Niille sijoittajille, jotka ovat selvinneet yhdestä tai useammasta suuresta markkinoiden laskusuhdanteesta, on saatu joitain oppeja. Jotkut yritykset paitsi selviävät taantumasta myös hyötyvät niistä komeasti. Miksi tietyt sijoitusyhtiöt pärjäävät paremmin kuin muut ja selviävät markkinoiden aalloista?
Menestyneillä yrityksillä on pitkäaikainen sijoitusfilosofia, ja ne noudattavat sitä. Heillä on myös vahva sijoitusstrategia, joka virallistetaan tuotteissaan ja ymmärtää, että vaikka riskin ottaminen on osa peliä, tasainen, kurinalainen lähestymistapa varmistaa pitkän aikavälin menestyksen. Kun onnistuneiden sijoituspalveluyritysten avainvälineet ymmärretään, yksittäiset sijoittajat voivat helposti käyttää niitä menestyäkseen. Hyväksymällä joitain heidän strategioistaan voit sijoittaa kuten ammattilaiset.
Vahvuus strategiassa
Määritä vahva sijoitusfilosofia ennen kuin harkitset sijoitusstrategiaa. Sijoitusfilosofia on perusta sijoituspolitiikalle ja -menettelyille ja viime kädessä pitkän aikavälin suunnitelmille. Lyhyesti sanottuna, sijoitusfilosofia on joukko keskeisiä uskomuksia, joista kaikki sijoitusstrategiat kehitetään. Jotta sijoitusfilosofia olisi vakaa, sen on perustuttava kohtuullisiin odotuksiin ja oletuksiin siitä, kuinka historiallinen tieto voi toimia välineenä sijoitusneuvonnalle.
Esimerkiksi sijoitusfilosofia "markkinoiden voittaminen joka vuosi" on myönteinen tavoite, mutta se on liian epämääräinen eikä sisällä vakiintuneita periaatteita. Vakaalla sijoitusfilosofialla on myös tärkeää määritellä sijoitusaikahorisontit, omaisuusluokat, joihin sijoittaa, ja ohjeet markkinoiden epävakauteen reagoimiseksi noudattaen samalla sijoitusperiaatteitasi. Vahva pitkäaikainen sijoitusfilosofia pitää myös menestyvät yritykset tiellä näiden suuntaviivojen kanssa, eikä jahtaa suuntauksia ja houkutuksia.
Koska jokainen sijoitusfilosofia on kehitetty sopimaan sijoituspalveluyritykselle tai kenties yksittäiselle sijoittajalle, sen kirjoittamiseen ei ole olemassa vakiomenettelyjä. Jos kehität sijoitusfilosofiaa ensimmäistä kertaa ja haluat sijoittaa kuten ammattilainen, varmista, että käsittelet seuraavia aiheita:
- Määritä keskeiset uskomuksesi
Perusteellisimmat ja perustavanlaatuisimmat uskomukset esitetään sijoituspäätösten syyn ja tarkoituksen suhteen. Aikahorisontit
Sijoittajien tulisi aina suunnitella pitkän aikavälin näkökulmia, mutta hyvän filosofian tulisi hahmottaa tarkempi aikataulusi. Riski
Määritä selkeästi, miten hyväksyt ja mitaat riskiä. Vastoin säästötilille sijoittamista, sijoittamisen perussääntö on riski / palkkio-käsite, jonka mukaan odotettavissa olevaa tuottoa voidaan kasvattaa lisääntyneellä riskillä. Varojen allokointi ja monipuolistaminen
Määritä selkeästi omaisuudenjakoon ja hajauttamiseen liittyvät keskeiset uskomuksesi riippumatta siitä, ovatko ne aktiivisia tai passiivisia, taktisia tai strategisia, tiiviisti keskittyneitä tai laajasti hajautettuja. Tämä osa filosofiaa on käyttövoima kehitettäessä sijoitusstrategioitasi ja rakentaa perustan, johon palata, kun strategiat tarvitsevat uudelleenmäärittelyä tai säätämistä.
Sijoittajan opas kultakauden jälkeiseen palautumiseen
Menestyksen salaisuus
Menestyneet yritykset toteuttavat myös tuoterahastoja, jotka heijastavat niiden sijoitusfilosofiaa ja strategiaa. Koska filosofia ohjaa strategioiden kehittämistä, esimerkiksi ytintyyppiset sijoitusstrategiat ovat yleensä yleisimpiä menestyvimmissä tuotelinjoissa ja niiden tulisi myös olla osa erillistä suunnitelmaa. Ydinomistuksilla tai strategioilla on useita tulkintoja, mutta yleensä ydinpääoma- ja joukkovelkakirjastrategiat ovat yleensä suurikapasiteettisia, blue chip- ja sijoitusluokkarahastoja, jotka heijastavat kokonaismarkkinoita.
Menestyneet yritykset rajoittavat myös kykyään ottaa suurten tuotteiden vetoja ydintuotteissaan. Vaikka tämä voi rajoittaa potentiaalista ylösalaisuutta, kun teet oikean sektorin vedon, suuntavedot voivat auttaa lisäämään rahastoon merkittävää volatiliteettia.
Kun määrität sijoitusstrategiaa, noudata tiukkaa kurinalaisuutta. Esimerkiksi, määritellessään ydistrategiaa, älä jahtaa suuntauksia. Vaikka tietysti sijoittajat ovat saattaneet määritellä vauhtistrategiat, jotka sisällytetään kokonaissijoitussuunnitelmaan.
Strategian laatiminen
Suunniteltaessa vakaata sijoitusstrategiaa on otettava huomioon seuraavat seikat.
- Aikahorisontti
Useimpien yksittäisten sijoittajien yleinen virhe on, että heidän aikahorisontinsa loppuu eläkkeelle siirtyessään. Todellisuudessa se voi mennä kaukana eläkkeelle siirtymisestä ja jopa elämästä, jos olet säästänyt seuraavalle sukupolvelle. Sijoitusstrategioiden on keskityttävä sijoitusuran pitkän aikavälin horisontiin samoin kuin tiettyihin sijoituksiin varattuun aikaan. Omaisuuden allokointi
Tällöin määrität selkeästi, mikä tavoitejakauma tulee olemaan. Jos tämä on taktinen strategia, allokointialueet olisi määriteltävä, jos ne ovat luonteeltaan strategisia. Toisaalta on piirrettävä kovat linjat erityisillä suunnitelmilla tasapainottamiseksi, kun markkinat ovat muuttuneet. Menestyneet sijoituspalveluyritykset noudattavat tiukkoja ohjeita tasapainotettaessa, etenkin strategisissa suunnitelmissa. Toisaalta yksilöt tekevät usein sen virheen, että harhailevat strategioistaan, kun markkinat liikkuvat voimakkaasti. Riski Vs. Palata
Määritä riskisi suvaitsevaisuus selvästi. Tämä on yksi sijoitusstrategian tärkeimmistä näkökohdista, koska riskillä ja tuotolla on läheinen yhteys pitkään. Mittaatko sitä suhteessa vertailuindeksiin tai absoluuttiseen salkun keskihajontaan, pidä kiinni ennalta määrätyistä rajoituksista.
Yksityiskohtien muotoilu
Sijoitusstrategiat määrittelevät kokonaissuunnitelman tietyt osat. Menestyneet sijoittajat eivät voi voittaa markkinoita 100 prosenttia ajasta, mutta he voivat arvioida sijoituspäätöksensä sen perusteella, sopivatko ne alkuperäiseen sijoitusstrategiaan.
Kun olet selvinnyt muutamasta markkinasyklistä, voit mahdollisesti alkaa nähdä malleja kuumista tai suosituista sijoitusyhtiöistä, jotka keräävät ennennäkemättömän voiton. Tämä oli ilmiö Internet-tekniikan investointien nousukauden aikana. Teknologiayritysten osakkeet nousivat rock-tähtitasolle, ja sijoittajat - institutionaaliset ja henkilökohtaiset - kasaanivat rahastoihin. Valitettavasti joillekin näistä yrityksistä menestys oli lyhytaikaista, koska nämä poikkeukselliset voitot olivat perusteettomia. Monet sijoittajat olivat poikenneet alkuperäisistä sijoitusstrategioistaan jahtaamaan parempaa tuottoa. Älä yritä lyödä kotijuoksuja. Keskity tukikohtiin.
Tämä tarkoittaa, että yrittää voittaa markkinat pitkillä laukauksilla ei ole vain vaikeaa, vaan se johtaa epävakauteen, joka ei sovi sijoittajien kanssa pitkällä aikavälillä. Yksittäiset sijoittajat tekevät usein virheitä, kuten käyttävät liikaa vipuvaikutusta, kun markkinat nousevat, ja välttävät markkinoita putoamalla. Ihmisen ennakkoluulojen poistaminen pitämällä kiinni valitusta lähestymistavasta ja keskittymällä lyhytaikaisiin voittoihin on hieno tapa muokata sijoitusstrategiaasi kuten ammattilaisia.
Pohjaviiva
Vihjeiden saaminen menestyneiltä ammattimaisilta sijoittajilta on helpoin tapa välttää yleisiä virheitä ja pysyä keskittyneellä radalla. Vakaan sijoitusfilosofian hahmottaminen luo perustan ammattilaisille ja yksittäisille sijoittajille, kuten kodin vahva perusta. Perustaminen kyseisestä säätiöstä sijoitusstrategioiden muodostamiseen luo vahvat suunnat, jotka asettavat seuraavat polut.
Ammattimainen sijoittaminen tarkoittaa myös houkutuksen välttämistä luopumaan sijoitusfilosofiastasi ja -strategioistasi ja yrittämistä ylittää suuret marginaalit. Vaikka tämä voidaan tehdä satunnaisesti ja jotkut yritykset ovat tehneet niin aiemmin, on lähes mahdotonta voittaa markkinoita johdonmukaisesti suurilla katteilla. Jos pystyt muokkaamaan sijoitussuunnitelmasi ja tavoitteitasi kuin menestyvät sijoitusyhtiöt, voit sijoittaa kuten ammattilaiset.
