Osinkojen verokohtelu Yhdysvalloissa riippuu siitä, luokitteleeko sisäinen tulolaki ne "päteviksi" vai "tavallisiksi". Hyväksytyt osingot verotetaan samoilla verokannoilla kuin pitkäaikaiset myyntivoitot; nämä verokannat ovat alhaisemmat kuin tavalliset tuloverokannat ja eivät ylitä 20 prosenttia vuodesta 2019 alkaen.
Tavallisia osinkoja verotetaan tavanomaisina tuloina, mikä voi veroluokasta riippuen tarkoittaa jopa 37 prosenttia. Sijoittajat maksavat verot tavanomaisista osingoista samoilla veroilla kuin tavalliset tulot, kuten palkka. Tulo- ja myyntivoittoprosentit muuttuvat ajan myötä, mutta viimeksi kuluneina vuosina ne ovat olleet huomattavasti alhaisemmat kuin aiemmat.
Pätevät vs. tavalliset osingot
Osinko on osa yhtiön tuloista, jotka maksetaan suoraan osakkeenomistajille. Yritykset, jotka tarjoavat osinkoja, maksavat kiinteän määrän osaketta kohden ja voivat muuttaa sitä ylös- tai alaspäin jokaisella ansaintajaksolla (yleensä kalenterivuosineljännes) yrityksen toimintatavan perusteella. Sijoittajan on maksettava veroja osingoistaan, mutta kuinka paljon hän maksaa, riippuu siitä, ovatko osingot päteviä vai tavallisia.
Hyväksyttyjen verokohteluun oikeutettujen osinkojen on täytettävä muutama kriteeri. Niiden on oltava liikkeessä Yhdysvaltain suuryritysten, kuten Dow Jonesin tai NASDAQin, julkisessa kaupankäynnissä. Sijoittajan on omistettava ne vähintään 60 päivän ajan 121 päivän pitoajasta. Tietyt osingot - kuten sellaiset, jotka on johdettu työntekijöiden osakeomistuussuunnitelmasta tai jonka on antanut verovapaa organisaatio - eivät ole oikeutettuja kelpoisuusasemaan.
Pätevien ja tavanomaisten osinkojen välillä ei ole merkittävää eroa verokohtelun lisäksi.
Hyväksytyt osinkoverokohteet
Sijoittajat suosivat päteviä osinkoja, koska niihin kohdistuu alhaisemmat verokannat, nimittäin ne, joita peritään pitkäaikaisesta myyntivoitosta kuin tavanomaisista tuloista. Se on totta riippumatta sijoittajan veroluokasta, vaikkakin suurimpia säästöjä kertyy sijoittajille kahdessa parhaassa ryhmässä, joissa verotuksellinen ero kahden tyyppisten osinkojen välillä voi olla jopa 20%.
Vuodesta 2019 pätevien osinkojen veroaikataulu sisältää vain kolme tasoa: 0%, 15% ja 20%. Kaksi alareunassa olevaa sijoittajaa ovat täysin vapautettuja osinkoihin kohdistuvista veroista. 0%: n verokannalla pienituloiset sijoittajat voivat pitää kaiken ansaitsemansa rahan määrättyjen osinkojen kautta.
Kaikille muille sijoittajille pätevien osinkojen verokanta on 15%, lukuun ottamatta korkeimmassa veroluokassa olevia, jotka maksavat 20%. Tähän veroluokkaan kuuluvat yksittäiset arkistoijat, jotka ansaitsevat 510 300 dollaria tai enemmän, ja naimisissa olevat yhteiset arkistoijat, jotka ansaitsevat vähintään 612 350 dollaria.
Henkilöt, jotka ansaitsevat vähintään 200 000 dollaria, ja avioparit, jotka ansaitsevat 250 000 dollaria enemmän, maksavat lisäksi 3, 8% sijoitustuloista, mukaan lukien pätevät osingot.
Hypoteettinen esimerkki
Kuvailkaa sijoittaja, jolla on 5000 yhtiön X osaketta, jotta näet näiden kahden verokäsittelyn eron, joka tuottaa 2 dollaria tavanomaisina osingoina tai 10 000 dollaria vuodessa. Oletetaan, että hän on yksin ja hänen verotettava tulo on 50 000 dollaria vuodessa, joten hän on tavallisten tulojen 22%: n marginaalitulotasossa. Koska tavallisille osingoille ei myönnetä erityistä verokohtelua, hän maksaa osinkoistaan veroja 22 prosenttia eli 2200 dollaria. Kuitenkin, jos osinkoonsa oikeutetaan, hän maksaa 15%: n koron tulojensa perusteella tai 1500 dollaria.
Kuvittele, että sama sijoittaja, joka on edelleen yksi, ansaitsee verotettavaa tuloa miljoona dollaria vuodessa, lukuun ottamatta osinkoja yhtiön X: n osakekannan 50 000 osakkeesta. 2 dollaria osakkeelta kohti, hänen vuosittainen osinko on 100 000 dollaria. Verotettuna 37%: n ylämarginaalilla, hän on velkaa 37 000 dollaria liittovaltion veroista osingoista, jos ne ovat tavanomaisia, mutta vain 20 000 dollaria, jos he ovat päteviä, eli 17 000 dollarin säästö.
