Sisällysluettelo
- Mikä on tilaus?
- Tilausten ymmärtäminen
- Tilaustyypit
- esimerkit
Mikä on tilaus?
Toimeksianto on sijoittajan ohje välittäjälle tai välitysyritykselle ostaa tai myydä arvopaperi sijoittajan puolesta. Tilaukset tehdään yleensä puhelimitse tai verkossa kaupankäyntijärjestelmän kautta. Tilaukset jakautuvat erilaisiin käytettävissä oleviin tyyppeihin, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden asettaa rajoituksia tilauksilleen, jotka vaikuttavat hintaan ja aikaan, jolloin toimeksianto voidaan toteuttaa. Nämä tilausohjeet vaikuttavat sijoittajan liiketapahtuman voittoon tai tappioon ja joissakin tapauksissa siihen, toteutetaanko toimeksianto lainkaan.
Avainsanat
- Toimeksianto on joukko ohjeita välittäjälle ostaa tai myydä omaisuus omaisuuserästä kauppiaan puolesta. On olemassa useita tilaustyyppejä, jotka vaikuttavat siihen, mihin hintaan sijoittaja ostaa tai myy, milloin ostaa tai myydä tai jos heidän tilauksensa täytetään vai ei.Kumpi käytettävä tilaustyyppi riippuu elinkeinonharjoittajan näkymistä omaisuudelle, haluavatko he nopeasti päästä sisään ja ulos ja / tai kuinka he ovat huolissaan saamastaan hinnasta.
Tilausten ymmärtäminen
Sijoittajat hyödyntävät välittäjää ostamaan tai myymään omaisuutta valitsemansa tilaustyypin avulla. Kun sijoittaja on päättänyt ostaa tai myydä omaisuuden, hän aloittaa tilauksen. Tilauksessa välittäjälle annetaan ohjeet etenemisestä.
Tilauksia käytetään ostamaan ja myymään osakkeita, valuuttoja, futuureja, hyödykkeitä, optioita, joukkovelkakirjalainoja ja muita varoja.
Vaihdetaan yleensä arvopapereita tarjouspyynnön kautta. Tämä tarkoittaa, että myymään on oltava ostaja, joka on valmis maksamaan myyntihinnan. Ostaakseen on oltava myyjä, joka on halukas myymään ostajan hinnana. Ellei ostaja ja myyjä tapahdu samaan hintaan, tapahtumia ei tapahdu.
Tarjous on korkein mainostettu hinta, jonka joku aikoo maksaa omaisuudesta, ja kysyntä on alhaisin ilmoitettu hinta, joku on valmis myymään omaisuuden. Tarjous ja kysyntä muuttuvat jatkuvasti, koska kukin tarjous edustaa tilausta. Kun tilaukset täyttyvät, tasot muuttuvat. Esimerkiksi, jos tarjous on kello 25.25 ja toinen kello 25.26, kun kaikki tilaukset kello 25.26 ovat täyttyneet, seuraava korkein tarjous on 25, 25.
Tämä tarjous / kysy-prosessi on tärkeä pitää mielessä tilausta tehtäessä, koska valittu tilaustyyppi vaikuttaa hintaan, jolla kauppa täyttyy, milloin se täytetään tai täytetäänkö se ollenkaan.
Tilaustyypit
Useimmilla markkinoilla tilaukset hyväksytään sekä yksityisiltä että institutionaalisilta sijoittajilta. Useimmat yksityishenkilöt käyvät kauppaa välittäjä-välittäjien kautta, jotka vaativat heitä tekemään yhden monista tilaustyypeistä kauppaa tehdessään. Markkinat helpottavat erilaisia tilauksia, jotka tarjoavat jonkin verran sijoitusvaltaa kaupan suunnittelussa.
Tässä on perustilaustyypit:
- Markkinatilaus määrää välityspalvelun suorittamaan tilauksen seuraavassa saatavissa olevaan hintaan. Markkinamääräyksillä ei ole erityistä hintaa, ja ne yleensä toteutetaan, ellei niillä ole kaupankäynnin likviditeettiä. Markkinatilauksia käytetään tyypillisesti, jos elinkeinonharjoittaja haluaa nopeasti käydä kauppaa tai poistua kaupasta, eikä hän ole huolissaan saamastaan hinnasta. Rajoitettu ostotilaus käskee välityspalvelun ostamaan arvopaperin määrätyllä hinnalla tai sen alapuolella. Rajoitetut tilaukset varmistavat, että ostaja maksaa vain tietyn hinnan vakuuden ostamiseksi. Rajoitetut toimeksiannot voivat olla voimassa, kunnes ne toteutetaan, vanhentuvat tai peruutetaan. Rajoitettu myyntitilaus käskee välittäjää myymään omaisuuden nykyisen hinnan yläpuolella olevaan hintaan. Pitkien sijoitusten kohdalla tätä tilaustyyppiä käytetään voittojen tuottamiseen, kun hinta on noussut korkeammalla oston jälkeen. Myynnin lopetusmääräys määrää välityspalvelun myymään, jos omaisuuserä saavuttaa määritetyn hinnan alle nykyisen hinnan.Ostopysäytysmääräys ohjeistaa välittäjää ostaa omaisuuserän, kun se saavuttaa määritetyn hinnan nykyisen hinnan yläpuolella.Pysäytysmääräys voi olla markkinoiden toimeksianto, joka tarkoittaa, että se vie minkä tahansa hinnan käynnistyessä, tai se voi olla stop-rajatilaus, jossa se voi suorittaa vain tietyllä hinta-alueella (raja) päivämääräyksen, joka on toteutettava saman kaupankäyntipäivän aikana.Hyvä, kunnes peruutetut tilaukset ovat voimassa, kunnes ne täytetään tai peruutetaan.Jos tilaus ei ole päivämääräys tai hyvä peruutettu toimeksianto., elinkeinonharjoittaja asettaa tyypillisesti tilauksen voimassaolon päättymispäivän. Täytä tai tappaa -määräys on suoritettava välittömästi ja kokonaan tai ei ollenkaan.
Käytetyt tilaustyypit voivat vaikuttaa suuresti kaupan tuloksiin. Yritettäessä esimerkiksi ostaa asettamalla ostoraja halvempaan hintaan kuin mitä omaisuuserä tällä hetkellä käy kauppaa, kauppias voi antaa paremman hinnan, jos omaisuuserän arvo laskee (verrattuna nyt ostamiseen). Mutta liian alhaisen asettaminen voi tarkoittaa, että hinta ei koskaan saavuta rajatilausta, ja kauppias voi jättää väliin, jos hinta nousee korkeammalle.
Yksi tilaustyyppi ei ole parempi kuin toinen. Jokainen tilaustyyppi palvelee tarkoitusta ja on varovainen valinta eri tilanteissa.
Esimerkki tilauksen käytöstä osakekaupassa
Kun ostat osakekannan, elinkeinonharjoittajan tulisi harkita miten he pääsevät sisään ja miten he pääsevät ulos voitolla ja tappiolla. Tämä tarkoittaa, että potentiaalisesti kolme tilausta voidaan antaa kaupan alkaessa: yksi saada sisään, toinen hallita riskiä, jos hinta ei liiku odotetusti (kutsutaan stop lossiksi), ja toinen lopulta kaupan voitto, jos hinta liikkuu odotettuun suuntaan (kutsutaan voittotavoitteeksi).
Kauppiaan tai sijoittajan ei tarvitse asettaa poistumismääräyksiä samaan aikaan kun he tulevat kauppaan, mutta heidän on silti oltava tietoisia siitä, miten he tulevat ulos (voitto tai tappio) ja mitä tilaustyyppejä he käyttävät tee se.
Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja haluaa ostaa Apple Inc. (AAPL). Tässä on yksi mahdollinen kokoonpano, jota he voivat käyttää tilauksensa tekemiseen tullakseen kauppaan sekä hallitsemaan riskiä ja ottamaan voittoa.
He tarkkailevat kaupallisen signaalin teknistä indikaattoria ja tekevät sitten markkinointitilauksen ostaa osakkeita 124, 15 dollarilla. Tilauksen hinta on 124, 17 dollaria. Markkinatilaushinnan ja täyttöhinnan välistä eroa kutsutaan liukastukseksi.
Esimerkki osakekaupan tilaustyypeistä. TradingView.com
He päättävät, että he eivät halua riskiä yli 7% osakkeista, joten he myyvät myyntitapahtuman 7% alle merkinnänsä hintaan 115, 48 dollaria. Tämä on tappioiden hallinta tai stop loss.
Analyysinsä perusteella he uskovat voivansa odottaa 21%: n voittoa kaupasta, mikä tarkoittaa, että he odottavat tekevänsä kolme kertaa suuremman riskin. Se on suotuisa riski / hyöty -suhde. Siksi he tekevät myyntirajoituksen 21% ostohinnan yläpuolella 150, 25 dollarilla. Tämä on heidän voittoavoite.
Yksi myyntitilauksista saavutetaan ensin, sulkemalla kauppa. Tässä tapauksessa hinta saavuttaa ensin myyntirajan, mikä johtaa kauppiaalle 21%: n voittoon.
