Yritykset laativat joukon tilinpäätöksiä, jotka heijastavat liiketoimintaansa ja kannattavuuttaan kullakin tilikaudella. Kolme pääasiallista tilinpäätöstä ovat tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma. Kassavirtalaskelma osoittaa, kuinka hyvin yritys hallitsee kassaa rahoittaakseen toimintaansa ja mahdollisia laajentumispyrkimyksiään., tutkimme taseen ja tuloslaskelman välisiä eroja.
Tase
Taseessa esitetään yhtiön varat, velat ja oma pääoma. Varojen kokonaismäärän tulisi olla yhtä suuri kuin velat ja oma pääoma. Tase osoittaa, kuinka yritys asettaa omaisuuserät töihin ja kuinka nämä varat rahoitetaan velkojen osassa esitetyn mukaisesti. Oma pääoma on varojen ja velkojen tai osakkeenomistajille jääneen rahan erotus, jos kaikki velat maksettiin. Sijoittajat ja velkojat analysoivat taseen nähdäkseen kuinka yrityksen johto asettaa resurssit toimimaan.
Tarkastelemme esimerkkiä parhaiten analysoidaksesi taseen avainalueita ja mitä ne kertovat meille sijoittajina.
Apple Inc. (AAPL)
Alla on Applen tase vuoden 2017 tilikauden päättymisen jälkeen heidän vuotuisesta 10K: n lausunnostaan.
Lyhytaikaiset varat
Yläosa sisältää lyhytaikaiset varat, jotka ovat lyhytaikaisia varoja, jotka ovat tyypillisesti käytetty vähemmän kuin vuodessa.
- Lyhytaikaiset varat olivat tilikauden lopussa 128, 6 miljardia dollaria (korostettu sinisellä). Rahat olivat yli 20 miljardia dollaria.
Oma pääoma
- Applelle kertynyt voitto oli 98 miljardia dollaria. Rahaa ei makseta osinkoina, vaan yhtiöllä on uudelleen sijoittamiseen liiketoimintaan tai velkojen maksamiseen. Oma pääoma on yhtä suuri kuin yrityksen kokonaisvarat vähennettynä sen kokonaisvelkoilla, ja se auttaa laskemaan yrityksen taloudellista tilannetta. Oma pääoma edustaa yrityksen nettoarvoa tai nettovarallisuutta, joka Applelle oli 134 miljardia dollaria. Oma pääoma on raha, joka on jäljellä maksettaessa kaikki velat, kuten velat selvitystilassa, ja se olisi osakkeenomistajille palautettava summa.
Tuloslaskelma
Tuloslaskelma, jota usein kutsutaan tuloslaskelmaksi, näyttää tulot, kustannukset ja kulut ajanjaksolta, joka on tyypillisesti verokortteli tai tilikausi. Tuloslaskelma antaa sijoittajille tietoa siitä, tuottaako yhtiö voittoa tai tappiota tilikaudelta. Lisäksi tuloslaskelma tarjoaa arvokasta tietoa yrityksen liikevaihdosta, myynnistä ja kuluista.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Alla on tuloslaskelma vuoden 2017 tilikauden lopusta JC Penneyn vuotuisesta 10K: n laskelmasta.
Yläosa sisältää kauden kokonaistuotot tai myynnit.
- Liikevaihto, jota kutsutaan myös tuloksi, oli 12, 5 miljardia dollaria vuodelle 2017. Liikevaihtoa ja myyntiä pidetään yrityksen ylin rivinä , koska ne sijaitsevat tuloslaskelman yläosassa. Myytyjen tavaroiden kustannukset olivat 8, 1 miljardia dollaria, ja ne edustavat tavaroiden ja palveluiden tuotantokustannuksia kauden aikana. COGS ovat välittömiä kustannuksia ja ovat vain tuotantoprosessiin liittyviä kustannuksia. Myynti-, yleiset ja hallintokulut ovat muut menot, jotka eivät suoraan liity tuotantoon. JC Penneyn myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset olivat 3, 4 miljardia dollaria. Kokonaiskustannukset olivat 12, 39 miljardia dollaria vuodessa. Liiketulos oli 116 miljoonaa dollaria vähennettynä kokonaiskulut kokonaistuloista. Nettokorkokulut 325 miljoonaa dollaria edustavat velanhoitokustannuksia ja nostavat JC Penneyn punaiseksi vuodelle. Vuoden nettotulot olivat 116 miljoonaa tappiota. Nettotuottoihin viitataan usein nettotuloksena tai tuloksena, koska se on lopullinen luku ja sijoittuu tuloslaskelman alaosaan.
JC Penney on loistava esimerkki täydellisen taloudellisen kuvan tarkastelun tärkeydestä. Vaikka pinta-alaltaan 12, 5 miljardin dollarin tulot näyttävät olevan vaikuttava määrä, kun velan syntymiskustannukset huomioon otettiin, yritys teki tappiota vuodelle. On syytä huomata, että minkä tahansa yrityksen taloudellinen vertailu toimii parhaiten, kun sitä verrataan usean ajanjakson ajan ja saman toimialan yrityksiin.
takeaways
Taseessa esitetään, mitä yritys omistaa (varat) ja velat (velat), samoin kuin pitkäaikaiset sijoitukset. Sijoittajat tarkastavat taseen saadaksesi tietoja siitä, kuinka tehokkaasti yrityksen johto käyttää velkaaan ja varojaan lopulta tuottaakseen tuloja, jotka siirretään tuloslaskelmaan.
Tuloslaskelma osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen tai sen, onko yritys kannattava vai ei. Sekä tuloja että kuluja seurataan tarkasti, koska ne ovat ratkaisevan tärkeitä johdon kasvattamaan tuloja pitäen kustannukset kurissa. Esimerkiksi yrityksen liikevaihto saattaa kasvaa, mutta jos kulut kasvavat tuloja nopeammin, yritys voi lopulta kärsiä tappioita. Tyypillisesti sijoittajat ja analyytikot seuraavat tarkkaan tuloslaskelman operatiivista osaa arvioidakseen, kuinka tehokkaasti yhtiön johto toimii.
On kuitenkin turvallista sanoa, että sijoittajat ja analyytikot tarkastavat molemmat lausunnot, koska ne antavat vahvan osoituksen yrityksen nykyisestä terveydestä ja tulevaisuudennäkymistä.
