Kaikkien sijoittajien on arvioitava ja tarkennettava sijoitustyyliään ja -strategioita ajoittain. Kun saamme sijoituskokemusta ja tietämystä, näkemyksemme markkinoista todennäköisesti muuttuu ja voi laajentaa sitä, kuinka ajattelemme taloudellisia tavoitteitamme.
Ne, jotka haluavat yrittää ylittää markkinat - toisin sanoen saavuttaa markkinoiden keskimääräistä suurempaa tuottoa - voivat harkita aktiivista kaupankäyntistrategiaa, vaikka vain osa salkustaan.
Mikä on aktiivinen kaupankäynti?
Paras tapa ymmärtää aktiivinen kaupankäynti on erottaa se osta ja pidä -sijoittamisesta, joka perustuu uskoon, että hyvä sijoitus on kannattava pitkällä aikavälillä. Tämä tarkoittaa markkinoiden päivittäisten heilahtelujen huomioimista. Käyttämällä osta ja pidä -strategiaa, tällainen sijoittaja on välinpitämätön lyhytaikaiseen nähden kahdesta syystä: ensinnäkin, koska hän uskoo, että lyhytaikaisten liikkeiden hetkelliset vaikutukset ovat todella vähäiset verrattuna pitkän aikavälin keskiarvoon, ja toiseksi, koska lyhytaikaisia liikkeitä on lähes mahdotonta ennustaa tarkalleen.
Toisaalta aktiivinen kauppias ei halua altistaa sijoituksiaan lyhytaikaisille tappioille tai kadottaa lyhyen aikavälin voittojen mahdollisuutta. Ei siis ole yllättävää, että aktiiviset kauppiaat näkevät keskimääräisen pitkän aikavälin tuoton ei ylitsepääsemättömänä standardina, vaan kokonaisuuden odotuksena. Ylittääksesi standardin (tai ylittää markkinat), elinkeinonharjoittaja tajuaa, että hänen on etsittävä voittopotentiaalia markkinoiden väliaikaisissa suuntauksissa, mikä tarkoittaa, että yritetään havaita trendi alkaessaan ja ennustaa, mihin se menee lähitulevaisuudessa..
Alla on kaavio, joka osoittaa erojen markkinoiden pitkällä ja lyhyellä aikavälillä. Huomaa, että vaikka tietoturva liikkuu ajan myötä ylöspäin, se kokee paljon pienempiä suuntauksia molempiin suuntiin matkan varrella.
Keskity lyhyen aikavälin suorituskykyyn
Kauppiaat ovat "aktiivisia", koska heille markkinoiden lyhytaikaisen toiminnan merkitys kasvaa - nämä markkinaliikkeet tarjoavat mahdollisuuden nopeutettuihin myyntivoittoihin. Kauppiaan tyyli määrää aikataulun, jonka sisällä hän etsii suuntauksia. Jotkut etsivät suuntauksia muutaman kuukauden kuluessa, toiset muutamassa viikossa ja toiset muutamassa tunnissa. Koska lyhyemmällä ajanjaksolla markkinoilla tapahtuu lopullisempia muutoksia, myös lyhyempää aikajaksoa analysoiva kauppias on aktiivisempi ja toteuttaa enemmän kauppoja.
Suurempi kauppojen lukumäärä ei välttämättä vastaa suurempaa voittoa. Markkinoiden ylittäminen ei tarkoita toiminnan maksimointia, vaan mahdollisuuksien maksimointia strategialla. Aktiivinen elinkeinonharjoittaja pyrkii ostamaan ja myymään (tai päinvastoin, kun kyseessä on oikosulku) trendin kahdella ääripäällä tietyssä ajassa. Kun ostaa kauppaa, elinkeinonharjoittaja voi yrittää ostaa sen alimmasta mahdollisesta kohdasta (tai ylöspäin kääntyvästä kohdasta, jota kutsutaan muuten pohjaksi) ja myydä sen sitten, kun on merkkejä siitä, että se on osunut korkeaan pisteeseen. Nämä merkit tarkkaillaan yleensä teknisten analyysityökalujen avulla, joista keskustelemme jäljempänä. Mitä enemmän elinkeinonharjoittaja pyrkii ostamaan ja myymään äärimmäisyyksissä, sitä aggressiivisempi (ja riskialtinen) heidän strategiansa.
Tuottojen maksimointi tai markkinoiden menestyminen ei ole pelkästään voittojen saamista, vaan myös välttää tappioita. Toisin sanoen elinkeinonharjoittaja tarkkailee kaikkia merkkejä siitä, että vakuus on ottamassa yllättävän käänteen toivottuun suuntaan. Kun nämä merkit ilmenevät, elinkeinonharjoittaja tietää, että on aika poistua sijoituksesta ja etsiä voittoa muualta.
Toisaalta pitkäaikainen elinkeinonharjoittaja pysyy sijoitettuna arvopaperiin, jos hänellä on luottamus arvoonsa, vaikka se voi kokea laskussa - osta ja pidä-sijoittajan on sietävä joitain tappioita, jotka elinkeinonharjoittajan mielestä ovat mahdollista välttää.
Käytä teknistä analyysiä
Tarvitset erityisiä analyyttisiä tekniikoita ja työkaluja määrittääksesi, milloin trendi alkaa ja milloin se todennäköisesti loppuu. Tekninen analyysi on erikoistunut hintakehityksen tulkitsemiseen, kartoittamalla paras aika ostaa ja myydä arvopaperi kaavioiden avulla. Toisin kuin perustavanlaatuisessa analyysissä, tekninen analyysi näkee hinnan tärkeänä tekijänä, joka kertoo tietoturvan lyhyen aikavälin suunnan.
Tässä on kolme teknisen analyysin periaatetta:
- Suurimmaksi osaksi osakkeen nykyinen hinta heijastaa jo siihen vaikuttavia voimia - kuten poliittisia, taloudellisia ja sosiaalisia muutoksia - sekä ihmisten käsitystä näistä tapahtumista.Hinnat pyrkivät muuttumaan suuntauksiin. Historia toistuu.
Näistä kolmesta periaatteesta nousee monimutkainen kurinalaisuus, joka suunnittelee erityisiä indikaattoreita, joiden avulla elinkeinonharjoittaja päättää tulevaisuuden tapahtumista. Indikaattorit ovat tapaa, jolla hintatiedot käsitellään (yleensä laskelman avulla) hintamalli- en selventämiseksi, jotka käyvät ilmi, kun indikaattorin laskelman tulokset esitetään kaaviossa. Nämä indikaattorit, jotka esitetään yhdessä piirrettyjen historiallisten hintojen kanssa, voivat auttaa elinkeinonharjoittajaa havaitsemaan trendin linjat ja analysoimaan niitä lukemalla indikaattorin lähettämiä signaaleja kauppaan alkamisen tai siitä poistumisen valitsemiseksi. Joitakin esimerkkejä monista erityyppisistä indikaattoreista ovat liikkuvat keskiarvot, suhteellinen vahvuus ja oskillaattorit.
Perusanalyysiä voidaan käyttää kauppaan, mutta suurin osa kauppiaista on hyvin koulutettuja ja kokeneita kartoitus- ja teknisen analyysin tekniikoissa. Se on tieteen ja taiteen sekoitus, joka vaatii kärsivällisyyttä ja omistautumista. Koska ajoituksella on äärimmäisen tärkeä merkitys aktiivisessa kaupankäynnissä, teknisten analyysien tehokkuus on suuri menestystekijä.
Vipuvaikutteinen kauppa
Lyhytaikainen sijoituslähestymistapa tarjoaa mahdollisuuksia realisoida myyntivoittoja paitsi trendianalyysin avulla myös lyhytaikaisten sijoitusvälineiden avulla, jotka vahvistavat potentiaalisia voittoja sijoitetun määrän perusteella. Yksi näistä tekniikoista on vipuvaikutusta, joka usein toteutetaan ns. Marginaalilla.
Marginaali on yksinkertaisesti lainatun rahan käyttö kaupan tekemiseen. Sano, että sinulla oli 5000 dollaria sijoittamiseen: voit sen sijaan, että sijoitat vain tämän summan, avata marginaalitili ja saada lisää, esimerkiksi 5000 dollaria sijoittaaksesi. Tämä antaisi sinulle yhteensä 10 000 dollaria kaupan tekemiseen. Joten jos sijoitat osakekantaan, joka tuotti 25 prosenttia, 10 000 dollarin sijoituksesi muuttuu 12 500 dollari. Kun maksat takaisin alkuperäisen 5000 dollarin takaisin, sinulle jää 7500 dollaria (oletamme, että korkokulut ovat nollat), mikä antaa sinulle 2 500 dollarin voiton tai 50 prosentin tuoton. Jos olisit investoinut vain 5000 dollaria, voitosi olisi ollut vain 1 250 dollaria. Toisin sanoen marginaali kaksinkertaisti tuoton.
Koska ylösalaisuuteen kohdistuvat potentiaalit kuitenkin lisääntyvät, on myös heikentymisriski. Jos yllämainittu sijoitus laski sen sijaan 25 prosenttia, olisit kärsinyt 50 prosenttia tappiota, ja jos sijoitus kokenisi 50 prosenttia, olisit menettänyt 100 prosenttia.
Saatat jo arvata, että vipuvaikutuksella kauppias voi menettää enemmän kuin alkuperäisen sijoituksensa! Sellaisena se on kaupankäyntityökalu, jota vain kokeneiden kauppiaiden tulisi käyttää, jotka ovat taitavia sijoittamaan sijoituksiin ja niistä poistumaan. Koska marginaali on lainattua rahaa, sitä vähemmän aikaa maksat sen takaisin, sitä vähemmän korkoa maksat siitä. Jos yrität saada kauan voittoa kaupasta kauan, marginaalin kustannukset voivat vaikuttaa kokonaistuottoon.
Aktiivisen kaupan riskit
Aktiivinen kaupankäynti tarjoaa keskimääräistä korkeamman tuoton houkuttelevan potentiaalin, mutta kuten melkein kaiken muunkin houkuttelevan, tuottoa ei voida saavuttaa onnistuneesti ilman kustannuksia ja riskejä.
Lyhyempi aikataulu, johon elinkeinonharjoittajat omistavat, tarjoaa valtavan potentiaalin, mutta koska markkinat voivat liikkua nopeasti, elinkeinonharjoittajan on tiedettävä kuinka se lukea ja sitten reagoida. Ilman taitoa havaita signaaleja sekä ajoittaa merkinnät ja poistumiset, elinkeinonharjoittaja voi paitsi käyttää mahdollisuuksiaan myös kärsiä nopeita tappioita - varsinkin jos, kuten edellä selitettiin, elinkeinonharjoittaja ajaa korkealla vipuvaikutuksella. Siksi kaupan oppiminen on sekä aikaa vievää että kallista. Jokaisen aktiiviseksi elinkeinonharjoittajana harkitsevan henkilön tulisi ottaa tämä huomioon.
Myöskään aktiivisen kaupankäynnin tiheys ei tule ilmaiseksi: välityspalkkiot asetetaan jokaiselle kaupalle. Koska nämä palkkiot ovat kustannuksia, ne syövät kauppiaan paluuta. Koska jokainen kauppa maksaa rahaa, elinkeinonharjoittajan on oltava varma päätöksestään: voiton saavuttamiseksi kaupan tuoton on oltava selvästi palkkion yläpuolella. Jos elinkeinonharjoittaja ei ole varma tekemästään toiminnasta ja käy kauppaa useammin väärinkäytösten takia, välityskulut lasketaan tappioiden lisäksi.
Lopuksi, koska arvopapereita merkitään ja poistuu niin usein, aktiivisen kauppiaan on maksettava veroja kaikista vuosittain toteutuneista myyntivoitoista. Tämä voi poiketa passiivisemmasta sijoittajasta, joka omistaa sijoituksia useita vuosia ja ei maksa myyntivoittoveroa vuosittain. Tuottovoittoverokulut on myös otettava huomioon, kun aktiivinen kauppias laskee kokonaistuoton.
Pohjaviiva
Kun saat enemmän koulutusta ja kokemusta sijoittajana, saatat olla kiinnostunut eri tavoista tuoton saavuttamiseksi. On tärkeää olla halukas oppimaan erilaisista strategioista ja lähestymistavoista, mutta yhtä tärkeää on tietää mikä sopii persoonallisuuteesi, taitoosi ja riskinottokykyysi.
Saatat arvata, että aktiivinen kaupankäynti sopii parhaiten niille, jotka ovat sitoutuneet hallitsemaan salkkuaan ja jatkamaan tavoitteitaan nopeasti ja aggressiivisesti. Kaikki tämä vaatii halukkuutta ottaa riskien lisäksi myös ylläpitää taitoja ja tehokkuutta. Jos tämä kuulostaa sinulta, voi olla aika aloittaa oppiminen lisää!
