Vanhan tekniikka-titaanin Microsoft Corp. (MSFT) osakkeet ovat jo 13, 3% edellisvuodesta (YTD) ja lähes 50% viimeisimpien 12 kuukauden aikana, verrattuna S&P 500: n 18%: n voittoon samana ajanjaksona. Yhden Streetin sonnit -ryhmän mukaan jatkaa vahvempaa jatkamista yritysmenoissa.
Maanantaina Deutsche Bank korotti hintatavoitteensa Washingtonissa sijaitsevan Redmondin osakkeisiin 115 dollarista 120 dollariin, mikä vastaa noin 24%: n nousua tiistaiaamusta 96, 90 dollariin.
Hyvä huomautus tulee sen jälkeen, kun Deutsche Bankin Karl Keirstead vieraili 43-vuotiaan tekniikan pioneerin pääkonttorissa, jossa avainhenkilöt tapasivat sijoittajaryhmän kanssa viime viikolla. Hän ilmoitti jättävänsä kokouksen paremmin yrityksen näkymiin, etenkin "kolmen vuoden superjakson" tärkeimmäksi hyötyjäksi yritysostoissa, ei pelkästään pilvilaskennan käyttöön, kuten Barronin ilmoitti.
Tyytyväisyys Azured
Analyytikko, joka arvioi MSFT: n ostohetkellä, kirjoitti, että johto mainitsi yrityksen "hybridi pilvi" -lähestymistavan tai sen kyvyn tukea Azureen sekä paikan päällä sijaitsevia datakeskuksia että julkista pilvipalvelua. Keirstead huomautti myös, että avainhenkilöt sanoivat sallivansa asiakkaiden ostaa palvelintuotteiden ainutlaatuisen lisensoinnin, jolloin he voivat maksaa datakeskuksen lisenssinsä ja siirtää sen sitten Azureen. "Tämä tarkoittaa, että a) Azure-diskonttaus voi olla suurempi kuin mitä me / sijoittajat näkevät tarkkailemalla yksikkökohtaisia luettelohintoja ja b) rajat Microsoftin Azure-palvelimen ja valmiiden palvelintuotealan yritysten välillä hämärtyvät jonkin verran", kirjoitti Deutsche-analyytikko.
Keirstead kiitti myös Microsoftin "Azure Stack" -tapahtumaa, joka hänen mielestään auttaa erottamaan sen palvelun johtavasta julkisesta pilvipalvelunsoitin Amazon.com Inc.: stä (AMZN) Amazon Web Services -palvelun (AWS) ja Alphabet Inc: n (GOOG) Google Compute Cloud -palvelun kanssa. Vaikka asiakkaat tekevät "erittäin suuria Azure-tarjouksia", Deutsche ehdottaa, että alusta on vielä alkuaikoinaan, vedoten lähdettä yrityksen ulkopuolella, joka ilmoitti, että "ajatus, että Azure on nyt noin kolmannes AWS: n koosta (perustuu arviomme mukaan) tuntui 'korkealta'."
Digitaalinen muutos
Vaikka yli 90% yrityksen työkuormista pysyy ennakkoon, infrastruktuurin "uudenaikaistamishalu" on nyt ylittänyt kaiken siirtymisen julkiseen pilvimalliin, kirjoitti Keirstead. Lisäksi, jos käsitys kolmen vuoden supistuksesta yrityksen IT-menoissa "on jopa kaukana oikein, tällä nykyisellä yritysteknologian osakkeiden rallilla voi olla runsaasti tilaa jatkaa".
Hän näkee muita positiivisia tekijöitä kuin äskettäin hyväksytyt GOP: n yritysveroleikkaukset, jotka hänen mukaansa pitäisi viedä IT-menoihin, kun talous paranee vuosien 2008–2009 taantuman jälkeen, joka aiheutti vuosien ajan "aneemisia" menoja yrityksen IT-palveluihin.
"Teknologiasta on todellakin tulossa entistä kilpailukykyisempi ase, vallihauta ja tuottavuusvipu monilla aloilla (motivoi monia" digitaalimuutokseen ")", kirjoitti Keirstead, joka näkee yritysten IT-menojen elpymisen näkymät perusteluina ohjelmistovarastojen huippuarvoisille monikerroille.
