Mitkä ovat korkotyypit?
Termi ”korko” on yksi yleisimmin käytetyistä lauseista korkosijoitusten sanastoon. Erityyppiset korkotyypit, mukaan lukien reaaliset, nimelliset, tosiasialliset ja vuotuiset, erottuvat keskeisiltä taloudellisilta tekijöiltä, jotka voivat auttaa yksilöitä älykkäämpinä kuluttajina ja huonoina sijoittajina.
Nimellinen korko
Nimellinen korko on joukkovelkakirjalainan tai lainan ilmoitettu korko, joka tarkoittaa todellista rahahintaa, jonka lainanottajat maksavat lainanantajalle käyttää rahaaan. Jos lainan nimellinen korko on 5%, lainanottajat voivat odottaa maksavan 5 dollaria korkoa jokaisesta heille lainatusta 100 dollarista. Tätä kutsutaan usein kuponkikorkoksi, koska se leimattiin perinteisesti joukkovelkakirjojen haltijoiden lunastamiin kuponkeihin.
Avainsanat
- Erityyppiset korkotyypit, mukaan lukien reaaliset, nimelliset, efektiiviset ja vuotuiset, eroavat tärkeimmistä taloudellisista tekijöistä, jotka voivat auttaa yksilöitä tulemaan huonompiin sijoittajiin. Todelliset korot, toisin kuin nimelliset korot, ottavat huomioon inflaation.Sijoittajien ja lainanottajien on myös oltava tietoisia efektiivisen koron määrästä, joka ottaa huomioon yhdistämisen käsitteen.
Todellinen korko
Todellinen korko on nimeltään niin, koska toisin kuin nimelliskorko, se laskee inflaation yhtälöön antamaan sijoittajille tarkemman ostovoiman, kun he lunastavat asemansa. Jos vuosittain sekoittava joukkovelkakirjalaina sisältää 6%: n nimellistuoton ja inflaatio on 4%, reaalikorko on tosiasiassa vain 2%.
On mahdollista, että reaalikorot ovat negatiivisella alueella, jos inflaatio ylittää sijoituksen nimelliskoron. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainalla, jonka nimelliskorko on 3%, reaalikorko on -1%, jos inflaatio on 4%. Reaalisten ja nimellisten korkojen vertailu voidaan laskea käyttämällä tätä yhtälöä:
RR = nimellinen korko - inflaatioaste missä tahansa: RR = todellinen tuottoaste
Tästä kaavasta voidaan johtaa useita taloudellisia ehtoja, joita lainanantajat, lainanottajat ja sijoittajat voivat hyödyntää perusteltujen taloudellisten päätösten laatimiseksi.
- Tyypillisesti, kun inflaatioaste on negatiivinen (deflaatio), reaalikorko ylittää nimellisoikeudet. Mutta päinvastoin, kun inflaatiovauhti on positiivinen. Yhden teorian mukaan inflaatiovauhti muuttuu samanaikaisesti nimelliskorkojen kanssa ajan myötä, mikä tarkoittaa, että reaalikorot pysyvät vakaina pitkien ajanjaksojen ajan. Siksi sijoittajat, joilla on pidempi aikajakso, saattavat pystyä arvioimaan tarkemmin sijoitetun pääoman tuoton inflaatiokorjatulla perusteella.
Efektiivinen korko
Sijoittajien ja lainanottajien tulisi myös olla tietoisia efektiivisestä korosta, joka ottaa huomioon sulautumisen käsitteen. Esimerkiksi, jos joukkovelkakirjalaina maksaa 6% vuodessa ja yhdistyy puolivuosittain, sijoittaja, joka sijoittaa 1 000 dollaria tähän joukkovelkakirjalainaan, saa 30 dollaria korkoa ensimmäisen kuuden kuukauden jälkeen (1000 dollaria x 0, 03) ja 30, 90 dollaria korkoa seuraavan kuuden kuukauden jälkeen (1 030 dollaria x 0, 03). Yhteensä tämä sijoittaja saa 60, 90 dollaria vuodessa. Vaikka nimelliskorko on tässä skenaariossa 6%, efektiivinen korko on 6, 09%.
Matemaattisesti ottaen ero nimellis- ja efektiivisen koron välillä kasvaa
yhdistelmäjaksojen lukumäärä tiettynä ajanjaksona. Huomaa, että rahoitustuotteiden vuotuisen vastaavan verokannan (AER) laskemista ja mainontaa koskevat säännöt ovat vähemmän tiukat kuin vuotuista korkoa (APR) koskevat säännöt.
Korot takana olevat voimat
Sovellukset
Ero nimellis-, reaalikoron ja efektiivisen koron välillä on tärkeä lainojen suhteen. Esimerkiksi laina, jolla on usein yhdistelmäjaksoja, on kalliimpaa kuin se, joka yhdistää vuosittain, mikä on tärkeä tekijä asuntolainoja ostettaessa.
Lisäksi joukkovelkakirjalaina, joka maksaa vain yhden prosentin reaalikoron, ei välttämättä kasva riittävästi sijoittajan varoja ajan kuluessa. Yksinkertaisesti sanottuna: korot paljastavat tehokkaasti todellisen tuoton, jonka korkosijoitus tuottaa, ja lainanoton todelliset kustannukset yksityishenkilöille tai yrityksille.
Sijoittajat, jotka etsivät suojaa korkotason inflaatiolta, voivat halutessaan harkita treasury inflaation suojattuja arvopapereita (TIPS), jotka maksavat korkoa, joka on indeksoitu inflaatioon. Joukkovelkakirjalainoihin, asuntolainoihin ja vanhoihin vakuutena oleviin lainoihin sijoittavat sijoitusrahastot sopeutuvat myös säännöllisesti nykyisiin korkoihin.
Pohjaviiva
Kun kyse on joukkovelkakirjalainan koroista, varovaiset sijoittajat tietävät katsovansa nimellis- tai kuponkikorkojen ulkopuolelle harkittaessaan sijoitustavoitteitaan. Pätevä taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sijoittajia suunnistamaan korkoja, jotka seuraavat inflaatiota.
