Mikä on salkun tuotto?
Salkun tuotolla tarkoitetaan monen tyyppisiä sijoituksia sisältävän sijoitussalkun voittoa tai tappiota. Portfolion tavoitteena on tuottaa tuotto sijoitusstrategian ilmoitettujen tavoitteiden sekä salkun kohderyhmän tyyppisten sijoittajien riskinkantokyvyn perusteella.
Avainsanat
- Salkun tuotto on viittaus siihen, kuinka paljon sijoitussalkku hyötyy tai menettää tiettynä ajanjaksona. Sijoittajilla on sijoitusten joukossa usein monentyyppisiä salkkuja pyrkiessä saavuttamaan tasapainoisen sijoitetun pääoman tuoton ajan kuluessa. Portfolio-vaihtoehdot sijoittajille voi sisältää pienten ja suurten yritysten rahastoja, osakkeita vs. joukkovelkakirjalainoja, ETF: ää ja monia muita mahdollisuuksia.
Salkun tuoton ymmärtäminen
Portfoliotuottoilla pyritään täyttämään ilmoitetut vertailuarvot, mikä tarkoittaa monipuolista, teoreettista osake- tai joukkovelkakirjalainakantaa ja joissakin tapauksissa yhdistelmää kahdesta omaisuusluokasta. Sijoittajilla on tyypillisesti yhden tai useamman tyyppinen salkku sijoituksissaan ja he pyrkivät saavuttamaan tasapainoisen sijoitetun pääoman tuoton ajan mittaan.
Sijoittajien käytettävissä on monentyyppisiä salkkuja aina pienimuotoisista osakerahastoista tasapainoisiin rahastoihin, jotka koostuvat sekoituksista osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteisvaroja. Monet salkut sisältävät myös kansainvälisiä osakkeita, ja osa keskittyy yksinomaan maantieteellisiin alueisiin tai kehittyviin markkinoihin.
Monet sijoitustenhoitajat valitsevat salkkuja, joilla pyritään korvaamaan laskut tietyissä sijoitusluokissa omistamalla toiset luokat, joilla on taipumus liikkua vastakkaisiin suuntiin. Esimerkiksi monilla sijoitusten hoitajilla on taipumus sekoittaa sekä joukkovelkakirjalainoja että osakkeita, koska joukkovelkakirjalainojen hinnat nousevat yleensä, kun osakekannat nostetaan voimakkaasti. Tämä auttaa saavuttamaan salkun halutun tuoton ajan myötä ja tasoittamaan volatiliteettia.
Yhdistelmä omaisuusluokkia, joilla on taipumus liikkua vastakkaisiin suuntiin, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, on usein fiksu tapa tasapainottaa salkkua.
Kuinka sijoittajat vaikuttavat salkun tuottoon
Ikä, jolloin sijoittaja aikoo nostaa rahaa salkusta, on edelleen kriittinen tekijä sopivan sijoituskohteen valinnassa. Esimerkiksi sijoittaja, joka on vain muutaman vuoden eläkkeelle siirtymisen jälkeen, haluaa suojata salkunsa tuottoa ja todennäköisesti sijoittaa rahavarojen, rahamarkkinoiden ja lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen yhdistelmään. Päinvastoin, nuori sijoittaja pyrkii tyypillisesti ottamaan suhteellisen korkeamman riskin sijoittamalla osakkeiden yhdistelmään, korkean tuoton joukkovelkakirjalainoihin ja mahdollisesti hoidettuihin futuureihin, joista jokaisella on potentiaalia ylittää inflaatio ajan myötä.
On huomattava, että Internet-aikakauden alkaminen tarjosi sijoittajille lähes reaaliaikaisen pääsyn markkinoiden tuottoihin sekä helposti saatavilla olevaa suhteellista suorituskykyä koskevia tietoja. Sijoittaessaan sijoitusrahastoon sijoittajat voivat vetää kaavioita ja rahastojen tuottoja vertailuindeksiin verrattuna sekä vertaisryhmän keskiarvoon, joka alkaa tyypillisesti kymmenen vuotta tai enemmän, samoin kuin tiettyjen rahastojen suosituimpiin varojen allokointeihin.
Salkun palautus ja tasapainotus
Paras käytäntö, jota monet sijoittajat noudattavat, on tarkistaa portfolionsa jokaisen vuoden lopussa ja tehdä muutoksia sijoitustavoitteidensa saavuttamiseksi. Esimerkiksi sijoittajalla voi olla poikkeuksellinen vuosi kasvurahaston kanssa ja hän päättää siirtää osan näistä voitoista arvorahastoon ennakoiden, että muut sijoittajat voivat lopulta kääntyä takaisin arvoon.
