Hinta seuraa määrää, vanhan sijoitusakselin mukaan. Kun ostetaan epätavallisen suuri määrä osakkeita, myyjien ei ole järkeä purkaa lastia nykyiseen hintaan. Teorian mukaan jos sijoittajat ostavat aggressiivisesti, osakkeiden toivottavuuden ja niukkuuden pitäisi tuottaa korkeampia hintoja.
Joiltakin osin tämä ei ole muuta kuin Economics 101 - tarjonnan ja kysynnän käyrien sekä niiden leikkauskohdan tarkastelu. Koska tarjonta ja kysyntä ovat määrän ja hinnan funktioita, vaikuttaa olevan vastoin tuntuvaa havaita yhden elementin vaihtelut kiinnittämättä huomiota toiseen elementtiin.
MACD ja Chaikin-oskillaattori
Joten mikä on paras tapa sovittaa lisääntyvä tai aleneva volyymi hintavaihteluihin? Kenelläkään ei ole lopullista vastausta, mutta Marc Chaikin on tullut lähelle. Tämä pitkäaikainen osakekauppias ja analyytikko on luonut kymmeniä indikaattoreita erotetun uransa aikana, ja monet niistä ovat nyt Wall Streetin teknisen analyysin niittejä. Hänen tunnetuin ja suosituin on Chaikin Oscillator.
Chaikin-oskillaattori on kolmas johdannainen teknisen analyysin indikaattori - indikaattorin indikaattori, jonka jälkimmäinen johdetaan osakekurssista. Oskillaattori perustuu käsitteeseen liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti tai MACD. MACD johdetaan liukuvasta keskiarvosta, joka on liikkeeseenlaskun keskimääräinen hinta tietyllä ajanjaksolla.
Esimerkiksi, jos osake XYZ suljetaan 22 dollarilla kaksi päivää sitten, 23 dollarilla eilen ja 24 dollarilla tänään, yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) olisi 23 dollaria. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), sen monimutkaisempi sisarus, painaa viimeaikaiset hinnat raskaammin kuin vanhemmat hinnat. Vaikka SMA yllä olevassa esimerkissä on 23 dollaria, EMA olisi korkeampi hinnannousun seurauksena sarjan lopussa.
Käytännössä eksponentti mainitaan tasoituskertoimena , ts. Kertoimena välillä 0 ja 1, joka ilmaisee uusimpien hintojen suhteellisen painon. Tasoituskerroin 1 jättää huomioimatta kaikki paitsi viimeisimmän päätöskurssin, kun taas tasoituskerroin 0 painaa kaikki päivät tasaisesti (ja EMA olisi yhtä suuri kuin SMA). Tavalliset tasoituskertoimet eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon laskemiseksi ovat 0, 05 tai 0, 1. Monet analyytikot käyttävät molempia ja käyttävät näiden tietojen keskiarvoa.
MACD rakennetaan vähentämällä 26 päivän EMA 12 päivän EMA: sta. MACD: n tarkoituksena on erottaa lyhytaikainen ja pitkäaikainen kehitys, jolloin saadaan koulutettuja arvauksia tulevista osakekursseista.
Chaikin-oskillaattorien rakentaminen
Siirtyminen MACD: stä Chaikin-oskillaattoriin vaatii useita vaiheita. Chaikin-oskillaattori on luotu viitaten kertymis- / jakautumislinjaan (acc / dis-linja) , toiseen Chaikin-aivorukkoon. Acc / dis-linja perustuu rahavirran kertoimeen , jolla yritetään määrittää markkinoille tulevan rahan määrä ja sen vaikutus osakekursseihin.
Kerroinkaava on seuraava: f = (korkea – matala)
Sanotaan, että edellisen esimerkin osake oli huipussaan 25 dollarissa katsauskaudella ja laski sitten 21 dollariin. Päivää myöhemmin se suljettiin 22 dollarilla. Rahavirran kerroin tässä tapauksessa olisi (25-21) = -. 5
Kerro tämä lukumäärä ajanjaksolla vaihdetulla osakemäärällä saadaksesi rahavirran määrän , kun taas juokseva kokonaisuus tuottaa acc / dis-rivin. Viimeinen vaihe on soveltaa tätä lähtöä MACD: hen.
Yhteenvetona:
1. Määritä arvopaperin korkea, matala ja päätöskurssi tietyn ajanjakson ajan.
2. Lisää, vähennä ja jaa ne kuten yllä, kerro sitten tilavuudella kyseisenä ajanjaksona.
3. Tee tämä jokaisena ajanjaksona päivänä, mittaa sitten eteneminen (tai regressi tapauksen mukaan).
4. Vähennä 26 päivän EMA 12 päivän EMA: sta.
5. Vähennä 3-päivän EMA 10: n päivän EMA: sta # 4 ja kuvaaja.
Tuloksena on arvo, jonka lähtöpisteestä tai kohde-etuuden hinnasta riippumatta alkuperä on 0. (Täysin inertit markkinat = ei negatiiviset eikä positiiviset Chaikin-oskillaattoriarvot.)
Mikä oskillaattorista puuttuu yksinkertaisuudesta, se korvataan auktoriteetillä. Mittaamalla kertymis- / jakaantumislinjan vauhtia MACD: llä, oskillaattorin tulisi ennakoida, milloin linja muuttaa suuntaa. Tähän mennessä olemme poistaneet osakekurssista useita tasoja, mutta Chaikin -harrastajat väittävät, että etäisyys tarvitaan volyymien ja hintojen muutosten merkityksen määrittämiseen. Kolmen ja kymmenen päivän arvot eivät myöskään ole kiinni kivissä. Esimerkiksi vaihtaminen kuuden ja 20 päivän EMA: ssa johtaa Chaikin-oskillaattoriin, joka muuttaa suuntaa yhtäkkiä.
Chaikin-oskillaattori-esimerkki
3, 10 Chaikin-oskillaattori, joka on piirretty Wal-Martin kolmen vuoden viikoittaisten hintapalkkien alapuolelle, yksilöi kolme suurta käännekohtaa, ennen hintatoimenpiteitä tai samanaikaisesti niiden kanssa. Indikaattori laski vuoden alhaisimpaan hintaan ja kääntyi korkeammaksi lokakuussa 2015. Tämä merkitsee usean kuukauden laskun loppumista ja merkitsee samalla ostomahdollisuutta. Viiden kuukauden takaisinotto vuoteen 2017 antoi samanlaisen ostosignaalin, joka edelsi usean vuoden voimakkainta nousua. Lopuksi indikaattori saavutti monien vuosien korkeimman huippunsa marraskuussa 2017 ja kääntyi jyrkästi alempaan hintatasoon noustessaan kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan, mikä aiheutti laskusuhdanteen, joka edelsi suurta laskua vuoden 2018 toiseen neljännekseen.
Pohjaviiva
Chaikin-oskillaattori tuottaa teknisen tuotoksen, joka tukee vakaita osto- tai myyntipäätöksiä, mutta jota on parasta käyttää perusteiden ja muiden indikaattorien yhteydessä. (Katso lisätietoja lukemalla: Kuinka käyttää volyymia kaupankäynnin parantamiseksi .)
