Mikä on suurarvoinen osake?
Arvonmääritysosakkeet ovat suuryritysten osakkeita, joissa yhtiön osakkeiden sisäinen arvo on suurempi kuin osakekannan markkina-arvo. Suurten yhtiöiden osakkeina pidetään yleensä yrityksen osakkeita, joiden markkina-arvo on yli 10 miljardia dollaria. Arvokanta on vastakohtana kasvuosakkeelle siinä suhteessa, että arvokanta on joskus alihinnoiteltu ja maksaa osinkoa, kun taas kasvuyritys sijoittaa tuloksensa takaisin yrityksen kasvuun osingonmaksun sijasta.
Ymmärtäminen suurarvoinen osake
Filosofia, joka tukee strategiaa etsiä ja sijoittaa arvopapereihin, joiden hinnat ovat aliarvostettu, on usko, että markkinat ovat "saaneet sen väärin" ja osakkeiden hinta lopulta palautuu, mikä johtaa merkittäviin voittoihin sijoittajalle. Syy markkinoiden väärän hinnoittelulle ovat osakejohtamisen muutokset tai yritysten käännösstrategiat, joita ei ole vielä hinnoiteltu markkinoille. Yrityksen markkinaosuuteen voi myös liittyä väliaikaisia häiriöitä tai keinotekoisesti heikentynyttä tulosta. Pohjimmiltaan osakkeita ylläpitävä analyytikko näkee yrityksen tulevaisuudessa jotain sellaista, jota markkinat eivät ole vielä tunnustaneet, mikä analyytikon mielestä johtaa nostamaan hintoja, koska tulevaisuuden positiivinen tapahtuma toteutuu. Osakkeen sisäinen arvo voidaan määrittää käyttämällä arvostusmallia, kuten diskontattua kassavirtaa ja kertoimia.
Suurten arvoisten osakeinvestointien sudenkuopat
Yksi suurimmista arvopapereihin sijoittamisen vaikeuksista on nimeltään arvonloukku. Arvo-ansa lähtee klassisesta sijoitusideasta, jonka mukaan markkinat ovat tehokkaita ja jos osakekurssi on laskenut, siihen on perusteltu syy. Kaikilla osakkeilla ei ole jonkin verran osakekurssien pelastajaa, mutta kaikki tietyt arvoanalyytikot eivät näe. Osakkeen markkina-arvo voi laskea alle sen todellisen arvon monista syistä.
Esimerkiksi, jos yritys hakee luvun 11 konkurssisuojaa, monet osakkeenomistajat saattavat olla huolissaan siitä, että yritys menee konkurssiin, ja siten myydä osakekannansa. Jos yrityksellä on tarpeeksi varoja maksaa kaikki velat, silloin yhtiön osakkeisiin jää sisäinen arvo. Tämä arvo voi olla suurempi kuin osakekannan markkina-arvo, mikä johtaa arvokkaan osakekannan sijoitusmahdollisuuteen.
