Sisällysluettelo
- Joukkovelkakirjalainojen veroedut
- Yhdysvaltain valtiovarainministeriö IRA: llesi
- Yritystodistukset IRA: llesi
- Korkean tuoton joukkolainat IRA: llesi
On olemassa erityyppisiä joukkovelkakirjalainoja ja joukkovelkakirjarahastoja, jotka sijoittajat voivat valita henkilökohtaiselle eläketililleen. Tärkeimpiä joukkovelkakirjalajeja ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt, yrityslainat, korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat ja kuntalainat. Joukkovelkakirjarahastojen vaihtoehdot sisältävät joukkovelkakirjalainarahastot ja joukkovelkakirjalainat Sijoittajat saattavat pystyä toteuttamaan merkittäviä veroetuja sisällyttämällä joukkovelkakirjalainoja salkkuihinsa. Seuraavassa on joitain huomioita sijoittajille, kun he hakevat joukkovelkakirjoja salkkuilleen.
Kun on kyse siitä, mitkä varat otetaan pois vanhemmuustilillesi, kunkin tilin verokohtelu ja edut ovat ohjeellisia. Kyse on omaisuuden sijainnista. Esimerkiksi Roth IRA: t rahoitetaan verojen jälkeisillä dollareilla, ja ne kasvavat verovapaasti. Siksi olisi tarpeetonta rahoittaa tätä tiliä verottomilla kunnallisilla joukkovelkakirjalainoilla. Sen sijaan joukkovelkakirjalainat, joilla on korkea tuotto (korko), tulisi sijoittaa Roth IRA: han, jossa korkotuloja ei koskaan veroteta.
Avainsanat
- Hyvin hajautetussa sijoitussalkussa tulisi olla allokaatio joukkovelkakirjalainoihin, jotka ovat usein vähemmän epävakaita kuin osakkeet ja tuottavat korkotuloja. Eläketilisi verorakenteen ymmärtäminen auttaa sinua valitsemaan, minkä tyyppiset joukkovelkakirjat ovat sopivimpia. Valtio on vähiten riskialtista, mutta myös heikoimmin tuottavaa, kun taas yritys- ja joukkovelkakirjalainat ovat riskialttiimpia, mutta tuottavat potentiaalisesti suuremman tuoton.
Joukkovelkakirjalainojen veroedut
IRA: t antavat sijoittajille mahdollisuuden maksaa rahaa eläkkeelle ennakkomaksuina, kun taas tuloja verotetaan, kunnes peruutat ne eläkkeelle. Joukkovelkakirjalainojen hallussapito on merkittäviä veroetuja. Joukkovelkakirjalainoista verotetaan yleensä korkeampaa verokantaa kuin osakkeisiin. Jos joukkovelkakirjalainoja ei pidetä IRA: ssa, niistä saatavia tuloja verotetaan tavanomaisina tuloina. Liittovaltion veroaste tavallisista tuloista voi olla jopa 37% verrattuna pitkäaikaiseen myyntivoittoprosenttiin, joka on jopa 20% osakkeista.
IRA: t ovat erityisen houkuttelevia hallussaan Treasury Inflaatio-suojattuja arvopapereita (TIPS). TIPS indeksoidaan inflaatioon estämään sijoittajia pitämästä negatiivisia sijoituksia. Näiden joukkovelkakirjojen nimellisarvo nousee kuluttajahintaindeksin (CPI) mittaaman inflaation kanssa. Niiden liikkeeseenlaskuaika on viisi, 10 ja 30 vuotta.
Poikkeuksena ovat kuntalainat. Nämä maksavat verottomia korkoja, mikä on yksi heidän suurimmista eduista. Ne tarjoavat alhaisemman tuotonjaon, koska ne ovat verovapaita. Pidettäessä niitä IRA: ssa ei saada ylimääräistä veroetua. Sellaisenaan heillä on parempi olla normaalilla tilillä.
Yhdysvaltain valtiovarainministeriö IRA: llesi
Matalan riskin sijoittajille Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt tarjoavat suurimman osan turvallisuudesta. Valtiovarainministeriöt tukevat Yhdysvaltojen uskoa ja luottamusta. Yhdysvallat ei ole koskaan laiminlyönyt velkaansa, joten nämä sijoitukset ovat pääosin riskittömiä.
Hallitus myy joukkovelkakirjalainoja yleisölle lainata rahaa. Yleisimmät valtiovarainministeriöt ovat kolmen kuukauden valtion velkasitoumus (T-vekseli), viisivuotinen valtion velkasitoumus (T-seteli), 10-vuotinen T-seteli ja 30 vuoden valtion joukkovelkakirjalaina (T-joukkovelkakirjalaina). Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen keskuspankki on pitänyt korkoja lähellä ennätyksellisen matalaa aluetta. Tämä on pitänyt valtionkassojen tuotot melko alhaisina, mikä on tehnyt niistä vähemmän houkuttelevia sijoittajille, jotka etsivät korkeampaa tuottoa.
On joukko joukkovelkakirjalainoja, jotka sijoittajat voivat pitää hallussaan sijoitusrahastoissaan riippuen tuottokäyrän osasta, johon sijoittaja haluaa vastuun. IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) tarjoaa helpon tavan saada altistuminen pitkäaikaisille Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainoille. Rahasto seuraa yli 20 vuoden juoksuaikaisen joukkovelkakirjaindeksin sijoitustuloksia. Rahastolla on hallinnoitavia varoja yli 17 miljardia dollaria (AUM). Sen vuotuinen tuotonjako on 2, 49% marraskuusta 2019. Rahasto on erittäin likvidi, ja keskimääräinen kuukauden päivittäinen kaupankäynti on yli 10 miljoonaa osaketta. Lisäksi sen kustannussuhde on erittäin alhainen, 0, 15%. Se tarjoaa sijoittajille hyvän tavan hajauttaa muita omistusosuuksia, joilla on enemmän volatiliteettia ja suuremmat riskit.
Yritystodistukset IRA: llesi
Toinen vaihtoehto sijoittajalle, jolla on korkeampi riskinkantokyky, on yrityksen joukkovelkakirjalainat, jotka liikkeeseenlaskee yritys ja joita tukevat yrityksen kyky maksaa velkasitoumuksensa. Yritys voi käyttää fyysisiä varoja joukkovelkakirjojen vakuutena, mutta tämä ei ole niin yleistä. Yrityslainoihin liittyy enemmän riskejä verrattuna valtion joukkovelkakirjalainoihin. Yrityksellä voi olla vaikeuksia liiketoiminnassaan tai talouden taantuma voi vaikuttaa siihen. On olemassa riski, että yritys laiminlyö velkavelvoitteensa, eikä joukkovelkakirjojen omistajille makseta takaisin.
Yritystodistukset maksavat korkeamman koron tämän lisääntyneen riskin takia. Joillakin yrityslainoilla voi olla takuuehdot, joiden avulla yritys voi maksaa ne takaisin varhain. Tämä hyödyttää yrityksiä, jos korot laskevat, ja ne voivat jälleenrahoittaa velansa alhaisemmilla korkoilla. Yrityslainat, joihin sisältyy lyhennettävissä olevia varoja, maksavat yleensä korkeamman koron verrattuna ei-takaisinlainattaviin joukkovelkakirjalainoihin, koska joukkovelkakirjalainojen takaisinmaksun riski on olemassa. Jos sijoittajalla on joukkovelkakirjalaina, hänet pakotetaan sijoittamaan uudelleen alhaisemmalla korolla.
Sijoittajille on tarjolla hyviä yrityslaina-ETF-sijoitusrahastoja. IShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) tarjoaa laajan vastuun Yhdysvaltain sijoitusluokan yrityslainoille. Sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoilla on korkea luottoluokitus ja niillä on yleensä vähiten maksukyvyttömyysriski. Sillä on yli 34 miljardia dollaria AUM ja se maksaa alhaisen kustannussuhteen, 0, 15%, marraskuusta 2019. Rahasto on erittäin hajautettu yli 2 000 omistuksessa, joten on paljon vähemmän riskiä altistua yrityksen laiminlyönnille. Rahasto tarjoaa helpon tavan saada yrityslainat yhdellä sijoitusvälineellä.
Korkean tuoton joukkolainat IRA: llesi
Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat ovat sopivia vain niille sijoittajille, joilla on korkeampi riskinkantokyky. Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat, joita kutsutaan myös roskapostiksi, ovat sijoitusluokan yrityslainoja. Tällä yritysluottojen tasolla on alhaisemmat luottoluokitukset korkeamman maksukyvyttömyyden vuoksi. Suuremman laiminlyöntiriskin seurauksena nämä joukkovelkakirjat maksavat enemmän korkoa.
Vaikka näihin joukkovelkakirjoihin liittyy suurempi riski, niillä on myös enemmän potentiaalia ylösalaisin. Yhtiö, joka siirtyy sijoitusluokan ulkopuolelta luottoluokitukseen sijoitusluokan luottoluokitukseen, näkee usein joukkolainojensa hinnan nousevan. Kuitenkin, jos yritys julistaa konkurssin, sen joukkovelkakirjoilla on usein hyvin pieni jäännösarvo.
Sijoittajille on olemassa myös vanhoja korkeatuottoisia ETF-optioita. IShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF: n (HYG) hallinnassa on yli 18 miljardia dollaria varoja marraskuusta 2019. Se maksaa yli 5%: n vuotuisen jakelutuoton. Sen kustannussuhde on korkeampi, 0, 49%, mutta tämä ei ole kohtuuton summa. Sen beeta on 0, 32, mikä osoittaa suurempaa korrelaatiota osakemarkkinoiden kanssa kuin muut listatut rahastot. Beeta on volatiliteetin tai hintavaihtelujen mittari. Yksi beeta tarkoittaa, että tietoturva liikkuu kokonaismarkkinoiden kanssa. Yhden alapuolella oleva beeta tarkoittaa, että arvopaperi on vähemmän epävakaa, kun taas yhden yläpuolella oleva beeta on epävakaampi kuin kokonaismarkkinat. HYG-rahaston salkussa on 991 osuutta. Tämä monipuolistaminen vähentää, mutta ei eliminoi yrityksen maksukyvyttömyysriskiä. Talouden taantuman aikana saattaa olla suuri määrä laiminlyöntejä.
