Mikä on Quant Fund?
Kvanttirahasto on sijoitusrahasto, joka valitsee arvopapereita hyödyntämällä kehittyneen kvantitatiivisen analyysin kykyjä. Kvanttirahastoissa johtajat rakentavat räätälöityjä malleja ohjelmisto-ohjelmien avulla rahaston sijoitusten määrittämiseksi.
Avainsanat
- Kvanttirahasto tekee sijoituspäätöksiä edistyneen kvantitatiivisen analyysin perusteella. Hallinnoijat käyttävät algoritmeja ja räätälöityjä tietokonemalleja valitakseen sijoituksensa. Kvantitatiivisen analyysin suosio rahastoissa on noussut viime vuosina osittain johtuen markkinatietojen lisääntyneestä saatavuudesta. Vaikka kvanttirahastot hyödyntävät huipputeknologiaa, kvantitatiivisen analyysin käyttö juontaa juurensa kahdeksan vuosikymmentä.
Kuinka suuri rahasto toimii?
Määrällinen rahasto luottaa algoritmisiin tai systemaattisesti ohjelmoituihin sijoitusstrategioihin. Määrälliset rahastot voivat olla yksi monista suuren omaisuudenhoitajan tukemista sijoitustarjouksista. Se voi kuitenkin olla myös erikoistuneen sijoitusjohtajan keskitetty johdon painopiste.
Määrärahastotarjoukset ovat kasvaneet, ja liiketoiminta on vakiintunut teollisuudelle. Kvanttirahastonhoitajien on tiedetty olevan vastuussa neljänneksestä Yhdysvaltojen kaikista osakekaupoista vuodesta 2017 alkaen, sanoi Tabb-ryhmä.
Suuret omaisuudenhoitajat ovat pyrkineet lisäämään sijoituksiaan kvantitatiivisiin strategioihin rahastojen hoitajina kamppailemaan markkinoiden vertailuarvojen tasaisen lyömisessä ajan kuluessa. Pienemmät hedge-rahastonhoitajat pyöristävät myös kokonaismäärärahastotarjonnan sijoitusmarkkinoilla. Kaiken kaikkiaan kv-rahastonhoitajat etsivät lahjakkaita henkilöitä, joilla on akkreditoitu akateeminen tutkinto ja erittäin tekninen kokemus matematiikasta ja ohjelmoinnista.
Erityiset näkökohdat
Määräisten rahastojen tiedetään usein olevan innovatiivisimpia ja erittäin teknisiä tarjouksia sijoitusmaailmassa. Sellaisinaan ne kattavat laajan valikoiman temaattisia sijoitustyylejä ja käyttävät usein joitain alan uraauurtavimmista tekniikoista. Kvantitatiivisen analyysin perustalla on kuitenkin historia, joka juontaa juurensa kahdeksan vuosikymmentä, kun julkaistiin vuonna 1934 kirja, jonka nimi on ”Security Analysis”.
Benjamin Grahamin ja David Doddin kirjoittamassa kirjassa vaadittiin sijoittamista, joka perustuu tiettyihin osakkeisiin liittyvien objektiivisten taloudellisten mittareiden tiukkaan mittaamiseen. ”Turvallisuusanalyysi” on seurannut lisää määrälliseen sijoitusstrategiaan liittyviä julkaisuja, kuten Joel Greenblattin teos, joka lyö markkinoita ja James O'Shaughnessyn "Mikä toimii Wall Streetillä".
Kvantitatiivisiin strategioihin viitataan usein "mustana laatikkona" heidän käyttämiensä algoritmien ympäröivän suuren salaisuuden vuoksi.
Määrärahoja koskevat vaatimukset
Määrärahastojen kasvun vauhdittamana on ollut entistä parempi pääsy laajempaan markkinatietoon, samoin kuin suurten tietojen käyttöä ympäröivien ratkaisujen lisääntyminen. Rahoitusteknologian kehitys ja lisääntyvä innovaatio automatisoinnin ympärillä ovat laajentaneet laajasti tietojoukkoja, joiden kanssa rahastonhoitajat voivat työskennellä, antaen heille entistä vankempia tietosyötteitä laajempaan skenaarioiden ja aikahorisontin analysointiin.
Tämän vuoksi kvanttirahastojen ohjelmoinnissa ja kvantitatiivisissa algoritmeissa on tuhansia kaupankäynnin signaaleja, joihin he voivat vedota, taloudellisista tietopisteistä trendikkäisiin globaaleihin omaisuusarvoihin ja reaaliaikaisiin yritysuutisiin. Määrärahoja tunnetaan myös hienostuneiden mallien rakentamiseksi vauhtia, laatua, arvoa ja taloudellista vahvuutta käyttämällä edistyneiden ohjelmistojen kautta kehitettyjä alkuperäisiä algoritmeja.
Määräiset rahastot luokitellaan usein vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi, koska niiden hoitotyyli poikkeaa perinteisten rahastojen hallinnoijien tyyleistä. Sellaisenaan niiden voidaan tiedetä veloittavan suhteellisen korkeampia hallinnointipalkkioita kuin rahastot, joilla on perinteisemmät sijoitusstrategiat. Niiden tarjoukset ovat myös monimutkaisempia kuin tavanomaiset markkinasijoitusrahastot. Joissakin tapauksissa ne voivat kohdistaa sijoittajia, joilla on korkeampi nettovarallisuus tai joilla on korkeat rahastojen sisäänpääsyvaatimukset. Sijoittajat löytävät nämä strategiat säännellyistä sijoitusrahastoista ja pörssiyhtiöistä. Hedge-rahastot tunnetaan myös tarjoavan määrällisiä sijoitustarjouksia vähemmän säännellyillä hallinnointivaatimuksilla.
