Vapaaehtoisen varauksen määritelmä
Vapaaehtoinen varaus on vakuutusyhtiöiden hallussa oleva rahavaraus. Valtion virastot säätelevät usein rahoituslaitosten ja vakuutusyhtiöiden varantovelvoitteita niiden vakavaraisuuden varmistamiseksi. Vapaaehtoiset varannot tunnetaan lisäksi pidettävinä likvideinä varoina.
BREAKING DOWN vapaaehtoinen varaus
Vakuutusyhtiöillä on vapaaehtoisia varantoja näyttääkseen olevan taloudellisesti vakaampia ja parantamaan likviditeettiosuuttaan. Tällaisista vaatimuksista sovitaan usein sisäisesti vakuutuksenantajan toimesta eikä niistä päätetä lailla. Valtion sääntelyviranomaiset käyttävät vakuutusyhtiöiden vakavaraisuuden määrittämiseen kansallisen vakuutusyhtiöiden yhdistyksen (NAIC) hallinnoiman vakuutusalan tietojärjestelmän (IRIS) työkaluja.
Vakuutuslainsäädäntöä käsittelevä tietojärjestelmä louhii vakuutusyhtiöiden jättämät taloudelliset tiedot, jotta voidaan laskea suhteet, joita voidaan käyttää määritettäessä vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusongelmia. IRIS määrittelee hyväksyttäväksi katsottujen suhdearvojen alueen, ja ulkoiset arvot osoittavat, että vakuuttajaa tulisi tutkia tarkemmin.
IRIS-järjestelmä luo automaattisesti taloudelliset tunnusluvut tilinpäätöksen perusteella, jonka vakuutusyhtiöiden on toimitettava vakuutusvalvontaviranomaisille. Näistä suhdeluvuista luotuissa raporteissa luetellaan kumpikin tarkistettu vakuutusyhtiö, kunkin yhtiön johdetut taloudelliset suhdeluvut ja alueet, joihin jokaisen taloudellisen suhdeluvun tulisi kuulua. Normaalin alueen ulkopuolelle jäävät yritykset saatetaan sääntelyviranomaisten tietoon.
Varaukset tasapainotuslaki
Vakuutuksenantajille varannot ovat tasapainottava toimi. He pyrkivät pitämään valtion sääntelyviranomaisten vaatimat vähimmäisvaatimukset, mutta lisäämällä varauksia, jotka ylittävät sifonit, pääomaa, jota voidaan käyttää lisäämään arvoa sidosryhmille. Kiinteistövälitys- ja vahinkovakuutusyhtiöiden erilaiset verolait ja kirjanpitokäytännöt estävät heitä varaamasta ylimääräisiä varoja tilanteisiin, kuten katastrofeihin.
Vakiotason normaalitasot sisältävät 8–12% vakuutuksenantajien kokonaistuloista. Nämä vaatimukset eivät ole koskaan oikein vahvistettuja, koska ne riippuvat yrityksen nykyisistä riskeistä.
Varantovaatimukset ovat siirtyvä kenttä sääntelijöille. Vuonna 2016 sen jälkeen, kun NAIC-raportti suositti jotain, jota kutsutaan periaatepohjaiseksi varaamiseksi henkivakuutusyhtiöille, noin 46 valtiota muutti vanhoja kaavoja vastaamaan uutta, monimutkaisempaa todellisuutta henkivakuutusyhtiöiden kasvavan tuotevalikoiman kasvaessa. Uusien kaavojen tarkoituksena on mukauttaa taloudellisia olosuhteita tai vakuutuksenantajan kokemusta teollisuudesta sen sijaan, että sovellettaisiin yhden koon mukaisia laskelmia vakuutuksenantajan rahalle, joka tunnetaan varauksina. NAIC oli todennut, että vanhat kaavat olivat johtaneet varauksiin, jotka olivat joskus liiallisia ja joskus riittämättömiä.
