Perusanalyytikot, kun arvostavat yritystä tai harkitsevat sijoitusmahdollisuutta, alkavat yleensä tutkia taseen. Tämä johtuu siitä, että tase on tilannekuva yrityksen varoista ja veloista yhdessä ajankohdassa, eikä hajaantunut vuoden aikana, kuten tuloslaskelmassa.
Miksi taseet ovat tärkeitä analyysille
He sanovat, että "luvut eivät valehtele", ja se pätee enemmän taloudelliseen analyysiin kuin mihinkään muuhun. Taseet ovat tärkeitä monista syistä, mutta yleisimmät ovat: kun sulautumista harkitaan, kun yrityksen on harkittava omaisuuden selvitystilaa velan luomiseksi, kun sijoittaja harkitsee asemaa yrityksessä ja kun yritys tarkastelee sisäänpäin selvittääkseen, ovatko heidän taloudellisessa tilanteessaan riittävän vakaa laajentaakseen tai alkaa maksaa takaisin velkoja.
Monet asiantuntijat pitävät ylälinjaa tai käteistä tärkeimmänä yrityksen taseen eränä. Muut kriittiset erät sisältävät myyntisaamiset; lyhytaikaiset sijoitukset; aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet; ja pääomaerät. Minkä tahansa taseen kolme suurta luokkaa ovat varat, velat ja oma pääoma
Tärkeät varat
Kaikki varat olisi jaettava lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin varoihin. Omaisuuserää pidetään lyhytaikaisena, jos se voidaan kohtuudella muuttaa rahaksi yhden vuoden kuluessa. Rahat, vaihto-omaisuus ja nettosaamiset ovat tärkeitä lyhytaikaisia varoja, koska ne tarjoavat joustavuutta ja vakavaraisuutta.
Raha on päähuoltaja. Yritykset, jotka tuottavat paljon rahaa, tekevät usein hyvää työtä tyydyttämällä asiakkaita ja saadakseen palkkaa. Vaikka liian paljon käteistä voi olla huolestuttavaa, liian pieni voi nostaa paljon punaisia lippuja. Jotkut yritykset tarvitsevat kuitenkin vain vähän tai ei lainkaan käteisvaroja toimintaansa, vaan päättävät sijoittaa rahat takaisin liiketoimintaan parantaakseen tulevaisuuden voittopotentiaaliaan.
Tärkeät velat
Kuten varat, myös velat ovat joko lyhytaikaisia tai lyhytaikaisia. Lyhytaikaiset velat ovat vuoden sisällä erääntyviä velkoja. Perussijoittajat etsivät yrityksiä, joilla on vähemmän velkoja kuin varoja, etenkin verrattuna kassavirtaan. Yritykset, jotka ovat velkaa enemmän rahaa kuin tuovat, ovat yleensä vaikeuksissa.
Tavallisiin velkoihin kuuluvat ostovelat, laskennalliset tuotot, pitkäaikaiset velat ja asiakkaiden talletukset, jos liiketoiminta on riittävän suuri. Vaikka varat ovat yleensä aineellisia ja välittömiä, velkoja pidetään yleensä yhtä tärkeinä, koska velat ja muun tyyppiset velat on maksettava ennen voiton kirjaamista.
Tärkeä oma pääoma
Oma pääoma on yhtä suuri kuin varat miinus velat ja se edustaa sitä, kuinka paljon yhtiön osakkeenomistajilla on tosiasiallisesti vaatia; sijoittajien tulee kiinnittää erityistä huomiota omaan pääomaan liittyvien voittovarojen ja maksetun pääoman määrään.
Maksettu pääoma edustaa alkuperäistä sijoitusmäärää, jonka osakkeenomistajat ovat maksaneet omistamisosuudestaan. Vertaa tätä ylimääräiseen maksettuun pääomaan näyttääksesi osakepalkkio-sijoittajat, jotka ovat maksaneet nimellisarvon yläpuolella. Näistä syistä oman pääoman ehtoiset näkökohdat ovat tärkeimpiä huolenaiheita, kun institutionaaliset sijoittajat ja yksityiset rahoitusryhmät harkitsevat yritysostoa tai sulautumista.
Voittovarat osoittavat voiton määrän, jonka yritys on sijoittanut uudelleen tai käyttänyt velan maksamiseen sen sijaan, että se jaettaisiin osinkona osakkeenomistajille.
