Kun Forbes Magazine on saanut nimensä ”varainkeräykseksi”, David Rubenstein ja hänen tiiminsä omaisuudenhoito jättiläisessä Carlyle Group (CG) hallinnoivat miljardeja varoja monille yhdysvaltalaisille ja kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille.
Miljardööri, jolla on yksinkertainen elämäntapa ja antelias sydän, Rubenstein on liittynyt muihin menestyviin yrittäjiin, kuten Warren Buffett ja Mark Zuckerberg, jotka ovat luvanneet lahjoittaa yli puolet varallisuudestaan osana The Giving Pledge -kampanjaa. Tässä on yleiskatsaus siihen, kuinka David Rubenstein teki miljardejaan ja rakensi yhden maailman suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä.
Varhainen elämä ja koulunkäynti
Rubenstein oli ainoa lapsi ja hän asui pienessä pienituloisessa yhteisössä Baltimoressa, Marylandissa. Hänen äitinsä oli kodinhoitaja, kun taas hänen isänsä, joka ei koskaan ansainnut yli 7 000 dollaria vuodessa, työskenteli postimiehenä.
Rubensteinin äiti halusi, että hänestä tulisi hammaslääkäri, mutta hän halusi palvella julkishallinnossa seuratensa presidentti John F. Kennedyn vihkiytymistä 12-vuotiaana. Hänen mukaansa Kennedyn kuuluisa lausunto historiallisen tapahtuman aikana - '' Älä kysy, mitä maasi voi tehdä sinulle, kysy mitä voit tehdä kotimaasi '' - löysi heti soindan hänen kanssaan.
Perheensä pienten tulojen seurauksena Rubensteinin piti opiskella riippuen stipendeistä. Tuolloin oikeustieteellisen tutkinnon luku oli noin 2000 dollaria. Hän haki useisiin kouluihin taloudellista tukea, aikomuksestaan käydä koulussa, joka antoi hänelle suurimman apurahan. Rubenstein päätyi Marylandin yliopiston lakikouluun, jossa hän sai täyden stipendin. Hän valmistui 1973.
Ura ennen Carlylea
Lakitutkinnon myötä Rubenstein liittyi välittömästi näkyvään New Yorkiin sijoittautuneeseen lakitoimistoon nimeltä Paul Weiss. Kahden vuoden ajan siellä hän alkoi miettiä uutta urapolkua. Hän vitsailee usein, '' Sanoin, että ajattelin mennä politiikkaan ja hallitukseen, mutta kukaan ei sanonut: 'Älä lähde!' joten otin sen, että en todennäköisesti ollut hyvä asianajaja. ''
Vuonna 1976 Rubenstein onnistui saamaan työpaikan Birch Bayhin presidentinvaalikampanjassa. Bayh putosi kuitenkin kilpailusta 30 päivää sen jälkeen, kun Rubenstein liittyi kampanjaan. Myöhemmin hän sai paikan Jimmy Carter -kampanjassa. Kun Carter aloitti virkaansa vuonna 1977, Rubenstein nimitettiin hallinnon varapuheenjohtajaksi sisäpoliittisena neuvonantajana. Hänen toimikautensa päättyi äkillisesti neljä vuotta myöhemmin, kun Carter menetti uudelleenvalinnan.
Syntyi uusi vipuvaikutteinen yritysosto
Vaalitappion jälkeen Rubensteinillä oli alun perin vaikeuksia löytää työtä. Hän oli työttömänä kuusi kuukautta, mutta palasi lopulta harjoittamaan lakia. Rubenstein kuitenkin tuli nopeasti tyytymättömäksi työhönsä. Eräänä päivänä hän löysi sanomalehdessä artikkelin Yhdysvaltain entisestä valtiovarainministeristä William Simonista. Simonin hallituskauden jälkeen hän osti Gibson-onnittelukortit miljoonalla dollarilla omasta rahastansa ja 79 miljoonan dollarin arvosta velkaa ns. Sitten Simon muutti yrityksen toimintaa tehokkaammaksi ja julkisti sen 290 miljoonalla dollarilla.
Hehkulamppu sammuni Rubensteinin päähän lukeessaan tarinan. Se oli ensimmäinen kerta, kun hän oli kuullut vipuvaikutuksista. Alun perin hän oli suunnitellut rekrytoida rahoitusalan ammattilaisten ryhmän, joka olisi kiinnostunut perustamaan pääomasijoitusyhtiö, joka voisi palkata hänet lakikonsultiksi, mutta hän ei löytänyt ketään kiinnostuneesta uuden yrityksen perustamisesta.
Joten vuonna 1987 Rubenstein ja neljä muuta kumppania aikoivat perustaa oman pääomasijoitusyhtiön. Yhtiö nimettiin Carlyle-ryhmäksi, joka nimettiin Carlyle-hotellin mukaan New Yorkissa, missä jotkut yrityksen alkuperäisistä kokouksista pidettiin. Yrityksen verkkosivuston mukaan ”perustajat toivoivat perustavansa instituutin, joka ylittää heidät”.
Tuolloin pääomasijoitusyhtiöiden pääkonttori oli New Yorkissa, mutta Carlyle perustettiin Washington DC: hen. Rubenstein ajatteli, että hän voisi kerätä paljon enemmän pääomaa kertomalla sijoittajille, että ne keskittyvät hankkimaan yrityksiä, joihin hallitus vaikuttaa voimakkaasti - siksi niiden sijainti. Hän ja hänen tiiminsä pystyivät keräämään 5 miljoonaa dollaria saadakseen Carlylen maasta. Tästä luvusta 3 miljoonaa dollaria osoitettiin todellisiin investointeihin, ja loput käytettiin toimintakuluihin. Yksi Carlylen tukena toiminut sijoittaja oli vakiintunut sijoitusrakennus, T. Rowe Price (TROW).
Vuoteen 1990 asti Carlyle keräsi rahaa kauppakohtaisesti. Heidän ensimmäinen buyout-rahasto sai 100 miljoonaa dollaria sijoittajilta. Varat käytettiin useiden yritysten hankkimiseen. Sittemmin Carlyle on kerännyt miljardeja dollareita sijoittajilta Yhdysvalloissa ja ulkomailla yli 100 eri rahastolle.
Nykyään vain kolme Carlylen perustajakumppanista työskentelee yrityksessä: Rubenstein, William E. Conway, Jr. ja Daniel A. D'Aniello. Sekä Rubenstein että Conway jakavat toimitusjohtajan tehtävät, kun taas D'Aniello toimii hallituksen puheenjohtajana. Vuonna 2012 Carlyle keräsi 671 miljoonaa dollaria ensimmäisessä julkisessa tarjouksessa ja listautui NASDAQ-osakemarkkinoille.
Pohjaviiva
David Rubenstein sai omaisuutensa keräämällä hallinnointipalkkioita sijoittajilta, jotka antoivat hänelle rahaa sijoittaa heidän puolestaan. Lain ja politiikan taustalla Rubenstein perusti The Carlyle Group -yhtiön, pääomasijoitusyhtiön, joka sijoitti yrityksiin, joihin valtio vaikuttaa voimakkaasti.
Nykyään Carlyle on yksi suurimmista ja monipuolisimmista pääomasijoitusyhtiöistä maailmassa. Yhtiö vastaa pääoman allokoinnista useille aloille institutionaalisille sijoittajille ympäri maailmaa.
