Joulukuussa 2017 lanseerattu Morgan Stanley Access Investing on robo-neuvonantaja, joka on tarkoitettu nuoremmille sijoittajille, etenkin vuosituhansille. Access Investing tarjoaa automaattisen sijoitusneuvonnan, joka nojaa voimakkaasti nykyaikaisen salkun teorian (MPT) periaatteisiin. Morgan Stanley kuvaa ohjelmaa tulovälineenä, jonka avulla talousneuvojat voivat "kasvattaa liiketoimintakirjaansa luomalla yhteyksiä tulevaisuudennäkymiin aikaisemmin ja luomalla lopulta täyden palvelun suhteet, kun asiakkaat ovat valmiita".
Uudet asiakkaat voivat nimetä kapeita portfolion teemoja lisäämällä sosiaalisesti tietoisia tai nousevia teknologia-altistumisia, jotka houkuttelevat monia nuorempia sijoittajia. Tilien monimuotoisuus on pettymys, sillä 401 (k) -siirto, yksittäinen verotettava, perinteinen IRA ja Roth IRA -tyyppi. Puolisoille tai parisuhteille ei ole yhteisiä tilejä, ei yliopiston säästötilejä eikä luottamustilejä.
Plussat
-
Kilpailukykyinen neuvontamaksu
-
Perustuu parhaisiin nykyaikaisiin salkunhoitotapoihin
-
Korkeimman tason rahoituslaitos
-
Tarjoaa sosiaalisesti tietoisia sijoitusvaihtoehtoja
Haittoja
-
Ei suoritustietoja
-
Ei voi puhua talousneuvojan kanssa
-
Korkeat rahastomenot
-
Heikot tavoitteen suunnittelun ja seurannan työkalut
Tilin asetukset
3, 8Tilinmääritysprosessi Morgan Stanley Access Investingille on helppoa ja intuitiivista. Hyvin rakennettu asennusprosessi pyytää sinua valitsemaan ja nimeämään sijoitustavoite luettelosta ja seuraamaan ikääsi, omaisuuttasi, alkuperäisiä ja meneillään olevia maksujasi sekä aikajaksoa koskevia kysymyksiä. Riskinottokykyäsi ja sijoitustavoitteitasi koskevat kysymykset täydentävät profiilia ja tuottavat yhden kolmesta ydinportfoliosta, joita räätälöivät tavoitteet ja temaattiset vaihtoehdot, joihin sisältyy sosiaalisesti tietoisia valintoja.
Kysely voidaan täyttää nimettömästi ja tallentaa 90 päivään ennen tilin rahoittamista. Profiiliasi käytetään asuttamaan salkkusi suhteellisen kalliilla ETF-rahastoilla ja sijoitusrahastoilla lisäämällä joitain piilokustannuksia, jotka voivat lisätä. Voit pyytää kohtuullisia rajoituksia salkkusi sisältöön, mutta et voi tehdä kauppoja tilillä tai tehdä muita muutoksia palauttamatta kyselylomaketta ja antamalla erilaisia vastauksia.
Salkun rahoittamiseen vaaditaan vähintään 5 000 dollaria, joka voidaan nimetä yksittäiseksi verotettavaksi tiliksi, perinteiseksi IRA: ksi tai Roth IRA: ksi. Uudet asiakkaat voivat myös siirtää 401 (k): n tai muun pätevän eläkesuunnitelman entisen työnantajan kanssa.
Tavoitteiden asettaminen
3.4Tavoitteiden asettamisessa ja seurannassa käytettävät työkalut ovat huipputason korkeatasoiselle finanssilaitokselle. Tavoiteluettelo on rakennettu nuoremmille sijoittajille. Aiheita ovat mm. Hääisiin maksaminen, eläkkeelle säästäminen, yleinen tulojen kasvu, yrityksen perustaminen, koulutuksen maksaminen ja auton ostaminen. Valitettavasti et voi puhua neuvonantajan kanssa osana tätä prosessia, ja tavoitteiden seurantaresursseista puuttuu työkaluja tai menettelyjä, joiden avulla voitaisiin ennakoivasti määrittää, ovatko investoinnit oikealla tasolla. Lisäksi tavoitetta ei voida muuttaa, kun se on rahoitettu, mikä pakottaa sinut avaamaan toisen tilin.
Tilinhallintarajapinnassa on perustiedot suorituskyvystä, kaupankäynti, tilipalvelut ja pitkän aikavälin taloudelliset ennusteet, jotka ovat venyneet akselin poikki, joka jakaa suotuisat, keskimääräiset ja epäsuotuisat markkinaolosuhteet. Hienopainatuksessa todetaan, että automatisoitu järjestelmä hälyttää asiakasta aina, kun salkku on vaarassa "puuttua tavoitteeseen" ja kehottaa lisämaksuja. Tätä voidaan kehittää tavoitteiden seurannaksi, mutta siitä puuttuu hienostuneisuus, jonka muut alustat ovat ottaneet käyttöön sijoittajien kiinnostuksen ja seuraamiseksi.
Asiakkaiden käytettävissä olevat tavoitteen asettamisresurssit ovat samalla tavalla hätäisiä. Ideat- ja Expert Insights -blogit sisältävät korkean tason raportteja, mutta vain muutamia perusoppaita ja ilman tavoitteensuunnittelulaskureita, työkaluja tai "miten" -artikkeleita. Lisäksi artikkelit esitetään lineaarisessa muodossa, ilman hakukenttiä, sisällysluetteloita tai erittelyä perus-, keskiaika- ja syventävien aiheiden välillä.
Tilipalvelut
3.5Tilipalveluiden osalta Morgan Stanleyn Access Investingillä on kaikki perusasiat, joita voit odottaa sukupuuyritykseltään. Access Investing tarjoaa jatkuvia salkunhoito- ja rahoitusvaihtoehtoja, joihin sisältyy mobiili sekkitalletus. Voit tehdä talletuksia, perustaa toistuvia talletuksia (vain kuukausittain) ja aloittaa nostoja tililiittymän kautta. Korko maksetaan kohdistamattomasta käteisvaroistasi FDIC-vakuutetulla yön yli pyyhkäisemällä sidosryhmään kuuluviin pankkeihin. Morgan ilmoittaa saavansa maksun tilausvirrasta näiden laitosten kautta vähentäen potentiaalisesti asiakkaille maksettuja korkoja.
Portfolion sisältö
3.5Access Investing tarjoaa sinulle vaikuttavan valintamenetelmän, mutta se maksaa keskimääräistä korkeammat maksut. Sijoitusrahastot ja ETF-rahastot asuttavat Performance Seeking- tai Impact-salkkuja, joissa yhdistyvät aktiivisen ja passiivisen hallinnan elementit, kun taas Market Tracking -salkku keskittyy edullisten indeksien ETF: iin. Sisältömenetelmät jakaantuvat edelleen yhdeksi viidestä sijoitusmallista ja yhdestä kahdeksasta temaattisesta otsikosta lisäämällä joustavuutta. Sijoitusmallit seuraavat klassista riskiasteikkoa, jota kutsutaan varallisuuden säilyttämiseksi, tuloiksi, tasapainoiseksi kasvuksi, markkinoiden kasvuksi ja opportunistiseksi kasvuksi.
Sosiaaliset ja huipputekniset teemat lisäävät lopullisen mukautuskerroksen, jolloin sinulla on mahdollisuus valita seuraavista kategorioista:
- RobotiikkaGlobal FrontierDefense & KyberturvallisuusGenomiikkaUusikasvavaTiedotus TietoisuusGender DiversityClimate Action
Salkunhoito
4.2Salkunhoito Access Investingin kautta on yleistä, mutta sitä kaikki eniten sijoittajat tarvitsevat. Salkkua hallitaan Morgan Stanleyn omistamalla pääomapohjaisella varainhoitotekniikalla, jota sijoitusasiantuntijat ohjaavat. Lähestymistapa noudattaa MPT: n perusperiaatteita korostamalla hajauttamisen etuja ja investoimalla varhain pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Kuten kilpailijoidenkin kohdalla, algoritmit eivät perusta päätöksiä markkinoiden ajoitukseen tai lyhyen aikavälin suorituskykyyn. Salkkuasi tasapainotetaan aina, kun omaisuuserät siirtyvät vähintään 5 prosenttia aiotuista allokaatioista. Salkut myös tasapainottuvat automaattisesti neljännesvuosittain. Veronkorjuu on saatavana ilmaiseksi opt-in-ominaisuutena verollisille tileille.
Käyttäjäkokemus
4.1Mobiili kokemus
Verkkosivusto on mobiilivalmis ja helppo lukea. Access Investing lupaa täysin mobiililaitteille optimoidun kokemuksen, jonka avulla pääset käyttämään tilejä kaikilla laitteilla. Kummallista kyllä, Morgan Stanley Wealth Managementin omistautuneita ja monipuolisia Android- ja iOS-mobiilisovelluksia ei mainita tai linkitetä missään verkkosivustossa pakottaen vierailuja Google Playen ja Apple Store -kauppaan saadaksesi ne tosiasiallisesti laitteellesi.
Pöytäkokemus
Access Investing on osa Morgan Stanley -verkkosivuston varainhoito-osaa, ja ohjelman löytäminen voi viedä muutaman napsautuksen, koska se on vain yksi monista tarjouksista. Hyödyllinen, mutta epätäydellinen UKK ei täydentä maallikolle kirjoitettua ammattimaista markkinointiesittelyä. Tämä pakottaa sinut etsimään yksityiskohtia julkistamisen ja muun hienon painatusmenetelmän avulla.
Asiakaspalvelu
2.1Tukipalvelu on saatavana puhelimitse ja sähköpostitse, mutta Morgan Stanley ei lue palvelun aukioloaikoja, eikä tuleville tai nykyisille asiakkaille ole suoraa keskustelua. Yhteysyritykset tuottivat erilaisia odotusaikoja, keskimäärin kolme minuuttia ja 25 sekuntia. Tämä on tavallista hitaampaa puhelinvastausta, ja yhden puhelun edustaja ei ollut tietoinen perusohjelmasta, kun pääsimme läpi. Omistettu UKK sisältää liian paljon yleisiä tietoja eikä tarpeeksi yksityiskohtia, pakottaen sinutkin selaamaan laillisia asiakirjoja.
Koulutus ja turvallisuus
4, 8Koulutusresurssit, jotka ovat käytettävissäsi Morgan Stanley Access Investing -yrityksen kautta, ovat laajat. Itse asiassa tämä voi olla tapaus liian paljon hyvää, koska pelkkä määrä oppimateriaalia voi olla ylivoimainen uusille sijoittajille. Resurssien huoleton koko yhdistää hakutoiminnon, sisällysluettelon tai kokemuksen tason jaottelun puuttumisen.
Suojaus on riittävä ja täyttää alan standardit. Verkkosivusto käyttää 256-bittistä SSL-salausta, kun taas mobiilisovellukset tukevat kaksikerroista todennusta. Kokonaan omistamassa Morgan Stanley Smith Barney LLC: ssä on asiakasrahastoja, jotka tarjoavat pääsyn Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -yhtiölle ja ylimääräisen vakuutuksen.
Palkkiot ja palkkiot
3Robo-neuvonantaja veloittaa hallinnoitavista varoista kilpailukykyisen 0, 35%: n neuvontapalkkion, joka maksetaan neljännesvuosittain, ja lopetuspalkkioita ei ole. Todelliseen salkun sisältöön saattaa kuitenkin liittyä korkeita kuluja, mikä voi alentaa vuosituottoa. Tämä pätee erityisen hyvin, kun täytät salkkuasi sosiaalisesti tietoisilla ja korkean teknologian rahastoilla, jotka voivat olla melko kalliita.
Morgan Stanley julkaisee ilmoituksen arvioiduista kulusuhteista kullekin alaryhmälle sekä luettelon kunkin luokan sijoitusrahastoista ja ETF-universumista. Suorituskyky- ja vaikutussalkut tuottavat korkeita maksuja automatisoidulle ohjelmalle, keskimäärin 0, 31–0, 61%. Vaikka joidenkin näiden salkkujen rajallinen keskittyminen vaatii epäilemättä enemmän työtä ylläpitämiseksi, on vaikea perustella yli 0, 30%: n kustannussuhteita robo-neuvontatarjouksessa. Sitä vastoin Market Tracking -salkku tuottaa alhaisimmat kustannukset kustannussuhteiden ollessa 0, 07–0, 12%. Rahastojen suuren palkkaeron lisäksi Morgan Stanley kerää maksuja tilausvirrasta ohjaamalla kauppoja tietyille likviditeetin tarjoajille ja rahastoperheille lisäämällä mahdollisesti uuden piilokustannuksen.
Onko Access Investing sopiva sinulle?
Access Investing on suunnattu vuosituhannen sukupolvelle, iälle sopivilla tavoitteilla, temaattisella sijoittamisella ja erinomaisella mobiiliyhteydellä. Korkea 5 000 dollarin vähimmäistaso, yhteisten tilien puute ja moitteettomat sijoitusrahastojen palkkiot voivat kuitenkin asettaa esteitä pääsylle monille henkilöille, joilla on viimeinkin omaisuus, jota tarvitaan pitkäaikaisten sijoitussuunnitelmien rahoittamiseen. On todennäköistä, että Morgan Stanley on ottanut nämä rajoitukset huomioon ja etsii varakkaimpia nuoria sijoittajia toivoen, että he päivittävät täyden palvelun tarjoamaan tulevina vuosina.
Metodologia
Investopedia on omistautunut tarjoamaan sijoittajille puolueettomia, kattavia arvosteluja ja arvioita robo-neuvonantajista. 2019-arvioimme ovat tulosta kuudesta kuukaudesta 32 robo-neuvonantaja-alustan kaikkien näkökohtien arvioinnissa, mukaan lukien käyttökokemus, tavoitteiden asettamismahdollisuudet, salkun sisältö, kustannukset ja maksut, turvallisuus, mobiilikokemus ja asiakaspalvelu. Keräsimme yli 300 pistettä, jotka punnittiin pisteytysjärjestelmäämme.
Jokaista tarkistamaamme robo-neuvonantajaa pyydettiin täyttämään 50 pisteen kysely heidän alustastaan, jota käytimme arvioinnissamme. Monet robo-neuvonantajista toimittivat meille myös henkilökohtaisia mielenosoituksia heidän alustoiltaan.
Alan asiantuntijatiimimme, jota johtaa Theresa W. Carey, suoritti katsauksemme ja kehitti tämän alan parhaan metodologian sijoittajien robo-neuvontaalustojen sijoittamista varten kaikilla tasoilla. Napsauta tätä lukeaksesi koko metodologiamme.
