Jos etsit sijoitusstrategiaa, joka kannattaa pitkällä tähtäimellä, on vaikea voittaa super-sijoittajan Warren Buffettin strategiaa. Buffett-yhtiön, Berkshire Hathawayn (BRK.A), historiallinen arvo on S&P 500: n lyöminen. Jotkut tutkimukset osoittavat, että hypoteettinen salkku, joka jäljittelee Berkshiren sijoituksia seuraavan kuukauden alussa niiden julkistamisen jälkeen, ansaitsee myös tuoton S&P 500 -indeksi.
Haluatko jonkin tuosta toiminnasta? Tämä artikkeli osoittaa sinulle, kuinka arvopaperi- ja pörssikomission arkistointilomaketta 13F voidaan käyttää Buffettin kaltaisen rahaston rakentamiseen.
Mitä Coattail-sijoitus on?
Useimmat ihmiset pitävät passiivisen sijoittamisen ideasta tai "osta ja pidä" -strategiasta. Kuka haluaa nykyisin monimutkaisten rahoitusmarkkinoiden kanssa hallita aktiivisesti salkkua? Mutta ellet ole finanssivirhe tai olet valmis maksamaan suuria dollareita taloudelliselle vinkille, vaihtoehtosi rajoitetaan sijoitusrahastoihin, ETF: iin tai indeksirahastoihin, eikö niin? Väärä.
Sijoitusrahastot, ETF-rahastot ja indeksirahastot voivat tarjota hyviä voittoja, mutta ne saavat aikaan kustannusmaksuja. Älä myöskään luota niihin, jos toivot voittamaan markkinat. Sijoitukset kuten hämähäkkien pörssissä käyvä rahasto (SPDR ETF) eivät koskaan pysty voittamaan S&P 500: ta, koska ne seuraavat sitä. Joten miten voit laittaa salkkusi autopilottiin ilman palkkioita tai suoritusrajoituksia? Miksi et ajaisi menestyvän sijoittajan kokonaispisteitä?
Coattail-sijoitus on termi, jota sijoittajat käyttävät kuvaamaan strategiaa, jolla jäljitellään julkkissupersijoittajien, kuten Warren Buffett, George Soros, John Paulson tai Carl Icahn, kauppoja. Kaikista super-sijoittajista suurin osa coattail-sijoittajista seuraa todennäköisesti Warren Buffettia, ja hyvästä syystä - hänen valintansa ovat kasvaneet Berkshire Hathawaystä lopulliseksi blue-chip-yhtiöksi.
Warren Buffett: InvestoTrivia, osa 2
Kuinka lukea lomake 13F kiinni Buffettin liikkeistä
Et voi alkaa matkia Buffett-näytelmiä tietämättä mitä ne ovat. Mutta uskokaa tai älkää, noiden valintaan pääsevät kaikki SEC: n ansiosta. Vuoden 1934 arvopaperi- ja pörssilain mukaan kaikkien institutionaalisten sijoitusten hallinnoijien, jotka käsittelevät yli 100 miljoonaa dollaria, on velvollisuus ilmoittaa omistuksensa vuosineljänneksellä. Tämä tarkoittaa, että jos tiedät mistä etsiä, sinulla on ilmainen pääsy joihinkin maailman parhaiten hallituista salkkuista maailmassa.
Yksi helpoimmista tavoista löytää 13F on siirtymällä SEC: n sähköisen tiedonkeruun, analyysin ja haun (EDGAR) sivustoon ja tekemällä haku yrityksen nimellä.
Tässä on esimerkki siitä, millaiset jotkut 13F: n sijoitukset voivat näyttää:
Lähde: EDGAR-arkistot
Joten miten tiedät, mitkä varastot ostettiin ja myytiin tietyllä ajanjaksolla? Se vaatii vähän etsivätyötä. Institutionaalisten sijoituspäälliköiden on julkistettava omistusosuudet vain kerran neljänneksessä, joten etsimällä eroja edellisen vuosineljänneksen 13F: n ja nykyisen välillä on mahdollista selvittää, mitä uutta ja mikä on myyty.
Neljä vinkkiä Coattail-salkkuosi
1. Suorita osuutesi oikein
Koska et voi ostaa saman määrän osakkeita, joihin Buffettin usean miljardin dollarin salkku sijoittaa, yksi tapa varmistaa, että allokoit saman määrän kuin Berkshire, on selvittää, kuinka suuri prosenttiosuus kukin omistusosuus muodostuu, ja soveltaa sitä omalle välitystilillesi. (Kaikki nämä tiedot löytyvät jälleen 13F: stä.)
2. Päivitä salkku
Kun olet luonut Buffett-coattail-salkun, yksi virhe, jota et halua tehdä, on unohtaa sen päivittäminen. Vaikka Warren Buffett tunnetaan ostamista ja pidä -filosofiastaan, älä ajattele, että hän ei koskaan purkaa varastoja, jotka eivät ole esillä. Jos et katsele Berkshiren 13F: tä joka kerrallaan, saatat puuttua upeasta lähtökohdasta.
3. Ota sivu ammattilaisilta
Älä pelkää tehdä koko portfoliosi Buffettin valitsimista. Kaikkien munien laittaminen yhteen koriin ei yleensä ole suositeltavaa, mutta Berkshire-salkku muodostuu pitkäaikaisista suuryrityksistä. Toisin sanoen, sijoittamasi osakkeet ovat todennäköisesti vähemmän epävakaita kuin mitä portfoliosi jo ovat, ja jo allokoidut asianmukaisesti.
4. Varo maksuja
Koska Berkshire Hathawaylla on niin paljon rahaa, se voi tehdä pieniä muutoksia omistamiensa osakkeiden lukumäärässä tietyssä osakekannassa kuukaudesta toiseen. Koska portfoliosi ei ole yhtä suuri kuin Buffettin rahasto, välityspalkkiot (kuten palkkiot) todennäköisesti pääsevät jakautumaan täsmälleen kuten Berkshire.
Yleensä, jos rahasto purkaa tai ostaa yli 10–15 prosenttia salkun arvosta, kannattaa ehkä myös tehdä kauppaa. Muista kuitenkin, että mitä pienempi salkkusi arvo on, sitä suurempia näiden muutosten täytyy olla voittoa varten. Ajattele ennen kauppaa.
Pohjaviiva
Warren Buffett on osoittanut meille, että ajan myötä hän on kova sijoittaja voittamaan. Ja tiedät mitä he sanovat: jos et pysty lyömään heitä, liity heihin. Jos päätät, että oman Berkshire-rahaston rakentaminen sopii sinulle, niin Omahaan Oraclen löytäminen ja arviointi ei ole koskaan ollut näin helppoa.
