OTC-osakkeiden hankintaprosessi on erilainen kuin osakkeiden ostaminen New Yorkin pörssin (NYSE) ja Nasdaqin yhtiöiltä. Syynä on, että OTC-arvopapereita ei ole noteerattu, joten markkinoille ei ole keskitettyä vaihtoa. Kaikki OTC-arvopapereiden tilaukset on tehtävä markkinatalouden päättäjien kautta, jotka tosiasiallisesti kantavat arvopaperivarastoja kaupankäynnin helpottamiseksi sen sijaan, että marssisivat tilauksia.
Tässä lyhyessä artikkelissa hahmotellaan näennäisten osakkeiden kaupan hyviä puolia.
10.000
Osakkeiden kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden lukumäärä.
Mitkä ovat OTC-varastot?
Verkkokaupat eivät käy kauppaa säännellyssä pörssissä. Koska ne käyvät yleensä kauppaa alle 1 dollarilla, niitä kutsutaan penniäkään osakkeiksi. Näiden osakkeiden markkina-arvo on yleensä 50 miljoonaa dollaria tai vähemmän. Tämä tekee niistä houkuttelevan sijoitusmahdollisuuden monille sijoittajille, jotka voivat ostaa monia osakkeita suhteellisen vähän rahaa. Joten jos yritys osoittautuu menestyväksi, sijoittaja voi lopulta ansaita paljon enemmän rahaa.
Monilla tukkukaupalla toimivilla yrityksillä uskotaan olevan suuri potentiaali uuden tuotteen tai tekniikan tai niiden mahdollisesti tekemän tutkimuksen ja kehityksen (T & K) vuoksi. Mutta koska sijoittajia ei vaadita antamaan paljon tietoa, sijoittajilla voi olla vaikea ennustaa, kuinka paljon potentiaalia heillä todella on. Joten sijoittajien on otettava opitut nämä osakekannat suolajyvällä ja tehtävä omat tutkimuksensa.
Avainsanat
- Osakkeiden ulkopuolella käydään kauppaa suurilla pörsseillä, ja yleensä ne käyvät kauppaa alle 1 dollarilla. Sijoittajat voivat käydä kauppaa OTC-osakkeilla alennus- tai täyden palvelun välittäjän kautta. Sheets.Onc-osakkeiden lyhyt myynti voi olla riskialtista, koska niillä käydään vähäistä kauppaa.
Kuinka käydä kauppaa pörssissä
Ensimmäinen askel, jonka sijoittajan on tehtävä ennen pörssiyhtiöiden kauppaa, on avata tili välitysyrityksessä. Sijoittaja voi valita alennusvälittäjän tai täyden palvelun välittäjän. Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että kaikki välittäjät eivät salli OTC-arvopapereiden kauppaa. Sijoittajan välittäjä työskentelee yhteistyössä sovellettavan markkinoiden valmistajan kanssa varmistaakseen, että transaktioprosessi saadaan onnistuneesti päätökseen.
Tässä on esimerkki toimenpiteistä, jotka suoritetaan, kun sijoittaja tekee markkinoiden ostotilauksen OTC-osakkeille. Sen jälkeen kun sijoittaja on antanut markkinointitilauksen välittäjälleen, välittäjän on nyt otettava yhteyttä arvopaperiin vastaavaan markkinoiden valmistajaan. Markkinatakaaja ilmoittaa tällöin välittäjälle myyntihinnan, jolla markkinoiden valmistaja on halukas myymään arvopaperin. Sijoittaja voi seurata tarjouspyyntöjä jatkuvasti OTCBB: n kautta.
Koska tilaus oli markkinoiden toimeksianto, välittäjän on hyväksyttävä ilmoitettu hinta. Välittäjä siirtää tarvittavat varat markkinatakaajan tilille ja hyvitetään myöhemmin vastaavilla arvopapereilla. Sijoittaja voi halutessaan asettaa rajoituksia tai lopettaa OTC-arvopapereiden toimeksiannot hintarajojen toteuttamiseksi. Samanlainen prosessi suoritetaan, kun sijoittaja päättää myydä OTC-arvopaperin.
Kuinka OTC-varastot eroavat muista varastoista
Suurilla pörsseillä on yleensä tiukat listausvaatimukset, jotka yritysten on täytettävä, ennen kuin niiden osakkeilla voidaan käydä kauppaa. On olemassa monia esimerkkejä yrityksistä, joiden osakkeet on listattu useiden vuosien ajan, ja poistetaan vain myöhemmin pörssistä. Näiden osakkeiden täytyy käydä kauppaa jossain. Kymmenet tuhannet pienet ja mikro-pääomayhtiöt käyvät kauppaa pörssissä ympäri maailmaa.
Sekä osakkeilla että joukkovelkakirjalainoilla voidaan käydä kauppaa pörssissä.
Kahden yrityksen, joiden markkina-arvo on miljardi dollaria, välillä on ero, ensimmäisessä 10 miljardin osakkeen hinta on 0, 10 dollaria ja toisessa 10 miljoonan osakkeen hinta 100 dollaria, kaikkien muiden ollessa yhtä suuret. Yksikään yritys, jolla on tällainen markkina-arvo, ei pitäisi niin alhaista osakekurssia. 100 dollarin hinta on paljon todennäköisempi. Miksi yritykset tekevät tämän? Syyt ovat vaikeat. Yleensä mitä tiukempi yrityksen kelluvuus on, sitä voimakkaampi vaikutus suurella ostoilla on osakkeen hintaan. Suurimmat menestyneet osakkeet, kuten Microsoft (MSFT), Facebook (FB) ja Tesla (TSLA), listautuivat kaikki osakkeet NYSE: n tai Nasdaqin osakkeisiin yli 10 dollarin hinnalla.
Yleisimmät osakkeet, joilla on todellista potentiaalia, ovat yli 15 dollaria osakkeelta ja ne noteerataan NYSE- tai Nasdaq-pörssissä. Alle 1 dollarin hinnalla olevilla osakkeilla, joilla käydään kauppaa over-the-the-counter, on murkier-taloudelliset näkymät ja ne ovat yleensä erittäin spekulatiivisia ja riskialttiita.
Voivatko sijoittajat myydä OTC-osakkeita?
Vaikka lyhytaikainen myynti on sallittua arvopaperikaupalla käydyillä arvopapereilla, se ei kuitenkaan ole ilman osuuttaan mahdollisista ongelmista.
Lyhytaikainen myynti OTC-markkinoilla on erittäin riskialtista, koska näillä osakkeilla käydään usein hyvin vähäistä kauppaa, mikä tekee niistä erittäin likvidejä. Tämä epälikviditeetti voi osoittautua vaaralliseksi, jos sijoittajan on katettava yhä kannattamaton lyhyempi positio. Jos äänenvoimakkuus on hyvin pieni, aseman peittämisestä voi tulla hyvin epätodennäköinen mahdollisuus.
Toinen ongelma, joka on syntynyt OTC-arvopapereiden lyhyeksi myymisellä, on pump and dump -järjestelmien käyttö. Näitä järjestelmiä tekevät taiteilijat, jotka käyttävät Internetiä ja roskapostia edistääkseen voimakkaasti harvoin myytävää osaketta, jolla on pitkät positiot. Kun tämä tapahtuu, seurauksena on usein korkea osakekurssin nousu, jota seuraa lasku. Alkuperäinen piikki tuhoaa kuitenkin kaikki sijoittajat, joilla on lyhyt sijoitus. Nämä järjestelmät käyttävät usein OTC-osakkeita, koska ne ovat suhteellisen tuntemattomia verrattuna pörssikauppaan.
Pohjaviiva
Sijoittaminen OTC-arvopapereihin näyttää hyvin yksinkertaiselta, mutta ne voivat olla riskialttiimpia kuin pörssissä noteeratut osakkeet. OTC-varastot ovat usein peräisin erittäin pieniltä yrityksiltä, joiden markkinakatto on noin 50 miljoonaa dollaria tai pienempi. Nämä yritykset tarjoavat hyvin vähän tietoa, jota voi olla vaikea löytää. Ne ovat erittäin epä Likvidit ja voivat vaikeuttaa ostajan löytämistä.
