Mikä on ulkomainen salkusijoitus (FPI)?
Ulkomainen arvopaperisijoitus (FPI) koostuu arvopapereista ja muista rahoitusvaroista, jotka sijoittajat omistavat toisessa maassa. Se ei anna sijoittajalle suoraa omistusta yrityksen varoihin ja on suhteellisen likvidejä markkinoiden epävakaudesta riippuen. Suorien ulkomaisten sijoitusten (FDI) ohella ulkomaiset suorat sijoitukset ovat yksi yleisimmistä tavoista investoida ulkomaille. Suorat sijoitukset ja suorat sijoitukset ovat tärkeitä rahoituslähteitä useimmissa talouksissa.
Avainsanat
- Ulkomaiseen arvopaperisijoitukseen (FPI) sisältyy rahoitusvarojen hallussapito sijoittajan oman ulkopuolelta.FPI-omistukset voivat sisältää osakkeita, vaihtoehtoisia vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja ja pörssiyhtiöitä. Yhdessä ulkomaisten suorien sijoitusten (FDI) kanssa, FPI on yksi sijoittajien yleiset tavat osallistua ulkomaiseen talouteen, etenkin vähittäissijoittajille. Toisin kuin suoria sijoituksia, ulkomaiset sijoitukset koostuvat passiivisesta omistajuudesta; Sijoittajilla ei ole määräysvaltaa yrityksiin tai kiinteistön tai omistusosuuksien suoraa omistamista yrityksessä.
Ulkomaisten sijoitusten (FPI) ymmärtäminen
Portfoliosijoitukseen sisältyy arvopapereiden luovuttamisen tai passiivisen sijoittamisen tekeminen ja hallussapito, joka tehdään tuotto-odotuksella. Ulkomaisessa arvopaperisijoituksessa nämä arvopaperit voivat sisältää muiden maiden kuin sijoittajan kansakuntien yhtiöiden osakkeita tai amerikkalaisia säilytystodistuksia (ADR). Omistusosuus sisältää myös joukkovelkakirjat tai muut velat, jotka ovat laskeneet liikkeelle näiden yritysten tai ulkomaisten hallitusten, sijoitusrahastojen tai pörssiyhtiöiden (ETF) sijoitukset ulkomaille tai ulkomaille.
Yksittäinen sijoittaja, joka on kiinnostunut mahdollisuuksistaan oman maansa ulkopuolella, sijoittaa todennäköisimmin FPI: n kautta. Makrotasolla ulkomaiset arvopaperisijoitukset ovat osa maan pääomatiliä ja esitetään sen maksutaseessa. BOP mittaa rahat, jotka virtaavat maasta toiseen yhden rahavuoden aikana.
Suorat ulkomaiset sijoitukset vs. suorat ulkomaiset sijoitukset (FDI)
FPI: llä - kuten arvopaperisijoituksella yleensäkin - sijoittaja ei hallitse aktiivisesti sijoituksia tai yrityksiä, jotka sijoittavat. Heillä ei ole suoraa hallintaa omaisuuteen tai yrityksiin.
Sitä vastoin suorien ulkomaisten sijoitusten (FDI) avulla sijoittaja voi ostaa suoran liiketoiminnan edun ulkomailla. Oletetaan esimerkiksi, että New York Cityssä toimiva sijoittaja ostaa varaston Berliinissä vuokratakseen saksalaiselle yritykselle, joka tarvitsee tilaa toiminnan laajentamiseksi. Sijoittajan tavoitteena on luoda pitkän aikavälin tulovirta auttamalla yritystä kasvattamaan voittoaan.
Tämä suorien ulkomaisten sijoittajien sijoittaja hallitsee raha-sijoituksiaan ja johtaa usein aktiivisesti yritystä, johon he sijoittavat rahaa. Sijoittaja auttaa rakentamaan yritystä ja odottaa näkevänsä sijoitetun pääoman tuoton (ROI). Koska sijoittajan raha on sidottu yritykseen, heillä on vähemmän likviditeettiä ja enemmän riskejä yrittäessään myydä tätä korkoa. Sijoittajalla on myös valuuttakurssiriski, joka saattaa vähentää sijoituksen arvoa muuntaessaan maan valuutasta kotivaluuttaan tai Yhdysvaltain dollareiksi. Lisäriski on poliittisella riskillä, joka voi tehdä ulkomaisesta taloudesta ja hänen sijoituksestaan vaikean.
Plussat
-
Mahdollista vähittäissijoittajille
-
Nopeampi sijoitetun pääoman tuotto
-
Erittäin nestemäinen
Haittoja
-
Ei suoraa sijoitusten hallintaa / hallintaa
-
haihtuva
-
Taloudellisen häiriön syy (jos peruutetaan)
Vaikka osa näistä riskeistä vaikuttaa myös ulkomaisiin salkusijoituksiin, se on vähäisessä määrin kuin suorien ulkomaisten sijoitusten kohdalla. Koska FPI-sijoitukset ovat rahoitusvaroja, eivät omaisuutta tai suoraa omistusosuutta yrityksessä, ne ovat luonnostaan paremmin markkinoitavissa.
Joten FPI on likvidejä kuin FDI ja tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden nopeampaan tuottoon rahoillaan tai nopeamman poistumisen. Kuten useimmissakin lyhytaikaisia sijoituksia tarjoavissa sijoituksissa, ulkomaisten sijoitusten omaisuuserät voivat kuitenkin kärsiä epävakaudesta. FPI-rahat lähtevät usein sijoitusmaasta aina, kun vieraassa maassa on epävarmuutta tai kielteisiä uutisia, jotka voivat pahentaa entisestään maan taloudellisia ongelmia.
Ulkomaiset arvopaperisijoitukset sopivat paremmin keskimääräiselle vähittäissijoittajalle, kun taas ulkomaiset sijoitukset ovat enemmän institutionaalisten sijoittajien, erittäin korkean nettoarvon omaavien henkilöiden ja yritysten maakuntaa. Nämä suuret sijoittajat voivat kuitenkin käyttää myös ulkomaisia salkusijoituksia.
Esimerkki ulkomaisesta salkusijoituksesta (FPI)
Vuosi 2018 oli Intialle hyvä ulkomaisten investointien suhteen. Yli 600 uutta sijoitusrahastoa, jotka on rekisteröity Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnassa (SEBI), on yhteensä 9 246. Ulkomaisten sijoittajien kiinnostusta herättävät tekijät olivat helpompi sääntely-ilmasto ja Intian osakkeiden vahva kehitys viime vuosina.
