Vanguard-rahastoperhe on yksi finanssialan suurimmista ja tunnetuimmista rahastoperheistä. Sen rahastot ovat erittäin likvidejä, ja osakkeita myydään kerran päivässä. Se hallitsee kymmeniä rahastoja, joilla on erilaiset sijoituskohteet ja jotka sopivat mihin tahansa sijoittajaprofiiliin aina hallinnoimista rahastoista indeksirahastoihin, jotka seuraavat erityisiä indeksejä, kuten S&P 500.
Sijoitusrahastot ovat joitakin markkinoiden löydyimpiä sijoituksia. Yksi avainkysymyksistä, joita sijoittajat kysyvät ennen pääoman sitoutumista tällaisiin sijoituksiin, on heidän likviditeettinsä. Toisin sanoen sijoittaja haluaa tietää kuinka helposti hän voi myydä osakkeitaan ja lunastaa ne käteisellä.
Sijoitusrahaston perusteet
Kuten kaikki sijoitusrahastot, myös Vanguard-rahastot käyvät kauppaa kerran päivässä markkinoiden lähellä. Nettovarallisuusarvo NAV lasketaan uudelleen, ja tämä tapahtuu, kun osakkeita ostetaan ja myydään. Toisin kuin osakkeet, jotka voivat käydä kauppaa melkein heti, sijoitusrahastot viivästyvät hieman, mutta ne ovat silti yksi likvideimmistä sijoitusmuodoista. Kun sijoitusrahaston osakkeet on myyty, sijoittajan pääoman saaminen vie yleensä vain muutaman päivän.
Yksi asia, jonka sijoittajien on tarkkailtava, on Vanguard-sijoitusrahaston ostoon ja myyntiin liittyvät maksut. Kaikilla rahastoilla, jopa passiivisesti hallinnoiduilla indeksirahastoilla, on suhteessa niihin kulusuhteita, mutta joissakin mukana on myös osto-, lunastus- tai joissain tapauksissa molemmat. Tietyissä rahastoissa ostohinta on 0, 25–1% etukäteen, kun taas toiset voivat veloittaa sinulta takaisinpääoman 0, 25%: n lunastusmaksun. Rahastot saattavat olla likvidit, mutta se voi olla kallista, jos käydään kauppaa tällaisten rahastojen kanssa usein.
Advisor Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornia
Kaikki sijoitusrahastot ovat likvidit siinä mielessä, että niitä on helppo ostaa ja myydä. Jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa kaikki sijoitusrahaston toimeksiannot toteutetaan rahaston nettoarvolla. Vanguard tai muu sijoitusrahasto on yhtä likvidejä kuin osake.
Ainoa ero on, että osake myydään eri hinnoilla kaupankäyntipäivän aikana, kun taas sijoitusrahastojen tilaukset selvitetään vain kerran päivässä. Lunastuspalkkiot ovat erilaiset riippuen siitä, minkä rahasto-osastoluokan valitset, ja tämä määrittää, mitä ja kuinka paljon maksat myyntimaksuna.
Lisäksi sijoitusrahastoja vaaditaan likviditeetin ja kapasiteetin ylläpitämiseksi nostoihin. Rahastojen on yleensä pidettävä osa (noin 8%) salkustaan käteisellä.
