Mikä on sijoitustyyli
Sijoitustyyli on kattava strategia tai teoria, jota sijoittaja käyttää sijoituskohteiden asettamiseen ja yksittäisten arvopapereiden valintaan.
JAKAUTUMINEN Sijoittamistapa
Yksittäisten sijoittajien sijoitustyylit rakennetaan tyypillisesti heidän riskinsietokyvyn perusteella, joka voidaan yleensä luokitella joko konservatiiviseksi, maltilliseksi tai aggressiiviseksi. Riski on yleensä yksittäisten sijoittajien ensisijainen huolenaihe sijoitustapaa määritettäessä ja sijoituspäätöksiä tehtäessä. Riski on yleensä myös avaintekijä paljastamisessa sijoittajille, kun analysoidaan hallittuja varoja sijoituksille.
Kuinka valita sijoitustyyli
Optimaalinen salkku
Nykyaikainen salkun teoria ehdottaa, että sijoittajien tulisi olla käytännöllisiä hajauttamalla sijoituksiaan optimaalisen riskin ja tuoton saavuttamiseksi. Ensisijaisena riskinä sijoittajilla on silti monia sijoituksia yksittäisten arvopapereiden tai hallinnoitujen rahastojen henkilökohtaisen salkun rakentamiseksi. Sijoitusympäristössä sijoittajat löytävät sekä arvopapereita että rahastoja koskevia raporttiominaisuuksia, jotka sopivat sijoittajan sijoitustapaan.
Yksittäiset arvopaperit
Sijoittaessaan yksittäisiin arvopapereihin sijoittajat etsivät usein osakkeita, joukkovelkakirjalainoja ja hyödykkeitä. Kummallakin on erilaiset riskitasot ja sijoitusominaisuudet. Konservatiiviset sijoittajat voivat hakea tuloja yksittäisiltä arvopapereilta. Monet vakaat, isot yhtiöt maksavat osinkoja, jotka tarjoavat konservatiivisen tai maltillisen riskin vakailla tuloilla. Joukkovelkakirjalainat voivat olla myös suosituin sijoitussijoitus sijoittajille, koska ne tarjoavat tasaiset voitot kuponkimaksuista.
Kustakin omaisuusluokasta sijoittajat löytävät myös ala-omaisuusluokkia, jotka voivat ohjata sijoitusmuotoaan. Osakkeissa ala-omaisuusluokat voivat sisältää kasvun tai arvon. Joukkovelkakirjojen sisällä sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa korkeammalle riskispektrille korkean tuoton joukkovelkakirjalainoilla tai konservatiivisemmin korkealaatuisilla joukkovelkakirjalainoilla.
Hallinnoidut tilit ja rahastot
Rahoituspalvelujen tarjoajat ja sijoituspäälliköt kaikkialla teollisuudessa tarjoavat sekä hallittuja tilejä että hallinnoimia rahastoja, jotka tukevat tyyliä tai temaattista sijoittamista.
Hallinnoidut tilit
Robo-neuvonantajat, wrap-tilit ja erikseen hoidetut tilit ovat kaikki vaihtoehtoja sijoittajille, jotka hakevat tukea hallitsemiseen tietyllä sijoitusmuodolla. Robo-neuvonantajat ja wrap-tilit perustavat tyylisijoittamisen usein sijoittajan riskiprofiiliin. Aktiivinen johto tarjoaa myös räätälöityjä sijoitustyylivaihtoehtoja. Motif Investing on yksi yritys, joka tarjoaa robo-neuvontaa sijoittajille, jotka haluavat rakentaa räätälöityä salkkua, joka perustuu henkilökohtaisiin mieltymyksiin ja teemiin. Palvelu tukee temaattista sijoittamista ja myös sosiaalisesti vastuullista sijoittamista.
Hallinnoidut rahastot
Sijoittaminen hallinnoituihin rahastoihin voi olla yksi parhaimmista tavoista sijoittaa tyyliin, samalla kun se hyötyy ammattimaisesta monipuolistamisesta. Suurimmassa osassa sijoitusrahastoja ja pörssiyhtiöitä (ETF) käytetään johdonmukaista sijoitustyyliä. Vuoden 1940 lain rahastojen hallinnoijan sijoitustyyli on selkeästi muotoiltava ja ilmoitettava rahastoesitteessä, joka jätetään sen rekisteröinnin yhteydessä.
Hallinnoidussa rahastosijoitusalalla sijoittajat löytävät kaiken tyyppiset sijoitusmuodot, jotka yleensä kuuluvat riskinkantokykyluokkiin.
Konservatiiviset sijoittajat etsivät usein korkotuotteita, kuten rahamarkkinarahastoja, lainarahastoja ja joukkovelkakirjarahastoja. Nämä rahastot ovat myös hyviä sijoituskohteita tulosijoittajille, koska ne maksavat tasaiset jakaumat. Sijoitusmallit tässä konservatiivisessa ryhmässä voivat vaihdella lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin keston sekä luoton laadun mukaan.
Kohtalaiset riskisijoittajat houkuttelevat usein suuryrityksiä, blue chip -kantoja ja arvokasta sijoittamista. Suuret yhtiöt, blue chip -osuudet tarjoavat etuna kypsille yrityksille ja säännöllisille osingoille. Arvo-sijoitusten on todettu olevan todellista arvoa heikompia ja ne voivat tarjota osinkoja pitkäaikaisella pääoman arvonnousulla, ja ne palvelevat myös pitkäaikaisia omistuksia.
Aggressiiviset sijoittajat etsivät markkinoilta korkeamman riskin sijoitustyyppejä, kuten kasvurahastoja, aggressiivisia kasvurahastoja, pääomamahdollisuusrahastoja ja vaihtoehtoisia hedge-rahastojen sijoitustapoja, joilla on laajempi joustavuus hyödyntää vipuvaikutusta ja johdannaisia. Kansainväliset osakkeet, kuten kehittyville markkinoille, BRIC-maihin tai Aasiaan ex-Japaniin keskittyneet rahastot, voivat myös olla houkuttelevia sijoitusmuotoja aggressiivisemmille sijoittajille.
Passiivinen vs. aktiivinen
Kaikista riskiluokista sijoittajat löytävät myös passiivisia tai aktiivisia rahastoja. Jotkut sijoittajat voivat valita passiivisen sijoitustyylin, joka tarjoaa altistumisen useille markkinasegmenteille usein alhaisemmilla kustannuksilla ja pienemmällä riskillä.
Asianmukaista huolellisuutta
Jokaisella sijoittajalla on oma sijoitustyyli ja -menetelmät sijoitusten hallinnalle. Tee-se-itse-sijoittajat valitsevat itsenäisemmän lähestymistavan, kun taas täyden palvelun taloudellisia neuvontaalustoja käyttävät sijoittajat luottavat enemmän ammatillisiin neuvoihin auttaakseen muokkaamaan sijoitusmuotoaan.
Riippumatta sijoittajien tyypistä, due diligence on tärkeä näkökohta sen varmistamisessa, että sijoitus vastaa sijoittajan tyyliä, ja myös sijoitustyylin ylläpitämisessä. Sellaisten rahastojen valitseminen, joilla on selkeästi noudatettavat sijoitustyyliä koskevat tavoitteet, voi auttaa sijoittajia hallitsemaan kohdettua salkkua. Yhteistyö säännöllisen tasapainottamista harjoittavan rahoitusneuvonantajan tai sijoituspalvelun kanssa voi myös auttaa sijoittajia välttämään tyylin poistumista ja varmistamaan, että heidän sijoituksensa pidetään sijoitustyyliä vastaavien mieltymystensä mukaisesti.
