Ensisijainen stokastinen oskillaattori (PSO) on tekninen indikaattori, joka perustuu George Lanen stokastiseen oskillaattoriin. PSO eroaa siinä, että normalisoidaan neutraalien arvojen rekisteröinti nollaan, mikä johtaa suurempaan herkkyyteen viimeaikaisista, lyhytaikaisista hintamuutoksista.
Lisäksi julkisen palvelun velvoite lasketaan käyttämällä kaksinkertaista eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa, joka luo tasaisemman ja tasaisemman vastauksen markkinoiden muutoksiin. Kuvio 1 kuvaa kuinka kaksi stokastista oskillaattoria reagoi eri tavalla markkinoiden muutoksiin.
Julkisen palvelun velvoitteen historia
Tekninen analyytikko Lee Leibfarth esitteli julkisen palvelun velvoitteen ensimmäisen kerran elokuun 2008 lehdessä Technical Analysis of Stocks & Commodities. Stokastisia oskillaattoreita on jo pitkään käytetty auttamaan kauppiaita ja sijoittajia tunnistamaan alueet, joilla trendimuutokset ovat todennäköisiä. Leibfarth kehitti julkisen palvelun velvoitteen hyödyntääkseen tavanomaisen stokastisen oskillaattorin vahvuuksia samalla kun se paransi sen reagoimista markkinoiden toimintaan. Tuloksena on nopeampi indikaattori, joka antaa aiempia signaaleja mahdollisista suuntausmuutoksista.
Lasketaan PSO
Ennen kuin tutkitaan PSO: n laskelmia, on hyödyllistä ymmärtää tavanomaisen stokastisen oskillaattorin logiikka. Klassinen stokastinen oskillaattori mittaa hintakehitystä vertaamalla kaupankäynnin instrumentin nykyistä hintaa hintaan, joka määritetään katsauskaudella (ajanjaksojen lukumäärä, jolta hintatiedot kerätään). Esimerkiksi, jos alue on välillä 60–70 dollaria ja nykyinen hinta on 67, 50 dollaria, hinta on 75% alueesta.
Stokastisen oskillaattorin tavoitteena on selvittää missä hinta on ollut ja ennakoida mihin hinta menee. Tämä saavutetaan määrittämällä sulkeutuvatko hintabaarit lähellä ylä- tai alahintaansa. Kun hinnat sulkeutuvat lähelle palkinkorkeuksia, se osoittaa nousevia markkinoita. Käänteisesti, kun hinnat ovat lähestymässä palkkien matalimpia tasoja, se merkitsee laskusuuntaista markkinoita. Peruslaskelma tavanomaisen stokastisen oskillaattorin pääarvolle (% K) on:
% K = 100 × missä: C = viimeisin päätöskurssi = tarkastelujaksoLn = alhaisin n edellisestä hintabarrastaHn = korkein hinta saman n ajanjakson aikana
Ensisijainen stokastinen oskillaattori normalisoi tavanomaisen stokastisen oskillaattorin soveltamalla viiden jakson kaksois eksponentiaalista tasoituskeskiarvoa% K-arvosta, mikä johtaa symmetriseen asteikkoon 1 - -1. PSO-laskelma on sitten:
PSO = eksponentiaalinen arvo (S) + 1Eksponentiaalinen arvo (S) −1 missä: S = 5-jakson kaksinkertaisesti tasoitettu eksponentiaalinen EMA ((% K − 50) ×.1)% K = 8-jakson stokastinen oskillaattori
( Huomaa: Premier-stokastisen oskillaattorin TradeStation EasyLanguage -koodi on saatavana osoitteessa www.PowerZoneTrading.com. )
Julkisen palvelun velvoitteen tulkinta
PSO näkyy kaarevana linjana, jossa on neljä vaakaviivaa, jotka edustavat kynnysarvoja. Nämä kynnysarvot ovat muokattavissa; ts. käyttäjä voi muuttaa tasoja mukautuakseen yksittäisiin kaupankäyntityyleihin ja instrumentteihin. Kuvio 2 esittää julkisen palvelun velvoitteen, joka esiintyy hintakaavion alapuolella olevassa alakartassa neljällä eri kynnystasolla.
Kynnysarvot ovat indikaattorille tärkeitä, koska niitä voidaan käyttää niiden alueiden tunnistamiseen, joilla markkinoiden odotetaan kääntyvän takaisin. Kun kaareva viiva kääntyy ylös ja alas, se ylittää kynnystasojen ylä- ja alapuolella. "Ulommat" kynnysarvot, ylhäällä ja alhaalla, edustavat äärimmäisyyksiä tai alueita, jotka ovat yliostuneet (ylälinja) tai ylimyydyt (alalinja). Kun julkisen palvelun velvoite siirtyy ylä- tai alaosan yläpuolelle, hinnan odotetaan nousevan.
"Sisäiset" kynnysarvot on sijoitettu lähellä nollaviivaa, ja niitä voidaan käyttää siirtymäalueena havaitaksesi pullbackit ja lyhytaikaiset peruutukset. Kun julkisen palvelun velvoite palaa yliostuneilta ja ylimyydyiltä alueilta, hinnalla on taipumus kiihtyä kohti nollariviä ja kääntyä taaksepäin. Tämä siirtymäalue (sisäisten kynnysarvojen välillä) voi olla hyödyllinen lyhytaikaisten käännösten havaitsemiseksi.
Kaupankäynti julkisen palvelun velvoitteen kanssa
Julkisen palvelun velvoitetta voidaan käyttää ennakoimaan markkinasuunnan muutoksia. Koska julkisen palvelun velvoitetta voidaan muuttaa missä kynnysarvot ilmestyvät, sitä voidaan mukauttaa erilaisiin kaupankäyntityyleihin. Julkinen velvollisuus voidaan helposti sisällyttää vasta trendityyppiseen strategiaan, koska sitä käytetään markkinoiden suunnan muutosten tunnistamiseen. Seuraavia suositellaan julkisen palvelun velvoitteisiin, ymmärtäen, että jokaisen kauppiaan tai sijoittajan on mukautettava indikaattori tarpeisiinsa.
Ulkoiset kynnysasetukset
Ulkoiset kynnysasetukset muodostuvat, kun PSO ylittää ulkorajat ja palaa sitten takaisin. Kuten aiemmin mainittiin, hinnalla on taipumus vetäytyä takaisin ja palata sitten yliostuneille tai ylimyydyille alueille. Tämä voi tarjota hyvän lähtökohdan:
- Mene kauan, kun julkisen palvelun velvoite ylittää ylärajan (tässä esimerkissä 0, 9), kun se on jo ylittänyt kynnyksen. Lyhytaikaista kääntymistä voi tapahtua, kun hinta palaa äärimmäiselle yliostuneelle alueelle. Mene lyhyeksi, kun PSO ylittää alarajan (tässä tapauksessa -0, 9) sen jälkeen, kun se on jo läpäissyt alarajan. Lyhytaikaista kääntymistä voi jälleen tapahtua, kun hinnat laskevat uuden painon.
Sisäinen kynnyksen asetukset
Sisäiset kynnysasetukset, jotka voidaan tunnistaa, kun PSO tulee ulkoisista kynnyksistä ja kiihtyy kohti keskilinjaa (nolla). Tämä voi tarjota mahdollisuuden:
- Mene kauan, kun PSO tulee yliostuneilta alueilta (tässä tapauksessa 0, 9) ja ylittää sisäisen kynnystason (tässä esimerkissä 0, 2). Toisin kuin ulkoisen kynnyksen asetukset, julkisen palveluntarjoajan ei tarvitse ylittää kynnystasoa uudelleen käynnistääksesi asennuksen. Mene lyhyeksi, kun PSO palaa ylimyydyltä alueelta (-0, 9 kuvassa 3) sisäiseen kynnysarvoon (tässä esimerkissä -0, 2). (Huomaa: Go Short -esimerkkiä ei näytetä kuvassa 3.)
Kuvio 3 esittää kaavion, jossa pitkät asetukset on korostettu, käyttämällä sekä ulkoista että sisäistä kynnysarvoa. Lyhyillä kaupoilla logiikka voidaan kääntää. Huomaa, että julkisen palvelun velvoite ei ole strategia - se on pikemminkin indikaattori, jota voidaan käyttää osana kauppiaan tai sijoittajan työkalupakkia. Kuten kaikki markkinatutkimusvälineet, tämä indikaattori on optimoitava sopimaan kunkin kauppiaan tyyliin ja suosituimpaan kaupankäynnin välineeseen.
Pohjaviiva
Kauppiaat ja sijoittajat ovat käyttäneet klassista stokastista oskillaattoria 1950-luvulta lähtien ennakoida alueita, joilla markkinat voivat muuttaa suuntaa. Klassinen ja johtava stokastinen oskillaattori perustuu hintaliikkeeseen, joka tapahtuu itse hintapalkin sisällä - ovatko baarit sulkemassa lähempänä korkeintaan tai matalaintaan - määrittääkseen, mihin suuntaan markkinat ovat menossa. Ensisijainen stokastinen oskillaattori luo sujuvamman, nopeammin reagoivan stokastisen, joka voi auttaa kauppiaita ja sijoittajia määrittämään alueet, joilla suunnanmuutokset ovat todennäköisiä - aikaisemmin kuin tavallinen stokastinen - jolloin osallistujat voivat saada suuremman osan liikkeestä.
