Mikä on hybridi annuiteetti?
Hybridi-annuiteetti on eläketulosijoitus, jonka avulla sijoittajat voivat jakaa rahansa kiinteän ja vaihtuvakorkoisten osien välillä. Sijoittajat voivat jakaa säästönsä konservatiivisten omaisuuserien, jotka tarjoavat alhaisen, mutta taatun tuoton, ja riskialttiimpien varojen välillä, jotka tarjoavat mahdollisuuden suurempaan tuottoon.
Kuten kaikissa annuiteeteissa, tavoitteena on luoda tasainen tulovirta eläkkeelle siirtymisen aikana.
Hybridi-annuiteetin ymmärtäminen
Hybridi-annuiteetti antaa sijoittajille enemmän sijoitusmahdollisuuksia kuin tavanomainen annuiteetti. Niiden suunnittelun ansiosta osa sijoittajan rahoista voidaan sijoittaa sijoitusrahaston alatilille. Jäljelle jäävä summa pidetään erillisenä, jotta taataan tietyn määrän maksaminen eläkkeelle siirtymisen jälkeen.
Muut hybridi-sopimukset voivat yhdistää kiinteän annuiteetin indeksoidun tuotteen kanssa pyrkiessä paremmin suojaamaan pääomaa molemmilla segmenteillä.
Kuten kaikissa annuiteeteissa, hybridit voivat alkaa maksaa välittömästi tai lykätä kiinteillä tai joustavilla palkkioilla.
Hybridi-annuiteetit tarjoavat positiivisten joukossa mahdollisuuden kasvattaa sijoittajan tuloja ja suojata omaisuutta inflaatiota vastaan. Kiinteiden ja muuttuvien komponenttien yhdistelmä alentaa negatiivista riskiä.
Negatiivien suhteen kaksoiskehys lisää näiden tuotteiden monimutkaisuutta, mikä on pelotteena monille sijoittajille. Hybridi-tuotteilla voi myös olla korkeammat maksut.
Itse asiassa suurin osa eläkkeistä tarjoaa kasvua ja tuloja. Toisin sanoen melkein kaikissa muuttuvissa ja indeksoiduissa eläketuotteissa on nykyään taattuja tuloja. Tämä hidastaa hybridien merkittävää myyntipistettä.
Hybridi-annuiteettien kohdemarkkinat
Hybridi-annuiteetit voivat olla hyödyllisiä niille, joilla on pidempi aikajakso. Yleensä annuiteetit ovat sopivia sijoittajille, jotka etsivät vakaata, taattua eläketuloa. Annuiteetin haltijat eivät voi ylittää tuloja, mikä poistaa pitkäikäisyysriskin.
Erityisesti annuiteettiin talletettu kiinteämääräinen summa ei ole likvidejä. Siihen kohdistetaan peruuttamisseuraamuksia. Annuiteetteja ei suositella sijoittajille, jotka saattavat tarvita rahansa.
Jotkut sijoittajat saattavat myös pyrkiä ansaitsemaan annuiteetin voitolla, vaikka se on näiden tuotteiden taustalla olevan sijoitusstrategian vastaista.
Kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, sijoittajan riskinkantokyky tulisi ottaa huomioon ennen annuiteettiostoa.
