Mikä on avoin sijoitusyhtiö - OEIC?
Avoin sijoitusyhtiö (OEIC) on tietyntyyppinen sijoitusrahasto, jolla on kotipaikka Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja joka on rakennettu sijoittamaan osakkeisiin ja muihin arvopapereihin. Yhtiön osakeluettelo Lontoon pörssissä (LSE) ja osakkeiden hinta perustuvat suurelta osin rahaston kohde-etuuksiin. Nämä rahastot voivat sekoittaa erityyppisiä sijoitusstrategioita, kuten tulot ja kasvu, sekä pienet ja suuret yhtiöt, ja voivat jatkuvasti muuttaa sijoitusperusteitaan ja rahaston kokoa.
OEIC-yrityksiä kutsutaan "avoimiksi", koska ne voivat luoda uusia osakkeita vastaamaan sijoittajien kysyntää. Rahasto myös mitätöi rahastosta poistuvien sijoittajien osakkeet.
Avainsanat
- Avoin sijoitusyhtiö (OEIC) on tietyntyyppinen rahasto, jota myydään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Se on samanlainen kuin USOEIC: n avoin sijoitusrahasto, joka tarjoaa ammattimaisesti hoidetun yhdistetyn sijoittajarahaston salkun, joka sijoittaa erilaisiin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin. OIEC: t hinnoitellaan kerran päivässä niiden kohde-etuuksien nettovarallisuusarvoon perustuen. Suurimpaan osaan OIEC-yhtiöitä sisältyy myynti- ja vuotuiset hallinnointipalkkiot, joita kutsutaan juoksevina kuluina.
Avoimen sijoitusyhtiön ymmärtäminen
Avoin sijoitusyhtiö kerää sijoittajien rahaa ja jakaa sen useille sijoituksille, kuten osakkeille tai kiinteäkorkoisille arvopapereille. Tämä hajauttaminen auttaa vähentämään riskiä menettää sijoittajan pääoma. OEIC-rahastot tarjoavat kasvupotentiaalin tai tulot. Ne toimivat yleensä keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä sijoituksina, joita pidetään viidestä kymmeneen vuotta tai pidempään.
Jokainen 18-vuotias tai vanhempi brittiläinen sijoittaja voi sijoittaa laajaan valikoimaan rahastoja, joita alan asiantuntijat hallitsevat. Kuten Yhdysvalloissa, pääoman kasvulle, tulonmuodostukselle tai näiden yhdistelmälle on saatavana erilaisia riskitasoja. Osakkeenomistajat voivat sijoittaa itselleen tai lapsilleen. Kun lapset täyttävät 18 vuotta, he pitävät sijoituksen itsenäisesti.
Maksut OEIC-osakkeista
Vuodesta 2019 alkaen sijoittajat maksavat noin 2%: n alustavan hinnan ostaessaan uusia osakkeita. Tämäntyyppinen etuosakuorma vähentää rahastoon menevää rahaa osuuksien hankkimiseksi. Lisäksi vuotuinen hallinnointipalkkio (AMC) on noin 1–1, 5% sijoittajan osakkeiden arvosta. AMC kattaa rahastonhoitajien palvelut. Rahastoilla, joita ei aktiivisesti hoideta, kuten indeksiseurannoilla, on paljon alhaisemmat maksut.
Suurin osa rahastoista ilmoittaa kokonaiskustannussuhteen (TER) tai jatkuvien kulujen luvun (OCF). Jokainen maksu sisältää AMC: n ja muut kulut, joita käytetään eri tuotteiden vertailuun. TER ja OCF eivät sisällä välittäjämaksuja, jotka voivat lisätä merkittävästi vuosikustannuksia, jos rahastolla on korkea vaihtuvuus.
Osakkeiden myynnistä voi myös olla poistumismaksu, joka perustuu prosenttiosuuteen myynnin kokonaisarvosta. Monet OEIC-henkilöt eivät kuitenkaan peri lähtömaksuja.
Sijoittaminen OEIC: iin
OEIC: t ovat hyödyllisiä sijoittajille, joilla ei ole aikaa, kiinnostusta tai asiantuntemusta hallita aktiivisesti sijoituksiaan. Sijoittajat voivat sijoittaa yhden maksun tai kuukausimaksut vähimmäismäärillä rahastoista riippuen. Myös rahastojen saatavuus verkossa tai puhelimitse on yleensä helppoa. Lisäksi osakkeenomistajat voivat maksaa palkkion siirryttäessä rahastojen välillä.
Plussat
-
Tarjoa ammattimaista rahahallintaa
-
Niillä on hajautettu salkku, joka vähentää riskiä
-
Ovat erittäin nestemäisiä
-
Ominaisuus pienet sijoitusminimimäärät
Haittoja
-
Kanna korkeat vuosimaksut, myyntimaksut
-
Lisää veroja
-
Pitää ylläpitää kassavarantoa rajoittaen tuottoa
-
Vaatii keskipitkän ja pitkän aikavälin sijoitushorisonttia
OEIC ei ole veroetuinen; joten korot ja osingot ovat verollisia, ja osakkeiden myynnistä voi aiheutua myyntivoittovero. Kyseisten summien on tietenkin ylitettävä osinko- ja myyntivoittoverohelpotukset. Osakkeenomistajat voivat myös pitää OEIC-henkilöitä verovapaina henkilökohtaisella säästötilillä (ISA) tai muulla Yhdistyneen kuningaskunnan eläkejärjestelyllä.
Sijoitusarvoja ja niistä saatavia tuloja ei kuitenkaan taata, ja ne voivat nousta tai laskea sijoitustoiminnan tuloksesta ja ulkomaisille markkinoille sijoittavien rahastojen valuuttakurssien mukaan. Siksi osakkeenomistaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitettua määrää.
Yhdysvaltain asukkaat eivät saa omistaa OEIC-osakkeita. Yhdysvaltain osakkeenomistajilla on oltava OEIC: n myydä osakkeitaan tai siirtää sijoituksensa Yhdistyneen kuningaskunnan asukkaille.
OEIC: t vs. sijoitusrahastot
Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijoitusrahastot (UT) ja OEIC: t ovat kaksi yleisintä sijoitusrahastotyyppiä, ja niillä on myös paljon yhteistä.
Kuten OEIC: t, myös sijoitusrahastot koostuvat johtajasta, joka ostaa osakkeita ja joukkovelkakirjoja rahastojen haltijoille avoimessa muodossa. Nämä kaksi eroavat pääasiassa hinnoittelustaan. Rahasto-osuuksilla on kaksi hintaa:
- Tarjoushinta - kustakin rahastolle myydystä osuudesta saatu yksikköhintaTarjoushinta - hinta, joka ostaa rahaston kunkin osuuden
OEIC-yrityksillä on vain yksi hinta päivässä perustuen rahaston kohde-etuuksien nettovarallisuusarvoon (NAV). OIEC-yrityksillä on yleensä alhaisemmat maksut kuin UT: lla, koska niiden rakenne on yksinkertaisempi. Monet sijoitusyhtiöt ovat tästä syystä muuttaneet sijoitusrahastoja OEIC: ksi.
Todellisen maailman esimerkki OEIC-potilaista
Ison-Britannian OEIC-yhdistykset ovat verrattavissa amerikkalaisiin sijoitusrahastoihin, ja monet yhdysvaltalaiset sijoitusyhtiöt, jotka harjoittavat liiketoimintaa Isossa-Britanniassa, tarjoavat niitä. Yksi sellainen on Fidelity International, Fidelity Investments -yrityksen ulkomailla toimiva osasto. Heinäkuussa 2018 divisioona ilmoitti aloittavansa muuttuvat hallinnointipalkkiot viidelle Yhdistyneessä kuningaskunnassa asuvalle OEIC: lle, mukaan lukien Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations ja Fidelity American Fund -rahastot.
Muutos alensi rahastojen perus AMC: tä 10 prosentilla.
