Mikä on tulorahasto?
Tulorahasto on eräänlainen sijoitusrahasto tai pörssiyhtiö (ETF), joka korostaa nykyisiä tuottoja joko kuukausittain tai neljännesvuosittain, toisin kuin myyntivoitot tai arvonnousut. Tällaisissa rahastoissa on yleensä erilaisia valtion, kuntien ja yritysten velkasitoumuksia, parempia osakkeita, rahamarkkinainstrumentteja ja osinkoja maksavia osakkeita.
Avainsanat
- Tulorahastot ovat sijoitusrahastoja tai ETF-sijoitusrahastoja, jotka asettavat etusijalle juoksevat tuotot, usein korko- tai osinkoa maksettavien sijoitusten muodossa. Tulorahastot voivat sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin tai muihin kiinteätuottoisiin arvopapereihin sekä etuoikeutettuihin osakkeisiin ja osinkoihin. Tulorahastoja pidetään usein alhaisempana. riski kuin rahastot, jotka priorisoivat myyntivoitot.
Tulorahastojen perusteet
Tulorahastojen osakekursseja ei ole vahvistettu; Niillä on taipumus laskea, kun korot nousevat, ja kasvaa, kun korot laskevat. Yleensä näiden rahastojen salkkuihin sisältyvät joukkovelkakirjat ovat sijoitusluokkia. Muilla arvopapereilla on riittävä luottokelpoisuus pääoman säilymisen varmistamiseksi.
On olemassa kaksi suosittua tyyppiä korkean riskin rahastoja, jotka keskittyvät myös pääasiassa tuloihin: korkeatuottoisilla joukkovelkakirjarahastoilla, jotka sijoittavat pääasiassa yritysten joukkovelkakirjalainoilla, ja pankkilainarahastoilla, jotka sijoittavat pankkien tai muiden rahoituslaitosten liikkeeseen laskemalla vaihtuvakorkoisissa lainoissa.
Tulorahastot ovat monenlaisia. Ensisijainen erottelu kattaa tyypit arvopapereista, joihin he sijoittavat tuottaakseen tuloja.
Rahamarkkinarahastot
Rahamarkkinarahastot sijoittavat yleensä talletustodistuksiin (CD), yritystodistuksiin ja lyhytaikaisiin valtion velkasitoumuksiin. Nämä rahastot on suunniteltu erittäin turvallisiksi sijoituksiksi, joilla pyritään pitämään matala osakekurssi koko ajan, mutta niillä on taipumus tarjota myös suhteellisen alhaiset tuotot. Vaikka näillä rahastoilla ei ole FDIC-vakuutusta, jota pankkituotteet tekevät, rahamarkkinarahastot ovat perinteisesti taanneet korkean turvallisuustason.
Joukkovelkakirjarahastot
Joukkovelkakirjarahastot sijoittavat tyypillisesti yrityslainoihin. Valtion joukkovelkakirjarahastoissa ei käytännössä ole laiminlyöntiriskiä, ja siksi ne voivat toimia turvapaikkana sijoittajille epävarmuuden aikoina, mutta tarjoavat yleensä alhaisemmat tuotot kuin vertailukelpoiset yrityslainarahastot. Yritystodistuksissa on ylimääräinen riski, että liikkeeseenlaskija ei ehkä pysty suorittamaan pääoma- tai korkomaksuja. Tämän seurauksena heillä on taipumus maksaa korkeampia korkoja ylimääräisen riskin huomioon ottamiseksi. Yritysten joukkovelkakirjalainarahastot voidaan jakaa sijoitusluokan joukkovelkakirjarahastoihin ja alle sijoitusluokan tai roskapostin rahastoihin.
Osakesijoitusrahastot
Monet yritykset maksavat osinkoja osakkeistaan. Rahastot, jotka sijoitetaan pääasiassa osakkeisiin, jotka maksavat säännöllisiä osinkoja, tunnetaan osaketuottorahastoina. Tämäntyyppiset rahastot ovat erityisen suosittuja eläkeikäisten sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat elää ennätyskelpoisista kuukausituloistaan, jotka he saavat salkkuistaan. Historiallisesti osingot ovat tarjonneet merkittävän prosenttiosuuden osakkeen pitkäaikaisesta kokonaistuotannosta.
Muut tulorahastot
Muita tuloja tuottavia rahastoja ovat rahastot, jotka keskittyvät kiinteistösijoitusrahastoihin (REIT), osakepääomayhtiöihin (MLP) ja ensisijaisiin osakkeisiin.
Esimerkki tulorahastosta
T. Rowen Price Equity Income Fund -rahastoilla on 21, 23 miljardia dollaria varoja toukokuusta 2018 lähtien. Se hakee nopeaa kasvua osinkoa maksavien suurten osakkeiden avulla yhdessä pääoman arvonnousun kanssa. Rahasto, joka jakaa voittoja neljännesvuosittain, maksoi osinkoa 17 senttiä osakkeelta 29. kesäkuuta 2017. Rahasto on toiminut suhteellisen vertailuindeksinsä mukaisesti. 10 000 dollarin sijoitus T. Rowe Price Equity Income Fund -säätiöön alun perin vuonna 1985 olisi 20 124 dollaria arvoltaan 30. huhtikuuta 2018. Lipper Equity Income Fund -rahastojen keskimääräinen tulos samalla summalla samalla ajanjaksolla olisi 20 407 dollaria.
