Mikä on mikroriski?
Mikroriski on eräänlainen poliittinen riski, joka tarkoittaa isäntämaan poliittisia toimia, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti valittuihin ulkomaisiin toimintoihin. Mikroriski voi syntyä tapahtumista, jotka saattavat olla tai eivät ole hallitsevan hallituksen hallinnassa.
Mikroriskin ymmärtäminen
Esimerkiksi diplomaattiset jännitteet maan A kanssa ovat aiheuttaneet maan B kansalaisille ilkivallan kaikissa maassa A sijaitsevissa yrityksissä, jotka sijaitsevat maassa B. Tässä esimerkissä vain maasta A toimivat yritykset joutuivat epäedulliseen tilanteeseen. Muiden maiden toiminta ei vaikuttanut asiaan.
Poliittinen riski
Kaikki tämä kuuluu yleiseen poliittisen riskin otsikkoon. Poliittinen riski on riski, jonka sijoituksen tuotot voivat kärsiä maan poliittisten muutosten tai epävakauden seurauksena. Sijoitustuottoihin vaikuttava epävakaus voi johtua hallituksen, lainsäädäntöelinten, muiden ulkopolitiikan päättäjien tai sotilaallisen valvonnan muutoksista. Poliittista riskiä kutsutaan myös "geopoliittiseksi riskiksi", ja siitä tulee enemmän tekijä, kun investointien aikajakso kasvaa.
Kansainvälisesti toimivat yritykset, joita kutsutaan monikansallisiksi yrityksiksi, voivat ostaa poliittisen riskin vakuutuksen tiettyjen poliittisten riskien poistamiseksi tai vähentämiseksi. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille mahdollisuuden keskittyä liiketoiminnan perusteisiin, kun tiedetään, että poliittisista riskeistä johtuvat tappiot vältetään tai niitä rajoitetaan. Tyypillisiä kattamia toimia ovat sota ja terrorismi.
Aiheeseen liittyvä käsite on maariski, joka tarkoittaa joukko riskejä, jotka liittyvät tiettyyn maahan sijoittamiseen. Maariski vaihtelee maasta toiseen ja voi sisältää poliittisen riskin, valuuttakurssiriskin, taloudellisen riskin ja siirtoriskin. Erityisesti maariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että ulkomainen hallitus laiminlyö lainansa tai muut taloudelliset sitoumuksensa. Laajemmassa mielessä maariskillä tarkoitetaan sitä, missä määrin poliittiset ja taloudelliset levottomuudet vaikuttavat tietyssä maassa liiketoimintaa harjoittavien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin.
Maariski on kriittinen huomioitava sijoitettaessa Yhdysvaltojen ulkopuolelle. Koska tekijät, kuten poliittinen epävakaus, voivat aiheuttaa suurta häiriötä rahoitusmarkkinoilla, maariski voi vähentää arvopapereiden odotettua sijoitetun pääoman tuottoa (ROI). Sijoittajat voivat suojautua joiltakin maariskeiltä, kuten valuuttakurssiriskiltä, suojaamalla, mutta muilla riskeillä, kuten poliittisella epävakaudella, ei ole tehokasta suojausta.
Jotkut mikro-, maa- ja poliittisista riskeistä löytyvät yhtiön arkistoista arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) tai esitteestä, jos kyse on sijoitusrahastosta. Lähes kaikki monikansalliset yritykset kohtaavat nämä riskit, ja monet niistä vakuuttavat, missä määrin pystyvät niitä vastaan.
