Luottokriisi tapahtuu, kun luottomarkkinoilla ei ole käytettävissä varoja, mikä vaikeuttaa lainanottajien rahoituksen saamista. Näin tapahtuu yhdellä kolmesta tilanteesta: kun lainanantajalla on rajoitetusti käytettävissä olevia varoja lainata, kun he eivät halua lainata lisävaroja tai kun he ovat korottaneet lainauskustannuksia korkoon, joka on kohtuuhintainen useimmille lainanottajille.
Katsotaanpa luottoriskin anatomiaa.
Kun luottolaitokset ovat kärsineet tappioita aikaisemmista lainoista, ne eivät yleensä halua tai pysty lainaamaan. Tämä tapahtuu, kun lainanottajat laiminlyövät lainansa ja laiminlyötyjen lainojen taustalla olevien kiinteistöjen arvo laskee. Tässä tilanteessa, kun lainanottajat laiminlyövät, pankit sulkevat kiinnelainat ja yrittävät myydä näitä kiinteistöjä lainaamiensa varojen takaisin saamiseksi. Näin ollen jos asuntojen hinnat laskevat, pankki jättää myymään kiinteistön tappiolla. Koska pankkien on säilytettävä likviditeetin (pääoman) vähimmäistasot, kun ne kärsivät tappioita, niiden pääoma-asemat vähenevät, mikä vähentää luotonantoa.
Luottoriskejä voi tapahtua myös silloin, kun sääntelyelimet lisäävät rahoituslaitosten pääomavaatimuksia. Pankkien ja muiden lainanantajien on ylläpidettävä tiettyä pääoman likviditeettiä riskipainotetun omaisuuserän perusteella. Jos tämä vaatimus kasvaa, monien pankkien on lisättävä pääomavarantoa. Pankkien on noudatettava lainoja, mikä vähentää lainojen saatavuutta yksityishenkilöille ja yrityksille.
Lisäksi, jos pankit havaitsevat suuremman riskin markkinoilla, ne nostavat usein luottokorkojaan tämän riskin korvaamiseksi. Tämä lisää lainanottokustannuksia ja vaikeuttaa lainanottajan mahdollisuuksia saada rahoitusta. Jos lainanottajat eivät halua lainata näillä koroilla, pankki ei todennäköisesti lainaa lainkaan.
Luottokriisi voi aiheuttaa paljon vahinkoa taloudelle tukahduttamalla talouskasvua vähentyneen pääoman likviditeetin ja heikentyneen lainanottokyvyn kautta. Monien yritysten on lainattava rahaa luottolaitoksilta toiminnan rahoittamiseksi ja / tai laajentamiseksi. ilman tätä kykyä laajentuminen ei ole mahdollista; joissakin tapauksissa yritysten on lopetettava toiminta. Yhdessä taantuman kanssa luottoriskit johtavat usein moniin yritysten konkursseihin. Tämä lisää kriisin taloudellisia vaikutuksia tukahduttamalla talouden kykyä elpyä.
Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta Kuinka asuntolainasi korottuu?
(Tutustu subprime-asuntolainoihin ja subprime-lainoihin liittyvään keskitettyyn luetteloon.)
