Mikä on hintakanava?
Hintakanava tapahtuu, kun arvopaperihinta heilahtelee kahden yhdensuuntaisen viivan välillä, olivatpa ne sitten vaakasuorat, nousevat tai laskevat. Sitä käyttävät usein teknikot, jotka harjoittavat teknisen analyysin taidetta, mitata arvopaperin hintatoiminnan vauhtia ja suuntaa.
Avainsanat
- Hintakanava tapahtuu, kun arvopaperihinta heilahtelee kahden yhdensuuntaisen viivan välillä, olivatpa ne sitten vaakasuuntaisia, nousevia tai laskevia. Hintakanavat ovat varsin hyödyllisiä erottelujen tunnistamisessa, jolloin arvopaperihinta rikkoo joko ylä- tai alakanavan trendiä. myy, kun hinta lähestyy hintakanavan ylempää trendiä, ja osta, kun se testaa alempaa trendiä.
Hintakanavan ymmärtäminen
Hintakanava muodostuu, kun arvopapereiden hintaa puskuroivat kysynnän ja tarjonnan voimat, ja se voi olla nouseva, laskeva tai sivuttain trendi. Nämä voimat vaikuttavat arvopaperin hintaan ja voivat aiheuttaa sen, että se luo pidemmän hintakanavan. Yhden voiman hallitsevuus määrää hintakanavan trendisuunnan. Hintakanavat voivat esiintyä eri aikaväleillä. Niitä voidaan luoda kaikenlaisilla instrumenteilla ja arvopapereilla, mukaan lukien futuurit, osakkeet, sijoitusrahastot, pörssikaupparahastot ja muut.
Erityisesti kauppiaat, jotka ovat teknisen analyysin oppilaita, etsivät kaaviokuvioita, jotka auttavat heitä kauppapäätöksissään. Kun arvopaperihintatoiminta suorittaa joukon ylä- ja alamäkiä, jotka seuraavat havaittavissa olevaa mallia ja jotka voidaan yhdistää kahdella rinnakkaisella viivalla, on muodostettu hintakanava.
Matalampi trendiviiva piirretään, kun hinta kääntyy korkeammaksi, kun taas ylempi trendiviiva piirretään, kun hinta kääntyy alhaisemmaksi. Kaltevuuksien ja laskujen jyrkkyys määrää hintakanavan trendin suunnan. Ylöspäin nousevalla hintakanavalla on trendinpiirteet, joilla on positiivinen kaltevuus osoittaen, että hinta nousee korkeammaksi jokaisella hintojen muutoksella.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Alaspäin suuntautuvassa hintakanavassa on trendilinjat, joiden kaltevuus on negatiivinen, mikä osoittaa, että hinta on trendissä alhaisempi jokaisella hinnanmuutoksella. Hintakanavan kaksi riviä edustavat tukea ja vastustusta. Tuki- ja vastuslinjat voivat tarjota signaaleja kannattavalle sijoituskaupalle.
Hintakanavat ovat varsin hyödyllisiä katkaisujen tunnistamisessa, jolloin arvopapereiden hinta rikkoo joko ylempää tai alempaa kanavan trendiä. Lisäksi elinkeinonharjoittajat voivat käydä kauppaa myös kanavan sisällä - myydä, kun hinta lähestyy kanavan ylempää trendiä, ja ostaa, kun se testaa kanavan alempaa trendiä.
Hintakanavan analyysi
Mahdollisesti on olemassa muutamia tapoja hyötyä hintakanavien oikeasta tunnistamisesta. Sijoittajilla, jotka käyttävät sekä pitkiä että lyhyitä positioita, on suurin mahdollisuus saada, kun arvopaperi seuraa rajoitettua hintakanavapolkua.
Voittojen optimointi nousutrendissä riippuu ostamisen arvopapereiden asettamisesta edullisille tasoille. Kun hintakanava on yksilöity, sijoittaja voi todennäköisesti odottaa arvopapereiden kääntävän suunnan ja nousevan, kun sen hinta saavuttaa kanavan alarajan. Tämä antaa heille mahdollisuuden aloittaa osto-asema alennushinnalla. Nousevaan hintakanavaan nouseva sijoittaja voi haluta pitää osuutensa ylöspäin rajoitetusti odotettaessa purkautumista, mikä johtaisi hinnan nousuun. Jos arvopaperi näyttää todennäköisesti pysyvän hintakanavan sisällä, loppuunmyyty myynti tai lyhyen aseman ottaminen ylöspäin voi maksimoida kannattavuuden.
Toisaalta laskeva hintakanava voi myös olla melko kannattavaa. Laskevassa hintakanavassa sijoittajat haluaisivat lyhentää osakekannan ylärajaa ja ottaa vielä syvemmän lyhyen position heti, kun purku on vahvistettu. Ne voisivat myös mennä vallitsevaa suuntausta vastaan ja ottaa pitkiä positioita alarajasta, ennakoiden hintatoimenpiteitä noudattaakseen vahvistettuja kanavarajoja ja suunnatakseen taaksepäin.
