Osakemarkkinoiden häiriöiden ja lisääntyneen volatiliteetin vuoksi sijoittajat voivat etsiä osakkeita, jotka tuottavat suuria lyhytaikaisia voittoja. Tässä mielessä Morgan Stanley on laatinut "vakaumusluettelon" osakkeista, joiden analyytikoiden mielestä on erittäin todennäköistä, että "yksi tai useampi välitön tapahtuma ajaa osakekurssia merkittävästi seuraavien 15-60 päivän aikana. " Raportti jatkuu: "Jokaisesta näistä osakkeista analyytikomme on erilainen kuin Streetin näkemys ja odottaa lähiajan tapahtuman johtavan osakekannan markkinoiden näkymän lähentyessä meidän omaa".
Morgan Stanley nimeää kahdeksan osaketta, joista he ovat vakuuttuneita lähiajan positiivisesta näkymästä: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) ja Agilent Technologies Inc. (A). Seuraavassa taulukossa on esitetty tärkeimmät katalyytit, joita Morgan Stanley näkee näiden osakkeiden ylösalaisin.
| kalusto | Avainkatalyytti |
| Agilent | Odotettavissa esitetyt ohjeet orgaanisesta kasvusta 4Q 2018 & 2019 |
| Bausch terveys | Orgaaninen kasvu, keskeinen franchising-vauhti, käyttökate ja tulos ennen konsensusta |
| CyberArk | Hyvä kysyntä, vuodenvaihteen (YOY) liikevaihdon kasvu noin 17% vuoden 2018 toisella puoliskolla |
| FirstEnergy | Mahdollisuus merkittäviin lisäkustannusten leikkauksiin ja osinkojen kasvun jatkamiseen |
| Molina | Sen sijaan, että laajennettaisiin kohtuuhintaisia hoitolakeja (ACA), vaihdetaan jalanjälki vuosina 2019-2020 |
| SBA-viestintä | Laajapohjainen kysyntä, odotettavissa oleva vuokrausnopeus noin 50% vuoden 2018 ensimmäisestä puoliskosta 2H: seen |
| Tesla | Odotat vahvaa 4Q-ohjausta, joka perustuu kasvavaan myyntiin ja käyttöpääoman paranemiseen |
| Zendesk | Vahvat perusteet, varovaiset arviot, kohtuullinen arvostus, hyvä myynnin toteutus |
Merkitys sijoittajille
"Strategistimme ajattelevat, että markkinat voivat ottaa juonen muutamasta avainteemasta", Morgan Stanley sanoo raportissaan. Nämä ovat voittomarginaalit, tariffit ja 4Q-ohjeet. Heidän analyytikot seuraavat erityistä huomiota johdon kommentteihin näistä aiheista 3Q: n ansaintapuhelujen aikana. Raportti jatkaa: "Uskomme, että 3Q tulee olemaan vahva, mutta mielestämme markkinat keskittyvät innokkaammin tulevaisuuden näkymiin."
Vaikka voittomarginaalit ovat lähellä historiallista huippua, kustannuspaineiden maininnat kasvavat yrityskommentteissa. Marginaalien kasvunäkymät tulevat olemaan analyytikoille tärkeä huolenaihe. Erityisesti raportissa sanotaan, että "tähän mennessä yritykset ovat antaneet hyvin vähän tietoa tariffien mahdollisista vaikutuksista alalinjaansa". Neljännen vuosineljänneksen ohjauksessa Morgan Stanley toteaa, että vuosi 2018 on ollut harvinainen vuosi, jolloin tulosarviot ovat nousseet koko vuoden. Kun tuulen tuulet vähenevät ja vastatuuli nousee, raportti varoittaa, että "neljännen vuosineljänneksen näkymät voivat olla haastavampia kuin markkinat arvioivat".
"Jokaisesta näistä osakkeista analyytikomme on erilainen kuin Streetin." - Morgan Stanley
Molina on sairausvakuuttaja. Hintatavoite on 184 dollaria, mikä on noin 39% 24. lokakuuta korkeampi. Raportissa ennakoidaan, että termiinisuhde P / E palautuu 3 vuoden keskiarvoonsa 23; perustuen siihen ja koko vuoden 2020 EPS-arvioon 7, 97 dollaria, siten hintatavoite johdetaan. Morgan Stanley odottaa, että Molina palaa takaisin sairausvakuutuspörsseihin Wisconsinissa ja Utahissa antamalla lisäystä ansiotuloille, joita heidän mielestään ei odoteta konsensusennusteissa. Raportissa todetaan myös, että Molinan suurin segmentti on Medicaid-suunnitelmat, jotka edustavat korkeamarginaaliliiketoimintaa ja joilla on potentiaalia säästöihin tulevaisuudessa. Agilent ja Molina ovat edustavia tapauksia Morgan Stanleyn tässä raportissa valitseman osakekannan joukossa. Agilent tarjoaa välineitä, ohjelmistoja, palveluita ja tuotteita laboratoriokäyttöön sekä terveydenhuollon että teollisuuden ympäristöissä. Morgan Stanleyn hintatavoite on 86 dollaria, mikä on noin 37% 24. lokakuuta korkeampi. Tämä perustuu noin 6%: n orgaaniseen kasvuun ja potentiaaliseen voittomarginaalin kasvuun ja vapaaseen kassavirtaan (FCF). Näiden tekijöiden sekä vahvan taseen pitäisi tukea suurempaa arvonkertointa. Agilentilla on vahva myynti Kiinassa, suuri vaikutus hidastuvalle energian ja kemian markkinoille, ja sillä on hyvät mahdollisuudet kasvattaa markkinaosuutta lääke- ja lääketieteellisten diagnoosien markkinoilla.
Katse eteenpäin
On tietenkin mahdollista, että kaikki nämä tuomintoluettelossa olevat kannat voivat menettää asemansa, jos Morgan Stanleyn ennusteet osoittavat olevan väärässä. Raportti sisältää todellakin myös osakkeet, joiden osalta Morgan Stanleyllä on negatiivinen lähiajan näkymä, joka perustuu analyytikkojen näkemyksiin, jotka ovat pessimistisempiä kuin yksimielisyys. Ainoa aika näyttää, onko Morgan Stanley vai konsensus lähempänä todellisuutta kaikkien näiden kantojen osalta.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Suosituimmat varastot
12 Tarjousvarastot, jotka ovat valmiita nousemaan
osakkeet
Pitäisikö Niken huolehtia Under Armourin kasvusta? (NKE, UA)
Suosituimmat varastot
11 suosikki osakevalintaa vuodelle 2019: Bank of America
Välittäjät
Parhaat online-kaupankäyntijärjestelmät
Sijoittaminen välttämättömyyteen
Sopeutua karhumarkkinoille
Rikas ja voimakas
Presidentti Donald Trump: tie voittoon
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Arvo-sijoitus: Kuinka sijoittaa kuten Warren Buffett Arvo-sijoittajat, kuten Warren Buffett, valitsevat aliarvostettuja osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle niiden todellisen kirjanpitoarvon ja joilla on pitkäaikainen potentiaali. lisää Brexit-määritelmää Brexit viittaa Ison-Britannian poistumiseen Euroopan unionista, jonka oli tarkoitus tapahtua lokakuun lopussa, mutta joka on viivästynyt jälleen. lisää Blockchain Explained Opas auttaa sinua ymmärtämään, mikä blockchain on ja kuinka sitä voidaan käyttää teollisuudessa. Olet todennäköisesti törmännyt tällaiseen määritelmään: ”blockchain on hajautettu, hajautettu, julkinen pääkirja.” Mutta blockchain on helpompi ymmärtää kuin miltä se kuulostaa. Enemmän henkilökohtainen talous henkilökohtainen talous on kyse tulojen ja menojen hallinnasta sekä säästöstä ja Opi, mitkä koulutusresurssit voivat ohjata suunnitteluasi ja henkilökohtaiset ominaisuudet, jotka auttavat sinua tekemään parhaita rahaa hallitsevia päätöksiä