Mikä on rahavirtaindeksi (MFI)?
Rahavirtoindeksi (MFI) on tekninen oskillaattori, joka käyttää hintaa ja määrää omaisuuserän ylikuormittuneiden tai ylimyydyn olosuhteiden tunnistamiseen. Sitä voidaan käyttää myös havaitsemaan eroja, jotka varoittavat hintojen muutoksesta. Oskillaattori liikkuu välillä 0 - 100.
Toisin kuin tavanomaiset oskillaattorit, kuten suhteellinen lujuusindeksi (RSI), rahavirtaindeksi sisältää sekä hinta- että volyymitiedot, eikä vain hintaa. Tästä syystä jotkut analyytikot kutsuvat rahalaitoksia tilavuuspainotettuun RSI: hen.
Avainsanat
- Indikaattori lasketaan tyypillisesti 14 datajaksoa käyttäen. Yli 80-luvun rahalaitoslukemaa pidetään yliostuneena ja alle 20-luvun rahalaitoslukemaa pidetään ylimyydynä. Ostetuilla ja ylimyydyillä ei välttämättä tarkoiteta hinnan kääntymistä, vaan vain, että hinta (volyymin laskenta)) on lähellä viimeisimmän hintaluokkansa korkeinta tai matalinta. Hakemiston luojat, Gene Quong ja Avrum Soudack, suosittelivat 90: n ja 10: n käyttöä yli- ja ylimyydyinä tasoina. Nämä tasot saavutetaan harvoin, mutta kun ne ovat, se tarkoittaa usein, että hinta voi johtua suunnanmuutoksesta. Indikaattorin ja hinnan välinen ero on huomattava. Esimerkiksi, jos indikaattori nousee, kun hinta laskee tai on tasainen, hinta voi alkaa nousta.
Rahavirta-indeksin (MFI) kaavat ovat:
Rahavirtaindeksi = 100−1 + Rahavirran suhde100 missä: Rahavirran suhde = 14 Jakson negatiivinen rahavirta14 Jakso Positiivinen rahavirta Raaka rahavirta = Tyypillinen hinta * VolyymiTyypillinen hinta = 3Korkea + Matala + Sulje
Kun hinta etenee jaksolta toiselle raakavirtavirta on positiivinen ja se lisätään positiiviseen rahavirtaan. Kun raaka rahavirta on negatiivinen, koska hinta laski kyseisenä ajanjaksona, se lisätään negatiiviseen rahavirtaan.
Kuinka laskea rahavirta-indeksi (MFI)
Rahavirta-indeksin laskemiseen on useita vaiheita. Jos teet sen käsin, suositellaan laskentataulukon käyttöä.
- Laske tyypillinen hinta jokaiselle viimeiselle 14 jaksolle. Jokaiselle jaksolle merkitse, oliko tyypillinen hinta korkeampi vai alempi kuin aikaisempi jakso. Tämä kertoo sinulle, onko raaka rahavirta positiivinen vai negatiivinen. Laske raaka rahavirta kertomalla kyseisen ajanjakson tyypillinen hinta volyymeilla. Käytä negatiivisia tai positiivisia lukuja riippuen siitä, oliko ajanjakso ylös vai alas (katso yllä oleva vaihe). Laske rahavirran suhde laskemalla yhteen kaikki viimeisen 14 jakson positiiviset rahavirrat ja jakamalla se viimeisen 14 ajan negatiivisilla rahavirroilla. Jaksot. Laske rahavirta-indeksi (MFI) käyttämällä vaiheessa neljä löytynyttä suhdetta. Jatka laskelmien tekemistä jokaisen uuden ajanjakson päättyessä, käyttämällä vain viimeisen 14 ajanjaksoa.
Mitä rahavirta-indeksi (MFI) kertoo sinulle?
Yksi ensisijaisista tavoista käyttää rahavirta-indeksiä on erojen esiintyminen. Ero on, kun oskillaattori liikkuu vastakkaiseen suuntaan hintaan. Tämä on merkki vallitsevan hintakehityksen mahdollisesta kääntymisestä.
Esimerkiksi erittäin korkea rahavirta-indeksi, joka alkaa laskea alle lukeman 80, kun taas arvopaperi jatkaa nousuaan, on hinnan kääntösignaali negatiiviseen suuntaan. Toisaalta erittäin alhainen rahalaitoslukema, joka nousee yli lukeman 20, kun alapuolella oleva arvopaperi jatkaa myyntiä, on hinnan kääntösignaali ylösalaisin.
Kauppiaat tarkkailevat myös suurempia eroja käyttämällä useita aaltoja hinnassa ja rahalaitoksessa. Esimerkiksi osakekannan huippu on 10 dollaria, vedetään takaisin 8 dollariin ja kootaan sitten 12 dollariin. Hinta on noussut kahteen peräkkäiseen korkeuteen, 10 ja 12 dollarissa. Jos rahalaitos laskee alhaisemman koron, kun hinta saavuttaa 12 dollaria, indikaattori ei vahvista uutta korkeinta. Tämä voisi ennakoida hinnan laskua.
Yliostettuja ja ylimyytyjä tasoja käytetään myös ilmoittamaan mahdollisista kauppamahdollisuuksista. Alle 10 ja yli 90 liikkuvat ovat harvinaisia. Kauppiaat tarkkailevat, että rahalaitokset siirtyvät takaisin yli 10: n, ilmoittaen pitkästä kaupasta, ja laskevat alle 90: n, mikä merkitsee lyhyttä kauppaa.
Muut muutokset yli ostetulta tai ylimyydyltä alueelta voivat myös olla hyödyllisiä. Esimerkiksi, kun omaisuuserä on nousutrendissä, lasku alle 20 (tai jopa 30) ja sitten sen yläpuolella oleva ralli voi osoittaa, että vetäytyminen on ohi ja hinnan nousu jatkuu. Sama pätee laskusuuntaukseen. Lyhytaikainen ralli saattaa nostaa rahalaitoksen arvoon 70 tai 80, mutta kun se laskee takaisin alle, saattaa olla aika aloittaa lyhyt kauppa valmistellessaan uutta pudotusta.
Rahavirta-indeksin (MFI) ja suhteellisen lujuusindeksin (RSI) välinen ero
Rahalaitos ja RSI ovat hyvin läheisessä yhteydessä toisiinsa. Suurin ero on, että rahalaitos sisältää volyymin, kun taas RSI ei. Tilavuusanalyysin kannattajat uskovat sen olevan johtava indikaattori. Siksi he uskovat myös, että rahalaitokset toimittavat signaaleja ja varoittavat mahdollisista peruutuksista ajoissa kuin RSI. Yksi indikaattori ei ole parempi kuin toinen, ne sisältävät yksinkertaisesti erilaisia elementtejä ja antavat siksi signaaleja eri aikoina.
Rahavirta-indeksin (MFI) rajoitukset
Rahalaitos pystyy tuottamaan vääriä signaaleja. Tällöin indikaattori tekee jotain, joka osoittaa hyvän kaupankäynnin mahdollisuuden, mutta silloin hinta ei liiku odotetusti johtaen kaupan menetykseen. Poikkeama ei saa johtaa esimerkiksi hinnan kääntymiseen.
Indikaattori ei myöskään pysty varoittamaan jostakin tärkeästä. Esimerkiksi, vaikka ero voi johtaa hinnan kääntymiseen osaan ajankohtaan, eroa ei ole kaikissa hinnanvaihdoissa. Tämän vuoksi suositellaan, että elinkeinonharjoittajat käyttävät muita analyysimuotoja ja riskienhallintaa eivätkä luota yksinomaan yhteen indikaattoriin.
