Kun tarkistat yrityksen taseen tai tuloslaskelman, joudut jakamaan kassavirta. Ilmeisesti kassavirta on ero siitä, kuinka paljon rahaa syntyy verrattuna siihen, kuinka paljon rahaa käytetään toimintoihin. Se ei kuitenkaan aina ole niin yksinkertaista. Yritykset ovat täysin tietoisia siitä, että sijoittajat ja lainanantajat seuraavat kassavirtalaskelmiaan. Tilinpitäjät manipuloivat joskus kassavirtaa saadakseen se näyttämään suuremmalta kuin sen muuten pitäisi olla. Korkea kassavirta on merkki taloudellisesta terveydestä. Parempi kassavirta voi johtaa korkeampiin luottoluokituksiin ja alhaisempiin korkoihin. Yritykset rahoittavat toimintaansa usein hankkimalla osakepääomaa tai lainoilla, ja on erittäin hyödyllistä pystyä esittämään terve yritys. Tutki yrityksen kassavirtaa sen liiketoiminnan kassavirtamerkinnän perusteella. Tämä on kassavirtalaskelmassa, joka esitetään tuloslaskelman ja taseen jälkeen. Operatiivinen kassavirta voi vääristyä monella eri tavalla.
Ostovelkojen vaihtaminen
Kirjanpitäjien on määritettävä, milloin yrityksen suorittamat maksut kirjataan kirjanpitoon myyntisaamisiin. Oletetaan, että yritys kirjoittaa sekin eikä vähennä sitä maksettavaa summaa ennen sekin tosiasiallista tallettamista, jolloin varat ilmoitetaan sen sijaan operatiivisessa kassavirrassa käteisellä. Toinen tekniikka, jota yritys saattaa käyttää, sisältää tililuottojen maksamisen. Yleisesti hyväksytyt laskentaperiaatteet sallivat tililuottojen lisäämisen myyntisaataviin ja yhdistää ne sitten liiketoiminnan rahavirtaan, jolloin se näyttää suuremmalta kuin muuten pitäisi.
Ei-käteisvarojen väärinkäyttö
Yritykset saavat joskus tuloja toiminnoista, jotka eivät liity heidän tavanomaiseen liiketoimintaansa, kuten kaupankäynnistä arvopaperimarkkinoilla. Nämä ovat tyypillisesti lyhytaikaisia sijoituksia, eikä niillä ole mitään tekemistä yrityksen ydinmallin vahvuuden kanssa. Jos yritys lisää nämä varat normaaliin kassavirtaansa, syntyy vaikutelma, että se tuottaa säännöllisesti enemmän saamisia normaalitoiminnassaan kuin todellisuudessa.
Saamiset ja kassavirta
Käyttöpääomatilit ovat suoraan vastuussa kassavirran raportoinnista. Saamiset lisäävät kassavirtaa, kun taas myyntisaamiset vähentävät kassavirtaa. Yhtiö voisi kasvattaa keinotekoisesti kassavirtaansa nopeuttamalla tulevien varojen tunnistamista ja viivästyttämällä seuraavalle ajanjaksolle lähtevien varojen kirjaamista. Tämä on samanlainen kuin kirjallisten tarkastusten tunnustamisen viivästyminen. Nämä ovat vain lyhytaikaisia korjauksia; kiihdyttämällä kuluvan kauden saamisia, yritys vähentää tosiasiallisesti seuraavalle kaudelle.
Myyntisaamiset
Yritykset voivat arvopaperistaa saamisiaan, mikä tarkoittaa, että ne myyvät jäljellä olevat saamiset (rahat, joita on lähes varmasti saatavana, mutta joita ei vielä ole) toiselle yritykselle kertakorvauksena, joka lyhentää saamisten erääntymisaikaa. Tämä kasvattaa liiketoiminnan kassavirtalukuja lyhyen ajan. Yksi tapa käsitellä mahdollisia kirjanpidollisia huijauksia on tarkastelemalla vapaata kassavirtaa. Vapaa kassavirta (FCF) lasketaan liiketoiminnan kassavirrana, josta on vähennetty investointimenot, mikä paljastaa kuinka suuri kassavirta on tosiasiallisesti käsillä verrattuna siihen, kuinka paljon raportoitu. Tämä ei ole varma, mutta se on suosittu vaihtoehtoinen mittaus.
