Sisällysluettelo
- Basel I: n tarkoitus
- Kaksitasoinen pääoma
- Basel I sudenkuopat
- Pohjaviiva
Vuodesta 1965 vuoteen 1981 Yhdysvalloissa oli noin kahdeksan pankkien konkursseja (tai konkursseja). Pankkien epäonnistumiset olivat erityisen näkyviä 1980-luvulla, aikakaudella, jota kutsutaan usein "säästö- ja lainakriisiksi". Pankit kaikkialla maailmassa antoivat lainaa laajasti, kun taas maiden ulkoinen velkaantuminen kasvoi kestämättömällä nopeudella.
Tämän seurauksena suurten kansainvälisten pankkien konkurssimahdollisuudet kasvoivat heikon turvallisuuden seurauksena. Tämän riskin estämiseksi Baselin pankkivalvontakomitea, joka koostui kymmenen maan keskuspankeista ja valvontaviranomaisista, kokoontui vuonna 1987 Baselissa, Sveitsissä.
Komitea laati ensimmäisen asiakirjan kansainvälisen "vähimmäismäärän" asettamiseksi pankeille. Tämä minimi on prosenttiosuus pankin kokonaispääomasta, jota kutsutaan myös vähimmäisriskipohjaiseksi vakavaraisuudeksi. Vuonna 1988 luotiin Basel I -pääkauppasopimus. Basel II: n pääomasopimus seuraa entisen laajennusta, ja se otettiin käyttöön vuonna 2007. Tarkastellaan Basel I: tä ja sen vaikutusta pankkisektoriin.
Avainsanat
- Basel I on joukko kansainvälisiä pankkisääntöjä, joissa vahvistetaan vähimmäispääomavaatimukset rahoituslaitoksille luottoriskin minimoimiseksi ja taloudellisen vakauden edistämiseksi. Basel I: n noudattamiseksi kansainvälisesti toimivien pankkien on pidettävä vähimmäismäärä (8). %) pääomasta, joka perustuu prosenttiin riskipainotettujen omaisuuserien määrästä. Basel I: tä pidettiin liian yksinkertaisena ja laajana, ja sitä seurasivat Basel II ja III, ja yhdessä Baselin sopimukset.
Basel I: n tarkoitus
Vuonna 1988 luotiin Basel I -pääkauppasopimus. Yleinen tarkoitus oli:
- Vahvistetaan kansainvälisen pankkijärjestelmän vakautta. Perustetaan oikeudenmukainen ja johdonmukainen kansainvälinen pankkijärjestelmä kilpailun epätasa-arvon vähentämiseksi kansainvälisten pankkien välillä.
Basel I: n perustavoitteena on ollut määritellä pankkipääoma ja ns. Kaikkien maailman pankkien ja hallitusten vähimmäisriskipohjaisen vakavaraisuuden asettamiseksi vaadittiin pääoman yleinen määritelmä. Ennen tätä kansainvälistä sopimusta ei ollut pankkipääoman määritelmää yhtenäisesti. Sopimuksen ensimmäinen askel oli siten sen määritteleminen.
Kaksitasoinen pääoma
Basel I -sopimuksessa pääoma määritetään kahden tason perusteella:
- Ensisijainen pääoma ( ydinpääoma ): Ensisijaiseen pääomaan sisältyy osakeannit (tai oma pääoma) ja ilmoitetut varat, kuten tulevien tappioiden lieventämiseen tai tulovaihtelujen tasoittamiseen varatut luottotappiovarannot. Taso 2 ( lisäpääoma ): Toissijainen pääoma sisältää kaiken muun pääoman, kuten sijoitusomaisuuden voitot, yli viiden vuoden maturiteetin mukaiset pitkäaikaiset velat ja piilotetut varat (ts. Ylimääräinen varaus tappioista lainoista ja vuokrasopimuksista). Lyhytaikaisia vakuudettomia velkoja (tai velkoja ilman takuita) ei kuitenkaan sisällytetä pääoman määritelmään.
Luottoriski määritellään pankin riskipainotetulla omaisuuserällä (RWA), joka on pankin omaisuus, joka on painotettu suhteessa niiden suhteelliseen luottoriskitasoon. Basel I: n mukaan kokonaispääoman tulisi olla vähintään 8% pankin luottoriskistä (RWA). Lisäksi Baselin sopimuksessa yksilöidään kolmen tyyppiset luottoriskit:
- Taseen mukainen riski (ks. Kuva 1) Kaupankäynnin taseen ulkopuolinen riski: Nämä ovat johdannaisia, nimittäin korkoja, valuuttakursseja, osakejohdannaisia ja hyödykkeitä. Ei-kaupankäynnin taseen ulkopuolinen riski: yleiset takuut, kuten omaisuuden tai transaktioihin liittyvien velkavarojen termiinisopimus.
Katsotaanpa joitain laskelmia, jotka liittyvät RWA: han ja pääomavaatimuksiin. Kuvassa 1 esitetään ennalta määritetyt tase-erien luokitukset, kuten haavoittuvuus odottamattoman tapahtuman aiheuttamalle menetykselle, painotettuna neljän suhteellisen riskiluokan mukaan.
Kuten kuvassa 2 esitetään, ei-pankille on annettu 1000 dollarin vakuudetonta lainaa, joka edellyttää 100-prosenttista riskipainoa. Siksi RWA lasketaan seuraavasti: RWA = 1000 dollaria × 100% = 1 000 dollaria . Kaavaa 2 käyttämällä vähintään 8%: n pääomavaatimus antaa 8% × RWA = 8% × 1000 dollaria = 80 dollaria . Toisin sanoen yrityksen kokonaispääoman on oltava 80 dollaria suhteessa 1000 dollarin vakuudettomaan lainaan. Laskenta eri riskipainoilla erityyppisille omaisuuserille esitetään myös taulukossa 2.
Markkinariskiin sisältyy yleinen markkinariski ja erityisriski. Yleisellä markkinariskillä tarkoitetaan markkina-arvojen muutoksia, jotka johtuvat suurista markkinoiden liikkeistä. Erityisriskillä tarkoitetaan yksittäisen omaisuuserän arvon muutoksia, jotka johtuvat arvopaperin liikkeeseenlaskijaan liittyvistä tekijöistä. Markkinariskiä syntyy neljän tyyppisiä taloudellisia muuttujia. Nämä ovat korkoja, valuuttakursseja, osakkeita ja hyödykkeitä. Markkinariski voidaan laskea kahdella tavalla: joko standardoidulla Basel-mallilla tai pankkien sisäisellä riskiarvolla (VaR). Näitä sisäisiä malleja voivat käyttää vain suurimmat pankit, jotka täyttävät Baselin sopimuksessa asetetut laadulliset ja määrälliset vaatimukset. Lisäksi vuoden 1996 tarkistus lisää myös mahdollisuuden kolmannen tason kokonaispääomaan, joka sisältää lyhytaikaisia vakuudettomia velkoja. Tämä on keskuspankkien harkinnan mukaan.
Basel I sudenkuopat
Basel I Capital Accord -sopimusta on kritisoitu useista syistä. Tärkeimmät kritiikit sisältävät seuraavat:
- Luottoriskin rajoitettu erottelu: On neljä laajaa riskipainotusta (0%, 20%, 50% ja 100%), kuten kuvassa 1 esitetään, ja joka perustuu 8%: n vähimmäispääomaosuuteen. Maksukyvyttömyysriskin staattinen mitta: Oletuksella, että vähintään 8 prosentin pääomasuhde on riittävä suojaamaan pankkeja epäonnistumiselta, ei oteta huomioon maksukyvyttömyysriskin muuttuvaa luonnetta. Ei luottoriskin termirakenteen tunnustamista: Pääomakustannukset asetetaan samalla tasolla luottoriskin maturiteetista riippumatta. Mahdollisen tulevan vastapuoliriskin yksinkertaistettu laskenta: Nykyisissä pääomavaatimuksissa ei oteta huomioon eri valuuttoihin ja makrotaloudelliseen riskiin liittyviä erilaisia riskitasoja. Toisin sanoen se edellyttää kaikille toimijoille yhteismarkkinoita, mikä ei ole totta todellisuudessa. Salkun hajauttamisen vaikutusten tunnistamisen puute: Todellisuudessa yksittäisten riskipositioiden summa ei ole sama kuin riskin vähentäminen salkun hajauttamisen kautta. Siksi kaikkien riskien summaaminen voi antaa väärän riskinarvioinnin. Korjauskeino olisi luoda sisäinen luottoriskimalli - esimerkiksi samanlainen kuin malli, jonka pankki on kehittänyt markkinariskin laskemiseksi. Tämä huomautus pätee myös kaikkiin muihin heikkouksiin.
Nämä luetellut kritiikat ovat johtaneet uuden Basel Capital Accord -nimisen sopimuksen, joka tunnetaan nimellä Basel II, luomiseen, joka lisäsi operatiivisen riskin ja määritteli myös uudet laskelmat luottoriskistä. Operatiivinen riski on inhimillisistä virheistä tai johtamisvirheistä johtuva menetyksen riski. Basel II -sopimus toteutettiin vuonna 2007.
Pohjaviiva
Basel I -sopimuksen tavoitteena oli arvioida pääomaa suhteessa luottoriskiin tai riskiin siitä, että tappio syntyy, jos osapuoli ei täytä velvoitteitaan. Se käynnisti suuntauksen lisätä riskien mallintamista koskevaa tutkimusta, mutta sen liian yksinkertaistetut laskelmat ja luokittelut vaativat sen tarkistamista, tasoittaen tietä Basel II: lle ja muille sopimuksille riskin ja pääoman jatkuvan parantamisen symbolina. Siitä huolimatta Basel I, joka on ensimmäinen kansainvälinen instrumentti, jossa arvioidaan riskien merkitystä suhteessa pääomaan, pysyy virstanpylvään rahoitus- ja pankkihistoriassa.
