Mikä on vuotuinen salkun tasapainotussuunnitelma ja miksi tarvitset sitä? Kun rakennat salkun ensimmäistä kertaa, varat tasapainotetaan sijoitustavoitteidesi, riskinkantokykysi ja aikahorisontin mukaan. Tämä tasapaino, joka tunnetaan nimellä "painotus", todennäköisesti muuttuu ajan myötä riippuen siitä, kuinka kukin segmentti toimii. Jos yksi segmentti kasvaa nopeammin kuin muut, niin portfoliosi lopulta nousee ylipainoon tällä alueella eikä ehkä enää sovi tavoitteisiisi.
Salkun tasapainotus välttää tämän ylipainon ja säilyttää halutun painotuksen ajan myötä. On tärkeä askel tutkia salkkuasi vuosittain - itse tai talousneuvonantajan kanssa - selvittääksesi, mitä tulee tasapainottaa seuraavalle vuodelle eteenpäin. Markkinoiden epävakaudesta riippuen saatat joutua palauttamaan tasapainon useammin kuin kerran vuodessa. (portfolion tasapainottamisesta pysyäkseen radalla.)
Kuinka vuotuinen salkun tasapainotussuunnitelma toimii
Yksinkertaisimmassa muodossaan tasapainotusstrategia ylläpitää salkun alkuperäistä omaisuuserien allokointia myymällä pois minkä tahansa segmentin osan, joka kasvaa loput nopeammin, ja käyttää tuotot ostamaan lisäosia muista salkkisegmenteistä. Oletetaan esimerkiksi, että luot salkun, joka koostuu 50% osakkeista, 40% joukkovelkakirjoista ja 10% käteisvaroista. Jos osakkeet kasvavat 10% vuodessa ja joukkovelkakirjat 5%, varastot muodostavat pian yli 50% salkusta.
Tasapainotusstrategia määrää, että osakekannan ylimääräinen kasvu myydään ja tuotot ohjataan joukko- ja joukko-osuuksille alkuperäisen omaisuuserän säilyttämiseksi. Tämä strategia hyödyntää myös paremmin suoriutuneiden segmenttien myyntiä, kun niiden hinnat ovat korkeat, ja muiden ostamista, kun niiden hinnat ovat alhaisempia, mikä parantaa kokonaistuottoa ajan myötä.
Tasapainotus voi olla tehokkain silloin, kun markkinat ovat epävakaat, koska salkku kassaantuu voittaville osakkeille ja poimii alihinnoiteltuja omistuksia alennuksella. Jotkut tasapainotusstrategiat ovat tiukempia kuin toiset: toinen saattaa tasapainottua, jos salkusta tulee 5%: n ylipaino yhdellä sektorilla, kun taas toinen sallii jopa 10%: n ylipainotuksen.
Kiinteistön suunnittelu ja verot
Samalla kun tasapainotat salkkuasi, saatat myös käyttää tätä tilaisuutena tehdä muutoksia kiinteistön suunnittelutarkoituksiin. Esimerkiksi jokaisen yhteisön eläkkeiden parantamista koskevasta perustamisesta (SECURE) annetussa laissa säädetään, että tiettyjen perittyjen IRA: n edunsaajien, jotka eivät ole avioliittoa, on suoritettava maksut IRA: n omistajan kuolemaa seuraavan kymmenennen kalenterivuoden loppuun mennessä.
Tämä tarkoittaa, että odottamattoman suuri vero saattaa vaikuttaa edunsaajiisi riippuen siitä, milloin ne suorittavat jakelua ja perinnöllisen IRA: n kokonaisarvosta. Jos yksi tavoitteistasi on jättää salkkuvarallisuutesi puolisollesi, lapsillesi tai muille edunsaajille huolehtia heistä kuoleman yhteydessä, sinun on oltava tietoinen ja suunniteltava verovaikutukset, joita he voivat kohdata sen mukaan, miten salkkusi ja eläkevarat ovat jäsenneltyjä.
Harkitse kustannuksia
Tasapainotus voidaan tehdä myös useammin ajoittaisin väliajoin, kuten joka neljännes tai kuusi kuukautta, markkinaolosuhteista riippumatta. Mitä useammin salkkua tasapainotetaan, sitä korkeammat palkkiot tai transaktiokustannukset ovat. Jotkut sijoitusten säilytysyhteisöt voivat myös rajoittaa rahan siirtämisen yhdestä rahastosta tai omaisuusluokasta toiseen tiettyyn määrään kertoja vuodessa.
Yksi tapa vähentää maksuja on ottamalla palveluihin äskettäin ilmestynyt robo-neuvonantaja. Nämä automatisoidut palvelut suorittavat perustiedot rahankäytöstä - kuten salkun tasapainottamisesta - murto-osalla ihmisneuvojan kustannuksista. Kuluttajien saatavilla on nyt useita, ja heidän omaisuudensa kasvaa nopeasti. (siitä, toimivatko robo-neuvonantajat todella sinun edun mukaan.)
Toinen huomio tasapainotuksen suhteen on se, että verotettavissa tileissä kaikista voittovaroilla myytävistä sijoituksista kannetaan myyntivoittoveroa.
Pohjaviiva
Tasapainotus on pohjimmiltaan riskien hallintaa. Esimerkiksi, jos alkuperäinen salkku koostui 60 prosentin osakkeista ja 40 prosentin joukkovelkakirjoista vahvoilla osakemarkkinoilla, joilla osakkeet kasvavat (ja ilman tasapainottamista), suhde voi muuttua 90:10. Tällaisesta osakekannasta koostuvasta salkusta puuttuu monimuotoisuus ja se on paljon riskialtista. Tämä saattaa olla hieno niille, joilla on suuri riskinkantokyky ja pitkä riskihorisontti, mutta se voi olla huono henkilöille, jotka haluavat jäädä eläkkeelle seuraavan vuoden tai kahden kuluttua.
Salkun tasapainotus voi auttaa sinua säilyttämään alkuperäisen omaisuuserän ja vähentämään riskiäsi. Se voi myös parantaa salkun kokonaistuloa ajan myötä vähentämällä volatiliteettia. Suurin osa rahastonhoitopalveluista, sijoitusrahastoyhtiöistä ja muuttuvista annuiteettiyhtiöistä tarjoaa tätä palvelua, joskus ilmaiseksi. Lisätietoja talouden neuvonantajalta siitä, kuinka tasapainotus voi auttaa salkkuasi.
