Koska yritysjärjestelyt ovat lisääntyneet presidentti Trumpin aikana, sijoittajat ovat kiinnostuneita yhä enemmän nopeaan voittoon tunnistamalla lupaavat haltuunottoehdokkaat. Ensimmäisenä vuonna hänen vaalistaan lähtien Yhdysvalloissa tehtiin lähes 12 700 kauppaa, joiden arvo oli 1, 2 triljoonaa dollaria, kuten Thomson Reuters totesi ja CNBC raportoi. Molemmat luvut olivat kaikkien aikojen korkeimpia uusien nykyaikaisten presidenttien suhteen, CNBC lisäsi. Fuusioiden, yrityskauppojen ja liittoutumien instituutin (IMAA) mukaan koko Pohjois-Amerikassa tehtiin 17 804 transaktiota, joiden kokonaismäärä oli 1, 7 triljoonaa dollaria. (Lisätietoja: myös 5 arvokkainta osaketta vuodelle 2018. )
Niille, jotka uskovat, että markkinat eivät todennäköisesti tuota vertailukelpoisia voittoja vuonna 2018 vuoden 2017 huipputulokseen, yritysjärjestely-ehdokkaiden metsästys on looginen strategia. Esimerkiksi Goldman Sachs Group Inc. (GS) arvioi S&P 500 -indeksin (SPX) vuoden 2018 lopullisen arvon 2 850, joka on alle 7% vuodessa ja vain 3% yli 11. tammikuuta.
Hankinnan tavoitteet
Samaan aikaan Goldman Sachs on yksilöinyt 17 osaketta, jotka ovat analyytikoiden mielestä todennäköisiä hankintakohteita. He keskittyivät toimialoihin, joilla markkinoiden keskittyminen on heikkoa Herfindahl-Hirschman-indeksin (HHI) mukaan mitattuna. Mitä pienempi indeksinumero, sitä enemmän kilpailu on kyseisellä teollisuudenalalla, ja sitä epätodennäköisempi on, että sulautuma kohtaa hallituksen kilpailuoikeuden perusteella.
Goldmanin esiin tuomista varastoista on nämä kahdeksan, ja vastaavien toimialaryhmien HHI-luvut Goldmania kohti:
- Twitter Inc. (TWTR): 8% HHISeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4% E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16% Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26% T-Mobile US Inc. (TMUS)): 27% Sprint Corp. (S): 27% Rite Aid Corp. (RAD): 21% Etsy Inc. (ETSY): 8%
Goldmanin analyytikot antavat 30-50%: n todennäköisyyden siitä, että luettelossa olevat yritykset ovat M&A-toiminnan kohteita. Lisäksi ne korostavat niitä varastoja, joiden HHI-luku on enintään 9 prosenttia, erityisen todennäköisiksi ehdokkaiiksi. Goldmanin tammikuussa 2018 laatima raportti "Minne sijoittaa nyt" huomautti myös, että sen yritysjärjestelykorin yksi jäsen, Kimberly-Clark, on myös tekemässä suuria investointejaan kasvukoriin. (Katso lisätietoja myös: 9 kantaa, jotka voivat olla parempia kuin härkämarkkina-ikä: Goldman .)
Tehosterokotus
Suurista lääkeyhtiöistä M&A-toiminta voi olla nousussa, The Wall Street Journal -lehden mukaan. Näiden yhtiöiden liikevaihdon kasvu on hidastumassa, etenkin kun vakuuttajien ja apteekkien etujohtajien keskittyminen johtaa suurempaan hintapaineeseen. Samaan aikaan niillä on vahva tase ja velan kustannukset ovat edelleen historiallisesti alhaisella tasolla, joten kasvu yrityskaupan kautta on houkutteleva vaihtoehto, lehti lisää.
Erityisesti iso farmasia on ollut aktiivinen ostamaan biotekniikan aloittavia yrityksiä viime vuosina. Nyt on kuitenkin vain vähän, jos sellaisia on, pieniä biotekniikkayrityksiä, jotka ovat jättäneet aseman, ja jotka voivat tuottaa merkittäviä lähitulevaisuuden tuloja suurille hankkijoille, lehti toteaa.
Suurimmille lääkeyhtiöille, jotka voivat käyttää 15–39 miljardia dollaria tai enemmän hankintaan, Zacks Investment Research tarjoaa neljä potentiaalista kohdetta, joilla on lupaava kehitys harvinaisten, tappavien sairauksien hoidossa. Näitä yrityksiä ovat: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) ja Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).
