Opintolainat jaetaan korkeakouluopintoihin liittyvien koulutuskustannusten kattamiseksi, ja ne tulevat sekä julkisilta että yksityisiltä luotonantajajärjestöiltä. Joissain tapauksissa opiskelijat, jotka joutuvat ylimääräisellä rahalla yliopiston aikana, päättävät sijoittaa opintolainoja sen sijaan, että ne palauttaisivat hallitukselle. Vaikka tämäntyyppinen sijoitus ei ole ehdottomasti laiton, se herättää useita eettisiä kysymyksiä, jotka johtavat oikeudellisen ja moraalisen harmaan alueen saavuttamiseen pyrkiville opiskelijoille.
Vuosina 1998–2000 yliopisto-opiskelija ja kokematon sijoittaja Chris Sacca käyttivät opintolainojaan yli 12 miljoonan dollarin sijoitussalkun tuottamiseen Inc.com: n mukaan. Sacca on äärimmäinen esimerkki yliopisto-opiskelijoiden kasvavasta trendistä, jotka päättävät ohjata koulutuskuluihin tarkoitettua rahaa ja yrittävät tuottaa tuottoa osakemarkkinoilta. Tällainen siirto on riskialtista, mutta se ei ole ilman hyötyjä, koska viisas sijoitus voi tuottaa tuloja, jotka ylittävät yksityisten ja liittovaltion lainojen korot.
Suurin oikeudellinen huomio optiolainojen sijoittamisessa on se, ovatko lainat yksityiseltä lainanantajalta vai Yhdysvaltain koulutusministeriön sopimuksella. Opetusministeriöllä on yleensä tiukempia sääntöjä opintolainavarojen hyväksytystä käytöstä, kun taas yksityiset lainanantajat käyvät usein kauppaa korkeampien korkojen avulla vähemmän rajoituksia. Yksi suurimmista eroista liittovaltion opintolainojen ja yksityisten lainojen välillä on se, että hallitus tukee joidenkin opintolainojen korkoja investointina koulutettuun väestöön. Opiskelijat, jotka käyttävät liittovaltion lainarahojaan ei-koulutuksellisiin kuluihin, eivät ehkä riko lakia, mutta he voivat kohdata DOE: n oikeustoimet, jos heidän toimintansa havaitaan. Joissakin tapauksissa tämä voi sisältää tuetun koron takaisinmaksamisen.
Jokaisen opiskelijan saaman opintolainan määrä perustuu suhteellisen monimutkaiseen kaavaan, jossa otetaan huomioon riippuvainen asema, vanhempien tulot, vuotuiset tulot, asuinpaikka-asema ja se, osallistuuko opiskelija koko tai osa-aikaisesti. Lopullinen luku tunnetaan vierailukustannuksina, ja se sisältää yleensä asumislisän opiskelijoille, jotka asuvat kampuksella. Asumistuki on silloin, kun opintolainojen käytön harmaa alue alkaa, koska jotkut opiskelijat päättävät sijoittaa opintolainoja, jotka ylittävät hoitokulut, samalla tavalla kuin muut päättävät käyttää niitä lainaan, joka ei liity toisiinsa liittyviin elinkustannuksiin. Tapauksissa, joissa instituutioapurahat kattavat luku-, huone- ja majoituskustannukset, opiskelijat voivat löytää tuhansia dollareita käyttämättä jääneitä opintolainarahoja palauttaakseen tai sijoittaakseen.
Opiskelijoiden, jotka haluavat sijoittaa opintolainoja ottaessaan huomioon mahdollisimman pieni oikeustoimien riski, tulisi välttää sijoittamasta valtion tukemia lainoja. Koko palautuneiden opintolainojen sijoittaminen on myös riskialtista, ja konservatiivisemmat sijoittajat päättävät pitää kiinni yleisiin elinkuluihin varatusta ylimääräisestä summasta. Vaikka oikeudenkäynnit ovat mahdollinen riski, todellinen riski, johon useimmat opiskelijalaina-sijoittajat kohtaavat, eivät pysty saamaan tuottoa sijoitukselleen ennen kuin maksut erääntyvät valmistumisen jälkeen.
Advisor Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, Yhdysvallat
Opiskelijalainan sijoittaminen ei ole ehdottomasti laitonta, joten sinun on ylitettävä lainalta laskettu korko saadaksesi aikaan merkittäviä etuja. Lainakorkoilla, joiden nykyinen korko on 5, 05–7, 60%, on uskomattoman laaja, kun taas vuonna 1928 juontuvan S&P 500: n historiallinen keskituotto on 10%. Siksi riski-palkkioprosentti 5% tai enemmän lainojen sijoittamiseen ei riitä perustelemaan heikentymispotentiaalia. Tämä riski on erityisen ilmeinen, jos sijoitat rahaa heti ennen taantuman alkamista, mikä saattaa mahdollisesti maksaa sinulle koko pääoman ja lisää. Lainoissa, joissa peritään alhaisempia korkoja, on suositeltavaa keskittyä velan maksamiseen ja sijoittaa sen sijaan muita säästöjä.
