Sharpe-suhde ja tietosuhde ovat molemmat välineet, joilla arvioidaan sijoituskannan riskikorjattua tuottoprosenttia. Ne eroavat lähtökohdasta, jota vastaan kukin mittaa tai vertaa sijoituksen tuottoa.
Sharpe-suhde
Sharpe-suhde on kenties yleisimmin käytetty väline sijoitussalkkujen riskikorjatun tuoton arvioimiseksi. Se tekee niin vertaamalla sijoituksen tosiasiallista tai odotettavissa olevaa tuottoa riskitöntä sijoituksen tuottoon, kuten Yhdysvaltojen valtionlainoihin. Siinä verrataan kahta tuottoprosenttia, ottaen huomioon sijoitussalkun keskihajonta, antaa sijoittajalle kuvan siitä, kuinka paljon ylimääräistä voittoa hän saa (jos sellaista on) vastineeksi sijoittamiseen liittyvän ylimääräisen riskin ottamisesta. osakkeissa.
Tiedotussuhde
Tietosuhteella pyritään myös arvioimaan riskikorjattua tuottoa suhteessa perussijoitukseen. Sen sijaan, että käytettäisiin riskitöntä sijoitusta vertailutarkoituksiin, tietosuhde mittaa yleensä sijoitussalkun tuottoprosenttia vertailuindeksin osakeindeksiin nähden. Yleisimmin käytetty vertailuindeksi on S&P 500 -indeksi. Tietosuhteessa verrataan aktiivisen salkunhoidon tuottoprosentteja, joissa sijoittaja tai salkunhoitaja tekee erityiset sijoituspäätökset siitä, mitkä osakkeet ostaa, ja tuottoprosenttiin, joka saataisiin passiivisen salkunhoidon avulla, tulokseen, joka olisi Tämä saavutetaan, jos sijoittaja sijoittaisi kaikki rahastonsa indeksirahastoon. Tietosuhde voi myös osoittaa sijoitussalkun suorituskyvyn yhdenmukaisuuden. se osoittaa, ylittääkö aktiivisesti hoidettu salkku jatkuvasti passiivisen salkunhoidon pienellä määrällä kuukausittain vai onko se parempi kuin passiivinen sijoitussalkku suurella määrällä muutaman vuoden aikana.
