Mikä on negatiivinen panttilauseke?
Negatiivinen panttilauseke on eräänlainen negatiivinen sopimus, joka estää lainanottajaa panttaamasta omaisuutta, jos sen tekeminen vaarantaisi lainanantajan turvallisuuden. Tämän tyyppinen lauseke voi olla osa joukkovelkakirjalainoihin ja perinteisiin lainarakenteisiin.
Kuinka negatiivinen panttilause toimii
Negatiiviset panttilausekkeet auttavat joukkovelkakirjojen haltijoita suojaamaan sijoituksiaan. Kun joukkovelkakirjalainaus sisältää negatiivisen panttilausekkeen, se estää joukkolainan liikkeeseenlaskijaa ottamasta tulevaisuuden lainaa, joka voi vaarantaa sen kyvyn täyttää velvoitteet olemassa oleville joukkovelkakirjalainanhaltijoille.
Avainsanat
- Negatiivisiin pantin syihin viitataan myös "tasavertaisen vakuuden kovenanteina". Negatiivisten panttilausekkeiden mukaan myös, jos joukkovelkakirjalainan myöntäjä myöntää kiinnityksiä tulevaisuudessa mille tahansa omaisuudelle, sama kiinnitys on annettava myös liikkeeseenlaskijan sijoittajille.Negatiivisen pantin kanssa lausekkeen mukaan lainanottaja voi harjoittaa rahoitustoimia, joissa alkuperäinen lainanantaja säilyttää etusijan, jos lainanottaja laiminlyö lainansaajan omaisuuden.
Negatiivinen panttilauseke rajoittaa myös todennäköisyyttä, että tietty omaisuus pantutetaan useammin kuin kerran, estäen selkkauksia, joissa lainanantajalla on oikeus omaisuuteen, jos lainanottaja laiminlyö lainansa.
Asuntolainat sisältävät joskus negatiivisia panttilausekkeita.
Negatiivisen panttilausekkeen edut ja haitat
Koska kielteinen panttilauseke lisää joukkovelkakirjalainan turvallisuutta, se antaa liikkeeseenlaskijoille usein lainata varoja hieman alhaisemmalla korolla. Tämä matalampi korko hyödyttää liikkeeseenlaskijaa, mikä luo win-win-tilanteen sekä liikkeeseenlaskijalle että joukkovelkakirjalainanhaltijalle.
Negatiivinen panttilauseke vähentää joukkovelkakirjojen omistajien riskejä rajoittamalla toimintaa, johon liikkeeseenlaskija voi osallistua. Yleensä tämä tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskija estää käyttämästä samoja varoja toisen velkasitoumuksen turvaamiseksi.
Negatiivisen panttilausekkeen rikkominen voi johtaa lainan laiminlyöntiin, vaikkakin tekniseen laiminlyöntiin. Luotonantajat antavat yleensä varatun ajan, kuten 30 päivää, korjatakseen kovenanttitunnin ennen kuin siirrytään eteenpäin oletusmenettelyihin.
Erityiset näkökohdat
Kun rahoituslaitos myöntää vakuudettoman lainan yksityiselle tai yhteisölle, se voi sisällyttää sopimukseen negatiivisen panttilausekkeen itsensä suojaamiseksi.
Tässä tapauksessa lauseke estää lainanottajaa käyttämästä omaa omaisuuttaan muiden rahoituslähteiden turvaamiseksi. Jos lainanottaja vakuuttaa muita lainoja, ensimmäisen laitoksen alkuperäinen laina tulee vähemmän varmaksi, koska lainanottajalla on nyt suurempi määrä velkasitoumuksia, ja alkuperäisellä laitoksella ei ehkä ole etuoikeusasemaa takaisinmaksuun.
Asuntolainojen kohdalla moniin lainasopimuksiin sisältyy terminologia, joka rajoittaa lainanottajaa käyttämästä kiinnitettyä omaisuutta vakuutena mistään uudesta lainasta, paitsi jälleenrahoituksen tapauksessa.
