Morgan Stanleyn (MS) osakkeet ovat nousseet yli 15% viimeisen vuoden aikana, edes tuskin voittaessaan S&P 500: n noin 14, 6%: n nousua. Kasvusta huolimatta osakekannan osakkeet ovat lähes 12% korkeimmat. Teknisten kaavioiden analyysi viittaa siihen, että osakkeet voivat nousta edelleen yli 9 prosentilla.
Tulevan ansiotason kasvunäkymien odotetaan myös hidastuvan merkittävästi vuosina 2019 ja 2020 terveen 2018 jälkeen. Jopa arvostusnäkymien perusteella sijoituspankin osakkeet käyvät kauppaa sen kalleimmilla tasoilla vuodesta 2012 lähtien sen hinnan perusteella konkreettisiin arvoihin. Kirjanpitoarvo.
MS-tiedot YCharts
Teknisesti heikko
Osakkeet sijaitsevat suoraan teknisen tuen yläpuolella, hinta on 51, 60 dollaria, ja tekninen laskusuuntaus on olemassa. Osake testasi tukea toukokuun lopussa osakkeiden laskiessa sen alapuolelle ennen palautumistaan korkeampaan hintaan. Mutta osakekannan laskusuuntaus näyttää olevan vahva, ja volyymit eivät ole parantuneet, koska osake on koonnut lyhyellä aikavälillä, mikä viittaa siihen, että ostolla ei ole vakuuttavuutta. Seuraava tukitaso osoittaisi, että osakkeet voivat laskea yli 9% 47, 25 dollariin. (Katso lisää: Miksi Bank of America ja Morgan Stanley voivat uudistua 25% .)
Lisäksi suhteellinen vahvuusindeksi jatkaa trendiä matalampaa vuoden 2018 alusta lähtien, mikä viittaa siihen, että vauhti on loppunut varastosta. Osake ei myöskään ole vielä saavuttanut ylimyydyttyjä olosuhteita, kun lukema on alle 30. Sekin tarkoittaisi, että osakkeiden on edelleen laskettava.
Hidastuva kasvu
Tulojen ja liikevaihdon kasvun nähdään hidastuvan sekä vuonna 2019 että 2020 sen jälkeen, kun odotetaan olevan kasvuvauhdin kasvuvuosi 2018. Vuoden 2018 tuloksen ennustetaan nousevan 31, 6 prosenttia 4, 74 dollariin osakkeelta, kun taas liikevaihdon arvioidaan kasvavan 7, 6 prosenttia. 40, 82 miljardiin dollariin. Mutta vuonna 2019 tulojen kasvun ennustetaan hidastuvan voimakkaasti vain 7, 7 prosenttiin ja vain 9, 66 prosenttiin vuonna 2020. Liikevaihdon kasvun odotetaan hidastuvan vielä dramaattisesti 2, 9 prosenttiin vuonna 2019 ja vain 1, 8 prosenttiin vuonna 2020.
Arvostus on korkea
YChartsin MS-hinta aineelliseen kirjanpitoarvoon
Osakkeen kauppa käy tällä hetkellä 10, 2 kertaa 2019: n ennusteella 5, 11 dollaria, ja se on keskellä historiallista valikoimaansa kolmen viime vuoden aikana. Lisäksi osakekauppaa käydään lähes korkeimmalla hinnalla aineelliseen kirjanpitoarvoon vuodesta 2012 lähtien, 1, 52. Se tekee Morgan Stanleyn osakkeista halpoja kummassakaan arvossa, kun taas tuotot ovat hitaita. (Lisätietoja, katso myös: Morgan Stanley nousee 25% .)
Heikko tekninen kaavio, hidastuva kasvu ja arvostus viittaavat siihen, että Morgan Stanley saattaa olla menossa lyhyemmälle ajalle.
