Sijoitusrahastojen kulusuhteet vaikuttavat paljolti tuottoihin. Kulusuhde osoittaa, kuinka paljon rahaa käytetään hallintomenoihin verrattuna siihen, kuinka paljon investoidaan. Joten mitä korkeampi kustannussuhde, sitä enemmän rahaa kuluu maksuihin sen sijaan, että loppuu taskuun.
Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomitea (SEC) on julkaissut virallisen tiedotteen lisätäkseen tietoisuutta korkeiden maksujen kaikista vaikutuksista. Se käyttää esimerkkiä 100 000 dollarin sijoituksesta, joka on keskimäärin 4%: n vuotuinen tuotto 20 vuoden aikana, mikä olisi yli kaksinkertainen vain hieman alle 210 000 dollarin rajaan hyväksyttävällä 0, 25%: n vuosimaksulla. Rahastot, jotka laskuttavat 0, 5%, näennäisesti merkityksettömä ero, alentavat lopputulosta noin 10 000 dollarilla. 1%: n vuotuinen palkkio vähentää mahtavia 30 000 dollaria.
Korkeammat maksut eivät ole yhtä hyviä rahastoja
Et saa parempaa rahastoa maksamalla enemmän palkkioita. Korkeatasoisilla rahastoilla on yleensä taipumus heikentyä verrattuna halvempaan verrattuna. Näissä rahastoissa on joskus myös ennakkomaksuja, jotka ovat käytännössä ylimääräisiä sisäänostomaksuja vuosimaksun lisäksi. Jos laitat 100 dollaria tällaiseen rahastoon, se voi periä esimerkiksi 3% kertaluonteisen palkkion. Tämä tarkoittaa, että saat tilillesi 97 dollaria vain heti lepakosta. Sitten se veloittaa ylimääräisen yhden prosentin vuosimaksun jäljellä olevista 97 dollarista alkaen päivästä, jolloin rahat lasketaan tilille.
Rahaston perimien palkkioiden määrittäminen voi olla vaikeaa, koska monet yritykset kykenevät piilottamaan todelliset kustannukset. Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) tarjoaa ilmaisen rahastoanalysaattorin, joka leikkaa yli 18 000 sijoitusrahastoa, pörssiyhtiöitä (ETF) ja pörssilistattuja seteleitä (ETN) sumun läpi, jotta veloitettavat palkkiot näkyisivät paremmin.
