GICS-järjestelmään tehdyt muutokset saavat sijoittajat ympäri maailmaa arvioimaan uudelleen sijoituskohteitaan. GICS-muutosten prosessissa varastot aloilta, kuten kuluttajan harkinnanvarainen, tekniikka ja televiestintä, yhdistyvät uudeksi viestintäpalvelualaksi. Päivittäisen sijoittajan kannalta varallisuuden jakamisen määrittäminen tuli entistä monimutkaisemmaksi, kun uusi kysymysryhmä liittyy olemassa olevaan tutkimuspisteiden luetteloon, joka on otettava huomioon ennen sijoittamista yritykseen: toiminnot, asiakaskunta, tuotteet, tulot ja tulot jne.
GICS on standardoitu osakejärjestelmä, jonka ovat kehittäneet Morgan Stanley Capital International (MSCI) ja Standard & Poor's. GICS-menetelmää käyttävät MSCI-indeksit, jotka sisältävät kotimaiset ja kansainväliset osakkeet, sekä suuri osa ammattimaisesta sijoitustenhallintayhteisöstä.
Uudelleenluokittelu tai ei, GICS tarjoaa sekä hyödyllisen luokittelun että joillekin sijoittajille rajoittavan lähestymistavan. Jokainen yritys on nimetty samaan luokitukseen, vaikka monet tosielämän toiminnot voidaan jakaa useille aloille ja alueille. Jotkut sijoittajat ja yritykset ovat jo pyrkineet luokittelemaan yrityksiä uudelleen monimutkaisemman (toiset sanoisivat todellisemman) kehyksen perusteella paremman riskienhallinnan ja kaupan kohderyhmien luokituksen mahdollistamiseksi. Nyt Barronin raportti osoittaa, että pörssikaupparahastot (ETF) saattavat käyttää samaa lähestymistapaa, kaikki tietokoneavusteisen hallinnan avulla.
IShares Evolved Sector ETF: t
Barronin mukaan BlackRock, Inc. (BLK) on uusi ETF-sarja, iShares Evolved Sector ETF. Aiemmin tänä vuonna perustetut rahastot hyödyntävät luonnollista kielenkäsittelyteknologiaa analysoidakseen yrityksen liiketoimintamalleja ja julkisia arkistointia. Sitten ohjelma laskee tietyn yrityksen liiketoiminnan jakautumisen ja osoittaa yrityksen merkityksellisille sektoreille, mukaan lukien useita luokituksia, jos ohjelma katsoo sen aiheelliseksi.
Amazon.com, Inc. (AMZN), yksi nykyään monimuotoisimmista ja nopeasti kehittyvistä yrityksistä, on hyvä esimerkki siitä, kuinka BlackRockin uusi tietokoneella lajiteltu sektorijärjestelmä toimii. Amazon myy edelleen suurimman osan myynnistään sähköisen kaupankäynnin fooruminsa kautta, mutta sillä on myös yrityksiä monilla muilla alueilla, mukaan lukien pilvipalvelu. Siitä huolimatta GICS luokittelee Amazonin kuluttajan harkinnanvaraiseksi.
IShares Evolved USA Technology ETF: ssä (IETC) ja iShares Evolved USA: n harkinnanvaraisessa kulutus ETF: ssä (IEDI), jotka ovat kaksi BlackRockin uudesta rahastokokonaisuudesta, jossa Amazon esiintyy, se on läsnä teknologiayrityksenä ja vastaavasti kuluttajien harkinnanvaraisena rahastopaikkana.. (Lisätietoja: BlackRock käynnistää robottien kuratoimia ETF: iä .)
Tietokoneet suuntausten tunnistamiseksi
GICS tarkastelee aiempaa myyntiä ja tuloja, mikä tarkoittaa, että se on reflektiivinen. On myös mahdollista käyttää algoritmeja ennustaakseen sektoriluokituksia. Analysoimalla säädösrekisteröintejä tulevien suuntausten merkkien varalta, kehittyvän sektorin ETF: t pyrkivät hyödyntämään kehittyviä vaikutusalueita. BlackRockin systemaattisten aktiivisten osakkeiden yhteispäällikkö Jeff Shen kertoi Barronille, että "tartumme ennakko-ajatukseen, josta on tulossa koko yrityksen tulossa oleva tulovirto, kun se on riittävän merkittävä", antaen siten näiden ETF-sijoittajien "pysyä kehityksen edellä" "markkinoilla, jotka muuttuvat jatkuvasti.
ETF-sijoittajalle mikään ei ole paljon muuttunut, kun rahasto luottaa tietokoneisiin liiketoimintamallien ja tulosraporttien jäsentämiseksi. Muutos voi todellakin olla huomattavasti suurempi johdon puolella, koska tietokoneet saavat enemmän vastuuta materiaalien analysoinnista ja tiedon valmistelusta tai jopa sektoriluokitusta ja omistusosuuksien tasapainottamista koskevista päätöksistä.
Vaikka BlackRock-järjestelmällä on etuja, jotkut sijoittajat saattavat haluta luottaa perinteisiin GICS-luokituksiin. Shen myöntää, että "jotkut algoritmeihin liittyvät" asiat "ovat kovaa matematiikkaa", ja lisäävät, että "niiden asettaminen paperille ei välttämättä ole sulavia ihmisille". Lisäksi avoimuudesta kiinnostuneet sijoittajat voivat olla yllättyneitä löytäessään kuluttajan harkinnanvaraisen osakekannan rahastossa, joka väittää keskittyvänsä teknologiayrityksiin. Newfound Researchin toimitusjohtaja Justin Sibears ehdottaa, että "soittaessani haluan ylipainottaa tekniikkaa, haluan todennäköisesti tietää, mistä tekniikka koostuu".
Tietokonepohjaiset ETF: t eivät ole kuitenkaan täysin uusia eikä todennäköisesti katoa pian. (Lisätietoja lukemista varten, katso: Jim Rogers lanseeraa AI-ohjatun ETF: n .)
