Kuormittamattomalla sijoitusrahastolla ei ole myyntihintaa, jota kutsutaan "kuormaksi" sijoitusprofiilissa, mutta se ei tarkoita, että sillä ei ole palkkioita. Kaikissa sijoitusrahastoissa on sisäänrakennetut kustannukset, jotka menevät rahaston sijoitusneuvojien palkoihin. Näillä ns. "Siirtomaksuilla" on käytännöllinen vaikutus vähentää sijoittajan nettotuottoa.
Kaikki kuljetusmaksut eivät ole samoja. Joidenkin kuormittamattomien sijoitusrahastojen hallinnointipalkkiot ovat alle 0, 5%, kun taas toisten osuus voi olla 2, 5% tai korkeampi. Sijoittajat, jotka käyttävät maksupohjaista taloudellista neuvonantajaa ostamatta rahastoja, voivat myös nähdä palkkion, joka perustuu sijoitettujen varojen kokonaismäärään.
Kuinka sijoitusrahastot ansaitsevat rahaa
Sijoitusrahastot eivät luota rahoitukseen kuormien tai myyntihintojen perusteella. Kuormat maksetaan rahoituksen välittäjille, kuten sijoitusneuvojille tai -välittäjille, korvaamaan palveluistaan. Sijoitusrahastojen tarjoajat ovat suurelta osin välinpitämättömiä kuormituksille, joita tuotteilleen arvioidaan.
Jokaista sijoitusrahastoa hallinnoi ammattimainen sijoituspäällikkö ja hänen tiiminsä. Sijoitusjohtajan tehtävänä on ostaa ja myydä arvopapereita rahaston asetettujen tavoitteiden mukaisesti. Rahastonhoitaja saa pienen palkkion rahaston kasvusta. Toisin sanoen hän ansaitsee rahaa, kun rahasto ansaitsee rahaa.
Yksi helppo tapa rahastonhoitajalle selviytyä pienemmillä palkkioilla on vähentää rahastokannan liikevaihtoa. Sijoituspäälliköiden on silti maksettava palkkiot ostaessaan ja myymällä osakkeita tai joukkovelkakirjalainoja jälkimarkkinoilla. Kun nämä palkkiot nousevat, niin myös rahaston mukana tulevat siirtomaksut. Rahastotyypistä ja siitä, kuinka sijoittajat sitä ostavat, voi olla arvioitu muita kuluja, jotka eivät riipu rahaston tuottoisuudesta.
