Mikä on sijoitettavuusosamäärä (IQ)
Sijoittamismäärä (IQ) on Standard and Poor's (S&P): n kehittämä omistama työkalu, jonka tarkoituksena on arvioida osakekannan sijoitusominaisuuksia eri puolilla yrityksiä. IQ ilmaisee osakekannan keskipitkän ja pitkän aikavälin tuotonäkymät sekä riskin heikentymisen. IQ harkitsee sellaisia elementtejä kuin luottoluokitus, likviditeetti, suhteellinen vahvuus ja volatiliteetti, ja osoittaa sitten yhden luvun - nolla (vähintään) arvoon 250 (enimmäisarvo) - sijoittaakseen osakekannan alan vastaaviin.
Sijoitettavuusosamäärän purkaminen (IQ)
Sijoitettavuusosamäärä (IQ) on S & P: n patentoitu menetelmä sijoitusten sijoittamiseen suorituskyvyn ja mahdollisten riskien suhteen. Varaston luokittelua varten IQ-tekijät kyseisen yrityksen luottoluokituksessa, kuinka vakaa sen varallisuus on, yrityksen terveys ja vahvuus sekä kuinka epävakaat tietyn toimialan uskotaan olevan kulloinkin tahansa. Sisällyttämällä nämä perustiedot IQ-järjestelmä pystyy johtamaan yhden luvun (nollasta 250: een) osoittaakseen, kuinka hyvin osake voi toimia ajan myötä ja mitkä sen erityiset sijoitusriskit voivat olla. IQ-mitta antaa analyytikoille ja sijoittajille mahdollisuuden vertailla osakekantaa vertailukumppaneidensa kanssa ja auttaa heitä tekemään toimialakohtaisia vertailuja helposti. Arvopapereita voidaan kuitenkin arvioida monella tapaa, ja sijoituskelpoisuusindeksi on vain yksi niistä. Siksi sijoitettavuusosamäärää ei pitäisi pitää osakkeen lopullisena sanana.
Mikä määrittää sijoitettavuusosamäärän?
Vuonna 2001 Standard & Poor's julkaisi sijoituskelpoisuuslomakejärjestelmänsä, joka liittyi S & P: n olemassa olevien omien työkalujen, analyysien, tietojen, alustojen ja sovellusten joukkoon. Kaksi S & P: n aikaisemmasta järjestelmästä - osakearviointijärjestelmä (STARS) ja laatuluokitukset - muodostavat sen IQ-työkalun perustan:
- STARS tuottaa laadullisen kattavuuden lähes 2 000 osakkeelle, mukaan lukien yli 1 500 julkisesti noteerattua yritystä Yhdysvalloissa. S & P: n oman pääoman tutkimusanalyytikot käyttävät STARS-luokitusta osakekannan potentiaalipotentiaaliin tulevalle 12 kuukauden ajanjaksolle. STARS-metodologian perustamisesta lähtien vuonna 1986 on saatu jatkuvasti suotuisaa suorituskykyä suhteessa laajoihin markkinatoimenpiteisiin. S&P: n 1950-luvun puolivälissä luoma laatuluokittelu arvioi yli 4000 kantaosaa mittaamalla yrityksen tulojen ja osinkojen kasvun ja vakauden yhdessä luokassa. Järjestelmä auttaa sekä yksityisiä että ammattimaisia sijoittajia tunnistamaan arvopaperit, jotka ylittävät jatkuvasti markkinaindeksit riskisopeutetulla perusteella.
Tähän lisätään S&P-liikkeeseenlaskijan luottoluokitus plus kolme jäljempänä mainittua komponenttia:
- Omistettu monitekijäinen tilastollinen malli, joka tarkastelee arvostusta, kannattavuutta, riskiä ja vauhtia
IQ toiminnassa
Standard & Poor'sin tutkimustuotteisiin kuuluvat sen yritysprofiiliraportit, jotka on kirjoittanut S & P: n globaalien osakeanalyytikkojen tiimi. Jokainen yritysprofiili sisältää etusivun vasemmassa yläkulmassa olevan pienen taulukon, joka näyttää liikkeeseenlaskijan sijoitettavuusindeksin sekä kaksi muuta tietoa. Alla oleva kuva on suurennettu esimerkki tästä taulukosta *, jonka alareunasta näet, että Lincoln Electric Holdingsin IQ-pistemäärä on 92. Yhdessä silmäyksessä yrityksen sijoituskykykertointa voidaan helposti verrata alansa vertaisryhmään..
* Tämä on viimeisin versio, jonka lähteemme toimittivat.
