Aivan kuten sijoittajien mielestä energian hinnat olivat alkaneet saada vetovoimaa, syyskuun toimituksen raakaöljy (CL = F) putosi 3% keskiviikkona Kiinan ja Euroopan taloudellisten tietojen pettymysten aiheuttamien uusien kysyntäongelmien ohella odottamattomaan nousuun Yhdysvaltojen varastotilanteessa. toinen peräkkäinen viikko.
Chinsen heinäkuun teollisuustuotannon luvut paljastivat odottamattoman kasvun, mikä korosti kasvavia kauppakiistoja Yhdysvaltojen kanssa lisääntyneitä kustannuksia. Globaalin hidastumisen huolestuttamiseksi euroalueen bruttokansantuote (BKT) kasvoi toisella vuosineljänneksellä vain 0, 2% Brexit-epävarmuuden vuoksi. "Tiedot Kiinasta, mahdollinen taantuman panimo Saksassa, kaikki tämä vaikuttaa globaaleihin kysyntähuolen aiheisiin", Price Futures Groupin analyytikko Phil Flynn kertoi CNBC: lle.
Taantumista puhuttaessa Yhdysvaltojen 10-vuotisten joukkovelkakirjalainojen tuotot laskivat hetkeksi alle kahden vuoden tuottojen keskiviikkoaamuna. Kauppiaat viittaavat "tuottokäyrän käännökseen". Signaali ennustaa tyypillisesti taloudellisia supistuksia.
Varastojen edessä Yhdysvaltain raakavarastot kasvoivat 1, 58 miljoonalla tynnyrillä 9. elokuuta päättyneellä viikolla, kun odotettiin 2, 78 miljoonan barrelin nostoa. Energy Information Administration (EIA) viittasi viipaloidun jalostamon tuotantoon yllätyksen rakentamiseksi.
Sijoittajien, jotka haluavat panostaa "risk-on" -sektorille, tulisi tutkia näitä kolmea käänteistä pörssiyhtiörahastoa (ETF), joiden hinta nousee, kun suurten yhtiöiden öljy- ja kaasuvarastot vähenevät. Mennään kunkin rahaston metrien yli ja keskustellaan useista taktisista näytelmistä.
Direxion Daily Energy Bear 3X -osakkeet (ERY)
Suuren taantuman huipussa vuonna 2008 luotu Direxion Daily Energy Bear 3X -osakkeet (ERY) pyrkii palauttamaan kolminkertaisen käänteisen päivittäisen suorituskyvyn Energy Select Sector -indeksissä. Vertailuindeksi koostuu yhdysvaltalaisista suurten yhtiöiden energiayhtiöistä, ja teollisuuden raskaasti painavien Exxon Mobil Corporationin (XOM) ja Chevron Corporationin (CVX) kokonaispaino on yli 40%. Keskimääräinen dollarimääräinen likviditeetti, noin 7 miljoonaa dollaria, yhdistettynä 0, 10 prosentin erotukseen, tekee rahastosta ihanteellisen kauppiaille, jotka haluavat aggressiivista lyhytaikaista panostusta teollisuuden pelimerkkejä vastaan. ERY omistaa nettovarallisuutta 22, 32 miljoonaa dollaria, veloittaa 1, 09% hallinnointipalkkion, tarjoaa 1, 50% osinkotuoton ja on palauttanut 32, 43% viimeisen kuukauden aikana 15. elokuuta 2019 alkaen.
ERY: n osakkeet laskivat tasaisesti alempana tammikuun ja huhtikuun välillä ennen toukokuun rallin järjestämistä. ETF antoi takaisin voitot kesäkuussa, vietti heinäkuun sivuttain ja on alkanut nousta korkeammalle elokuussa. Hinta nousi keskiviikon kaupan kahden viimeisimmän huipun yläpuolelle, mikä voi toimia katalysaattorina lisäostoille. Täälle saapuvien tulisi harkita voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista lähellä joulukuun 2018 korkeinta kurssia, joka on 81, 43 dollaria, ja sijoittaa pysäkkiä 13. elokuuta alle 50, 66 dollaria.
ProShares UltraShort öljy ja kaasu (DUG)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 16, 8 miljoonaa dollaria ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat kaksi kertaa Dow Jonesin Yhdysvaltain öljy- ja kaasuindeksin käänteistä päivittäistä tuottoa. Exxon Mobil ja Chevron muodostavat myös huomattavan osan kohde-etuuden indeksistä, vastaavilla allokaatioilla 42, 11% ja 17, 63%. Noin 46 000 osakkeen keskimääräinen päivittäinen osakevaihto, vain parin prosentin erotus, tekee rahastosta helpon pääsyn ja poistumisen, minimoiden samalla liukastumisen. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että pitkäaikaiset tuotot voivat poiketa ilmoitetusta vipuvaikutuksesta, kun rahasto tasapainottaa päivittäin, jolloin se altistuu yhdistämisen vaikutuksille. 15. elokuuta 2019 alkaen DUG laski 0, 60%: n osinkotuoton ja on mennyt lähes 23% viimeisen kuukauden aikana.
Siirryttyään huhtikuun lopulla yli neljän kuukauden laskusuuntaisen linjan yläpuolelle, rahaston hinta on noussut kaksi astetta korkeammalle - toukokuussa ja elokuussa. Eilinen vakuuttava läpimurto sekä toukokuun korkean että 7. elokuuta korkean välillä osoittaa nousevan vauhdin taustalla. Kauppiaiden tulisi etsiä testi 26. joulukuuta 2018, korkein hintaan 58, 40 dollaria, joka tarjoaa 19% potentiaalin ylösalaisin keskiviikon 49, 26 dollarin päätöskurssilla. Suojaa kaupan pääomaa asettamalla stop-loss-toimeksianto välillä 44–46 dollaria.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X -osakkeet (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X -osakkeiden (DRIP) tehtävänä on palauttaa kolme kertaa S&P: n öljy- ja kaasututkimus- ja tuotannonvalintateollisuusindeksin käänteinen päivittäinen suorituskyky. Kuten nimensä osoittaa, vertailuarvo koostuu suurista öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoyrityksistä. Vuonna 2015 käynnistynyt rahasto saavuttaa vipuvaikutuksen sijoittamalla swappeihin, futuurisopimuksiin ja lyhyisiin positioihin. Johdannaistuotteiden käytön seurauksena ETF perii korkeamman hallinnointipalkkion, 1, 07%. Sijoittajien tulisi harkita rajatilauksien asettamista markkinointitilausten sijasta torjuaksesi rahaston hieman laajempaa, mutta hallittavissa olevaa 0, 26%: n erotusta. DRIP hallitsee omaisuutta 18, 57 miljoonaa dollaria, tuotto on 0, 77% ja se on saavuttanut 65, 60% korkeamman kuluneen kuukauden aikana 15. elokuuta 2019 alkaen.
DRIP-osakkeet aloittivat nykyisen liikkeensa korkeammin huhtikuussa ja käyvät nyt kauppaa vain 11% alle rahaston 12 kuukauden korkeimman tason, joka oli asetettu vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä. Keskiviikon 15, 26%: n ralli uudelle vuosittaiselle korkeudelle saattaa herättää lisää osto-kiinnostusta, kun kauppiaat etsivät vaihtoehtoisia tapoja. pelata öljyn hintojen laskua. Niiden, jotka päättävät käydä kauppaa ETF: llä, tulisi miettiä 10 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon käyttämistä loppupysäkkinä, jotta voitot saadaan kulkemaan niin pitkälle kuin mahdollista. Pidä alkuperäinen pysähdys eilisen matalamman hintatason (109, 32 dollaria) alla suojautuaksesi äkilliseltä vauhdin pysähtymiseltä.
StockCharts.com
