Jokaisessa nousutrendin vaiheessa on ainutlaatuisia tekijöitä, jotka tarvitsevat strategisia muutoksia riskienhallinnassa ja voittoavoitteissa. Tämä on erityisen totta, kun arvopaperi nousee uudelle korkealle, jota ei ole käyty kauppaa sen pitkäaikaisessa historiassa. Tämä skenaario voi rakentaa vaurautta nopeasti, mutta vaatii erityisiä teknisiä sääntöjä pelin mekaniikan hyödyntämiseksi. (Lisätietoja aiheesta: Viiden minuutin sijoittaminen: Osakkeiden poiminta .)
Vauhtidynamiikka muuttuu, kun turvallisuus saavuttaa kartoittamattoman alueen. Uusi korkea painatus merkitsee erittäin suotuisia olosuhteita, joissa ei ole ylitarjontaa osakkeenomistajien muodossa, jotka joutuvat myymään tappiolla tai tasaamaan. Tämä yksipuolinen yhtälö voi johtaa nopeaan voittoon, joka ylittää usein loogiset hintatavoitteet, mutta voi myös luoda odottamattoman käytöksen, joka kannustaa tunnepitoista päätöksentekoa.
Vastustuskyky katoaa, kun turvallisuus osuu kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan, mutta piilotetut esteet säilyvät, valmiina yllättämään varovaiset pitkät käännöksillä ja pudotuksilla. Vaikka katkaisu saattaa loppuun aikaisemman toimituksen sulamisen, turvallisuus suoritetaan lisätestauksilla, jotka voivat kestää viikkoja tai kuukausia. Tällä prosessilla on valta laukaista suuria tappioita, jotka voidaan välttää ensimmäisellä erityissäännöllä, joka luokittelee yläsuuntaisen aseman suhteessa katkaisuun.
Sääntö # 1: Luokittele Breakoutin eteneminen
Tapahtumat uusiin korkeuksiin pyrkivät etenemään kolmessa erillisessä vaiheessa. Ensinnäkin hinta nousee yli resistenssin ja houkuttelee keskimääräistä korkeamman volyymin. Tämä merkitsee "toimintaa" vaihe. Rallin vauhti lopulta häviää heikkojen käsiin noustessa alukselle rallin korkeuden lähellä. Tämä epätasapaino laukaisee toisen tai "reaktio" vaiheen, joka testaa katkaisun kestävyyden. Tuki joko pitää kiinni, laukaistaen rallin aikaisemman korkeuden yläpuolella, joka vahvistaa murtautumisen, tai se kaatuu vikavaiheessa. Molemmat tulokset suorittavat kolmannen vaiheen "päätöslauselma" .
Ambarella, Inc. (AMBA) puhkesi yli resistenssin 36 dollarilla syyskuussa ja nousi kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan 40 dollarin puolivälissä. Tämä toimintavaihe antoi tietä päinvastaiselle reaktiovaiheelle, joka polkumyynnillä laski hinnan takaisin uuteen tukeen ja alitti sen kahdelle istunnolle, pudistaen heikkoja käsiä. Sitten turvallisuus korvasi kaikki tappionsa ja lähetti uuden kierroksen kaikkien aikojen huippuja, suorittamalla päätöslauselmavaiheen loppuun.
Tasapainotilavuudella (OBV) mitattu kertyminen / jakautuminen määrää vähiten vastuspolun, suosimalla nopeaa ylösalaisinresoluutiota, kun se osuu uusiin korkeimpiin ja piiskahihin, kun hintakehitys on viivästynyt. Tämä on järkevää, koska kaikkien aikojen korkeimman arvopaperin tulisi herättää laajaa kiinnostusta, joka johtaa innostuneeseen ostopaineeseen. Kun ei, trendi on keskeytettävä ja löydettävä puuttuva sponsorointi tai painovoima voi ottaa hallintaan purkamisen purkamisen. (Lisätietoja: Lue markkinatunnelmat tasapainotilavuudella .)
Sivustossa olevien osallistujien tulee välttää uutta pitkää altistumista tässä testausvaiheessa, paitsi raja-arvoissa, joissa riski / hyöty-yhtälö toimii heidän edukseen. Nämä mahdollisuudet esiintyvät tyypillisesti palautumina uuteen tukeen. Jo sijoittautuneilla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin asettaa pysähdykset ja antaa markkinoiden päättää kohtalostaan.
Sääntö # 2: Tarkista kuviorakenne purkautuessa
Luokittele nyt purkautumiseen johtava hintarakenne. Suorita puolustustoimenpiteet, kun a) breakout merkitsee kolmannen raallon aallon syvälle alimmalle tasolle aikaisemmalla alueella tai b) hinta juoksee suoraan breakout-tasolle syvästä matalasta ja jatkaa jatkamatta rakentamatta konsolidoitumiskuviota. Molemmat skenaariot herättävät todennäköisyyttä, että ralli-aalto purkautumisasteen yläpuolella kuristaa nousutrendin ja tuottaa huomattavan korjauksen.
Nousevampi hintarakenne osoittaa pohjakuvion breakout-tason alapuolella, mutta ei liian syvällä aikaisemmalla kaupankäyntialueella. Etsi näitä hintapalkkeja, jotta voit pyöristää tai pyöreät pohjat osoittavat useita epäonnistuneita yrityksiä katkaista tuki ja lähettää suojaus alempana. Tämä vankka hintatoimi rakentaa vahvan tuen, jonka tuskin voi katkaista väistämättömässä reaktiovaiheessa.
Sääntö # 3: Etsi piilotetut vastustasot uusille korkeille
Seuraavaksi venytä Fibonacci-ruudukko kaupankäyntialueen alimmalta breakout-tasolle ja merkitse harmoniset jatkeet kohdilla 1.270, 1.618, 2.000 ja 2.618, kuten Mylan NV (MYL) -kaaviossa esitetään. Etsi sitten ensimmäinen suuri korkein katkaisun jälkeen, joka ylittää 27% etäisyydestä alimman ja breakout-hinnan välisestä etäisyydestä tai 1.270-harmonisesta. Korkea tämän tason ylittäminen nostaa todennäköisyyden, että breakout onnistuu, kun taas tämän tason saavuttamatta jättäminen lisää epäonnistumiskertoimia. (Lisätietoja verkkojen sijoittelusta on artikkelissa: Fibonacci-verkkojen sijoittaminen on avain kaupankäyntistrategiaasi. )
Korkeammat harmoniset tasot merkitsevät piilotettua vastustusta, kun nousutrendi kerää voimaa ja sitä voidaan käyttää voittojen hankkimiseen, ellei osto-ja-pidä-strategialla tarkoiteta pitää asemaa määräämättömän ajan. Korkein laajennus kohdassa 2.618 merkitsee ylevää tavoitetta, joka voi merkitä merkittävää huippua, joten ainakin harkitse tulostavoitteiden uudelleenarviointia, kun sijainti saavuttaa kyseisen tason.
Yhdistä nyt aiemmat korkeudet, jotka rinnastuvat kolmeen tai useampaan pisteeseen, osoittaen nousevat ylälinjat, jotka merkitsevät piilotettuja rakenteellisia esteitä. Ole varovainen, jos löydät suuntauksia, jotka ovat sisältäneet noususuuntaista kehitystä viimeisen kuuden - 12 kuukauden ajan, koska ne paljastavat heikkoa vauhtia, joka voi heikentää nykyistä rallia. Harkitse kääntöpuolen lisävalotusta, kun nousutrendi nousee jonkin näiden linjojen yläpuolelle, koska se osoittaa kiihtyvän vauhdin. (Katso: Trendlines-sovelluksen hyöty .)
Sääntö # 4: Löydä voittoa suojaava hinta
Oletetaan, että turvallisuus on vahvistanut purkautumisen ja poistanut kaikki piilotetut esteet. Erityissäännöt siirtyvät nyt voiton suojaamiseen ja parantamiseen. Aloita asettamalla vähimmäistuotto, joka otetaan aggressiivisesti, jos nouseva suunta kääntyy. Voit määrittää tämän luvun käyttämällä yksinkertaista prosentuaalista voittoa, kuten 10%, 20% tai 50%, tai psykologista tasoa, kuten 5000, 10000 tai 25000 dollaria. Teknisesti suuntautuneet markkinatoimijat voivat perustaa näiden tavoitteiden saavuttavan henkisen pysähdyksen tai vain valita todellisen määrän.
Vältä fyysisiä pysähtymisiä, koska toukokuun 2010 flash-kaatuminen osoitti meille, että nykyaikaisia markkinoita siirtävät saalistusalgoritmit voivat kohdistaa ne milloin tahansa. Ei ole mitään syytä antaa kaiken kovaa työtäsi tuhlata, rakentaa suurta voittoa ja menettää se sitten, kun kaaos osuu tarkkanauhaan, kuten se tapahtuu säännöllisesti. Varmista vain, että taikuusnumerosi on kaukana nykyisestä hintatoimesta ja että se osuu vain, jos pahin tapaus pelataan. (Lisätietoja: Kolme tyyppiä voittoa suojaavia pysähtyy .)
Sääntö # 5: Harkitse lisäaltistusta
Lisävalotus voi ladata voittoasi uudella korkealla, mutta väärään aikaan ostamalla on päinvastainen vaikutus, tuhoamalla jo rakentamasi voitto. Lisää pääsääntö yleensä vain, kun se on edullisessa riski- / palkkiopaikassa, kuten myynti viikon tai kuukauden liukuvaan keskiarvoon, tai kun se poistaa uuden esteen, kuten nouseva huipputrendi tai Fibonacci-harmoninen. Näitä laajapohjaisia skenaarioita esiintyy harvoin, ja ne antavat usein vain yhden tai kaksi suotuisaa lähtöpistettä vuoden aikana.
Pohjaviiva
Kaikkien aikojen korkein arvopaperi voi ylittää loogiset hintatavoitteet sen jälkeen kun se lopulta loppuu painovoimalta aiemmalle breakout-tasolle. Sovelta erityisiä hallintasääntöjä näihin nouseviin suuntauksiin, poistumalla tieltä, kun hinta nousee kartoittamattomalle alueelle varmistaen samalla, että piilotetut ansa vältetään ja ydinvoitot suojataan. (Katso lisätietoja: Aktiivisten kauppiaiden riskinhallintatekniikat .)
