Mikä on todellinen tuottoaste?
Todellinen tuottoprosentti on sijoituksesta saatu vuosittainen tuottoprosentti, jota mukautetaan inflaation tai muiden ulkoisten tekijöiden aiheuttamien hintojen muutosten vuoksi. Tämä menetelmä ilmaisee nimellistuottoprosentin reaalisesti, mikä pitää tietyn pääoman tason ostovoiman vakiona ajan myötä. Nimellistuoton säätäminen kompensoimaan tekijöitä, kuten inflaatiota, antaa sinun määrittää, kuinka suuri nimellistuotto on todellista tuottoa.
Todellisen tuottoasteen kaava on
Todellinen tuottoaste = Nimellinen korko − Inflaatio
Kuinka laskea todellinen tuottoprosentti
Todellinen tuottoaste lasketaan vähentämällä inflaatio nimellisestä korosta.
Mikä on todellinen tuottoaste?
Mitä todellinen tuottoaste kertoo sinulle?
Sijoituksen todellisen tuottoprosentin tunteminen on erittäin tärkeää ennen rahasi sijoittamista. Tämä johtuu siitä, että inflaatio voi vähentää arvoa ajan myötä, samoin kuin verot myös pirstoutuvat siihen.
Sijoittajien tulisi myös harkita, onko tiettyyn sijoitukseen liittyvä riski jotain, jota he voivat sietää todellisen tuoton perusteella. Tuottoprosentin ilmaiseminen reaaliarvoissa nimellisarvojen sijasta, etenkin korkean inflaation aikana, antaa selvemmän kuvan sijoituksen arvosta.
Avainsanat
- Todellinen tuottoaste on inflaatioon tai muihin tekijöihin mukautettu tuotto. Tuottoprosentin säätäminen tarjoaa paremman mittarin sijoitustoiminnan tulokselle ja mahdollistaa tehokkaamman riskin verrattuna palkkion mittaamiseen. Nimelliskorot ovat yleensä aina korkeammat kuin todellinen tuotto.
Esimerkki todellisen tuottoprosentin käyttämisestä
Oletetaan, että pankkisi maksaa sinulle 5%: n koron säästötilisi varoista vuodessa. Jos inflaatio on tällä hetkellä 3% vuodessa, säästöjen todellinen tuotto on 2%. Toisin sanoen, vaikka säästösi nimellinen tuottoprosentti on 5%, todellinen tuottoaste on vain 2%, mikä tarkoittaa säästöjen todellista arvoa vain 2% yhden vuoden ajanjakson aikana.
Toisin sanoen oletetaan, että sinulla on 10 000 dollaria ostaaksesi auton, mutta päätät sijoittaa rahaa vuodeksi ennen ostamista varmistaaksesi, että sinulla on pieni käteistyyny jäljellä auton hankkimisen jälkeen. Ansaitset 5% korkoa, ja sinulla on 10 500 dollaria 12 kuukauden kuluttua. Koska hinnat nousivat samalla ajanjaksolla 3% inflaation vuoksi, sama auto maksaa nyt 10 300 dollaria. Näin ollen auton ostamisen jälkeen jäljellä oleva rahamäärä, joka edustaa ostovoimasi kasvua, on 200 dollaria, tai 2% alkuperäisestä investoinnistasi. Tämä on todellinen tuottoprosentti, koska se edustaa määrää, jonka ansaitset inflaation vaikutusten huomioon ottamisen jälkeen.
Tarkastellaan vaihtoehtoisesti Bank of America -lainan nimelliskorkoa, joka erääntyy 15. marraskuuta 2024. Joukkovelkakirjalainan nimelliskorko on 8, 57% tammikuusta 2019. Vuoden 2018 inflaatio oli 1, 9% Yhdysvaltain työministeriötä kohti. Joukkovelkakirjalainan todellinen tuottoaste on 6, 67% tai 8, 57% vähemmän 1, 9%.
Ero todellisen tuottoasteen ja nimelliskoron välillä
Korot voidaan ilmaista kahdella tavalla: nimelliskorkoina tai reaalikorkoina. Ero on siinä, että nimelliskorkoja ei mukauteta inflaatioon, kun taas reaalikorkoja mukautetaan. Seurauksena on, että nimelliskorot ovat melkein aina korkeammat, paitsi niillä harvinaisilla ajanjaksoilla, jolloin deflaatio tai negatiivinen inflaatio tarttuu.
Esimerkki nimellis- ja reaalituottoprosentin mahdollisesta kaksijakoisuudesta tapahtui 1970-luvun lopulla ja 1980-luvun alkupuolella. Kaksinumeroiset säästötilien nimelliskorot olivat yleisiä, mutta samoin kuin kaksinumeroiset inflaatiot; hinnat nousivat 11, 3% vuonna 1979 ja 13, 5% vuonna 1980. Vastaavasti reaalituotot olivat huomattavasti alhaisemmat kuin niiden nimelliset vastaavat.
Joten sijoittajien tulisi käyttää nimellis- tai reaalikorkoja? Reaalikorot antavat tarkan, historiallisen kuvan sijoituksen suoriutumisesta. Mutta koska elämme "täällä ja nyt" -maailmassa, nimelliskorkoja näet mainostavan sijoitustuotteessa.
Rajoitukset todellisen tuottoasteen käyttämiselle
Todellisen tuoton päärajoitus on, että se ei välttämättä ole aina tarkka, koska se ei aina vastaa muita kuluja, kuten veroja ja vaihtoehtoisia kustannuksia. Siellä on myös inflaatio, joka voidaan laskea väärin. Samoin suurin osa inflaatiovauhdista lasketaan loppupohjalta, mikä ei tarkoita sitä, mikä inflaatio jatkuu.
Lisätietoja todellisesta tuottoprosentista
Lisätietoja todellisen tuottoprosentin ja nimelliskoron välisestä erotuksesta saat lukemalla reaalisten ja nimelliskorkojen erotuksesta.
