Indeksirahasto vs. ETF: yleiskatsaus
Sijoitustoiminnan perusteiden oppiminen sisältää ymmärryksen eroa indeksirahaston (joka usein sijoitetaan sijoitusrahaston kautta) ja pörssiyhtiön (ETF) välillä. Ensinnäkin ETF-rahaston katsotaan olevan joustavampi ja kätevämpi kuin useimpien sijoitusrahastojen. ETF: llä voidaan käydä kauppaa helpommin kuin indeksirahastoilla ja perinteisillä sijoitusrahastoilla, samaan tapaan kuin tavallisilla osakkeilla käydään kauppaa pörssissä. Lisäksi sijoittajat voivat ostaa ETF-sijoituksia myös pienemmässä koossa ja vähemmän esteitä kuin sijoitusrahastot. Ostamalla ETF: ää sijoittajat voivat välttää esimerkiksi erityisiä tilejä ja asiakirjoja, joita vaaditaan vastavuoroisuuteen.
Indeksirahastot
Indeksirahastot ovat rahastoja, jotka edustavat teoreettista markkinasegmenttiä. Tämä voi olla suuria yrityksiä, pieniä yrityksiä tai toimialan mukaan eroteltuja yrityksiä monien vaihtoehtojen joukosta. Se on passiivinen sijoitusmuoto, joka asettaa säännöt, joiden mukaan osakkeet otetaan mukaan, ja seuraa sitten osakkeita yrittämättä lyödä niitä. Indeksirahastot eivät ole sijoitettavia.
Indeksirahastoon sijoittamisesta kiinnostuneet ihmiset voivat yleensä tehdä niin indeksiä jäljittelevän sijoitusrahaston kautta.
Pörssinoteeratut rahastot
ETF-rahastot ovat arvopapereiden tavoin kauppaa pidettävien varojen korit. Niitä voidaan ostaa ja myydä avoimessa pörssissä aivan kuten tavallisissa osakkeissa, toisin kuin sijoitusrahastoissa, jotka hinnoitellaan vasta päivän päätteeksi.
Muut sijoitusrahastojen ja ETF: ien väliset erot liittyvät kumpaankin rahastoon liittyviin kustannuksiin. Sijoitusrahastoille ei tyypillisesti ole osakkeenomistajien transaktiokustannuksia. Verot ja hallinnointipalkkiot, kuten EMF, ovat kuitenkin alhaisemmat. Useimmat passiiviset vähittäissijoittajat valitsevat indeksirahastoja ETF-rahastojen välillä kustannusvertailun perusteella. Toisaalta passiiviset institutionaaliset sijoittajat suosivat yleensä ETF-sijoituksia.
Rahoitusasiantuntijat pitävät arvo-sijoittamiseen verrattuna indeksirahastojen sijoittamista melko passiivisena sijoitusstrategiana. Kummankin tyyppisiä sijoituksia pidetään konservatiivisina, pitkäaikaisina strategioina. Arvo-sijoitus vetoaa usein sijoittajiin, jotka ovat pysyviä ja halukkaita odottamaan edullisen kaupan tulemista. Osakkeiden hankkiminen alhaisilla hinnoilla kasvattaa todennäköisyyttä ansaita voittoa pitkällä tähtäimellä. Arvo-sijoittajat kyseenalaistavat markkinaindeksin ja yleensä välttävät suosittuja osakkeita toivoen markkinoiden lyömistä.
Avainsanat
- Sijoitusrahastot ovat yhdistettyjä sijoitusvälineitä, joita hallinnoi rahaa hallitseva ammattilainen. ETF: t ovat korien arvopapereita, joilla käydään kauppaa pörssien kaltaisilla osakkeilla.
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Sekaannus on luonnollinen, koska molemmat ovat passiivisesti hoidettuja sijoitusvälineitä, jotka on suunniteltu jäljittelemään muiden omaisuuserien tuottoa.
Indeksirahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka seuraa tiettyä markkinaindeksiä: S&P 500, Russell 2000 tai MSCI EAFE (tästä nimi). Koska alkuperäistä strategiaa ei ole, aktiivista hallintaa ei tarvita paljon, joten indeksirahastoissa on alhaisempi kustannusrakenne kuin tyypillisissä sijoitusrahastoissa.
Vaikka rahastoilla on myös omaisuuskori, ne vastaavat enemmän osakkeita kuin sijoitusrahastoja. Markkinat pörssissä, kuten yksittäiset osakkeet, ovat erittäin likvidejä: Niitä voidaan ostaa ja myydä kuten osakkeita koko kaupankäyntipäivän ajan, hinnat vaihtelevat jatkuvasti. ETF: t voivat seurata indeksin lisäksi myös toimialaa, hyödykettä tai jopa toista rahastoa.
