Mikä on kaupan jälkeinen käsittely?
Kaupan jälkeinen käsittely tapahtuu kaupan valmistuttua. Tässä vaiheessa ostaja ja myyjä vertaa kaupan yksityiskohtia, hyväksyvät kaupan, muuttavat omistusrekisteriä ja järjestävät arvopapereiden ja käteisvarojen siirron. Kaupan jälkeinen käsittely on erityisen tärkeää markkinoilla, joita ei ole vakioitu, kuten OTC-markkinat.
Kuinka kaupan jälkeinen prosessointi toimii
Kaupankäynnin jälkeinen käsittely on tärkeää, koska se tarkistaa tapahtuman yksityiskohdat. Markkinat ja hinnat liikkuvat nopeasti; Tapahtumat toteutetaan nopeasti, usein välittömästi. Monet arvopaperikaupat tapahtuvat puhelimitse; virheiden kyky on luontainen, kauppiaiden taitoista huolimatta. Vain tietokoneet suorittavat yhä enemmän kauppoja korkealla taajuudella. Pienten virheiden mahdollisuus yhdistyä on edelleen suuri.
Kaupankäynnin jälkeinen käsittely antaa arvopapereiden ostajalle ja myyjälle selvittää ja korjata virheet. Osto- ja myyntitilauksien yksityiskohtien täsmäyttämisen lisäksi kaupan jälkeinen käsittely sisältää omistusrekisterien vaihtamisen ja maksun valtuuttamisen.
Kaupan selvitys ja selvitys
Kun kauppa on toteutettu, transaktio saa aikaan niin sanotun selvitysjakson. Maksun suorittamisen aikana ostajan on suoritettava maksu ostamistaan arvopapereista, kun taas myyjän on toimitettava hankittu arvopaperi. Vakuustyypistä riippuen selvityspäivät vaihtelevat. Oletetaan esimerkiksi, että selvityspäivien toimivuudesta sanotaan, että sijoittaja ostaa Amazonin (AMZN) osakkeita maanantaina 28. tammikuuta 2019. Välittäjä veloittaa sijoittajan tililtä tilauksen kokonaiskustannukset heti sen täyttymisen jälkeen, mutta Amazonin osakkeenomistajan asema ratkaistaan yhtiön sijoittajarekisterissä vasta keskiviikkona 30. tammikuuta. Sijoittajasta tulee silloin tytäryhtiön osakkeenomistaja.
Kun kauppa on selvitetty ja tilillesi on hyvitetty minkä tahansa osakekaupan tai muun tyyppisen arvopaperin myynnissä olevat varat, sijoittaja voi päättää nostaa varat, sijoittaa uuteen arvopaperiin tai pitää määrän käteisellä tilillä. Niille, jotka haluavat nostaa rahaa osaan voitoista (tai siitä, mitä tappiosta on jäljellä), tarkista, tarjoaako välittäjäsi tilisiirtoja pankkitilillesi automaattisen selvityskeskuksen (ACH) tai pankkisiirron avulla.
T + 2
Varastojen ja useiden muiden pörssikaupan kohteena olevien omaisuuserien kaupan jälkeisen käsittelyn selvitysjakso. Maaliskuussa 2017 SEC lyhensi selvitysaikaa T + 3: sta T + 2 päivään vastaamaan tekniikan parannuksia, lisääntynyttä kaupankäyntiä ja muutoksia sijoitustuotteissa ja kaupankäynnin maisemaa.
Clearing on prosessi, jolla sovitetaan yhteen eri optioiden, futuurien tai arvopapereiden ostot ja myynnit sekä varojen suora siirto rahoituslaitokselta toiselle. Prosessi vahvistaa asianmukaisten varojen saatavuuden, kirjaa siirron ja arvopapereiden tapauksessa varmistaa arvopaperin toimituksen ostajalle. Rahoittamattomat kaupat voivat johtaa selvitysriskiin, ja jos kaupat eivät ole selviä, kirjanpitovirheitä syntyy, jos oikea raha voi kadota.
Ulkomaankauppa on kauppa, jota ei voida sijoittaa, koska se on saatu keskenään ristiriitaisten tietojen kanssa. Liittyvään selvityskeskukseen ei voida tehdä kauppaa, koska kaupan molemmin puolin toimittamat tiedot ovat epäjohdonmukaisia tai ristiriitaisia.
Avainsanat
- Kaupankäynnin jälkeinen käsittely tapahtuu kaupan valmistuttua. Tässä vaiheessa ostaja ja myyjä vertaa kaupan yksityiskohtia, hyväksyvät kaupan, muuttavat omistuskirjanpitoa ja järjestävät arvopapereiden ja käteisvarojen siirron.Postikaupan käsittely käsittää yleensä Selvitysjakso ja siihen sisältyy selvitysprosessi.OTOT-kaupat, jotka eivät luota keskitettyihin selvityshuoneisiin, joutuvat maksamaan omat kaupansa, mikä altistaa vastapuoliriskille ja selvitysriskille.
Esimerkkejä jälkikäsittelystä
NYSE: n joukkovelkakirjalainafoorumilla, kaupan loppuunsaattamisen jälkeen, kaikki Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) / National Securities Clearing Corporation (NSCC) Regional Interface Organization (RIO) -kelpoiset joukkovelkakirjakaupat lähetetään NSCC: lle vastaamaan sekä ostajien että kauppojen tietoja vastaavat myyjät. Yksityiskohdat välitetään RIO: n kautta.
Kaupan jälkeiset palvelut ovat viime aikoina nousseet eturintamaan keinona rahoitusyrityksille monipuolistaa tulojaan. Uusien säädösten yhdistelmän, johdannaisten standardoinnin ja monimutkaisempien käsittelytoimenpiteiden tarpeen lisääntymisen vuoksi vaihtoehtoisten omaisuuserien kasvun vuoksi jälkimarkkinapalvelut ovat alue, jolla joillakin yrityksillä on mahdollisuus ylittää kilpailijat.
