Yhdysvaltain asuntorakentajien varastot ovat pudonneet viime viikkojen viimeisen vuoden 2018 alimpaan hintaan, mutta tarjoavat nyt poikkeuksellista arvoa vahvan kysynnän ja nykyisen kotivaraston merkittävän supistumisen vuoksi. Nämä maalliset myötätuulet ennustavat, että tämä normaalisti suhdanneryhmä kasvattaa tulojaan hyvin seuraavalle vuosikymmenelle, jolloin vuosituhannen sukupolven ydin maksaa lopulta opintolainat ja kerää varallisuuden, jota tarvitaan asuntolainojen saamiseksi.
Karhut epäröivät suositella talonrakennusalaa nousevien korkojen takia, mutta historiallisesti alhaisesta tasosta nousun pitäisi tukea suurta kysyntää lähitulevaisuudessa. Lennar Corporation (LEN) vahvisti tätä nousevaa teemaa keskiviikkona ilmoittamalla ensimmäisen vuosineljänneksen verotulot, jotka ylittivät odotukset suurella marginaalilla. Liikevaihto kasvoi 27, 5% edellisvuodesta, rakentamatta jääneiden kotitalouksien kantama oli 95%, mikä on yli 7 miljardia dollaria tulevassa liiketoiminnassa.
IShares Dow Jonesin Yhdysvaltain kodinrakentamisen indeksirahasto ETF (ITB) tuli julkisuuteen 40 dollarin ylimmässä osassa kiinteistökuplan huipulla toukokuussa 2006, ja se nousi jyrkkään laskusuuntaukseen, joka päättyi yksinumeroisiksi maaliskuussa 2009. Seuraava nousutrendi näkyi kolme ralliaalloa, jotka saavuttivat edellisen vuosikymmenen huipun tammikuussa 2018, aiheuttaen merkittävän käännöksen, jota seurasi jyrkkä lasku helmikuuhun.
Myynti päättyi 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA) ja.382 Fibonacci -rallin retracement-tasoon ylimmällä 30 dollarilla, ja se asettui kahden kuukauden mittaiseen testiin, ennen kuin vahva nousu reagoi Lennar-tuloihin. Kääntymisen ajoitus voi olla arvokas, koska tämä on täydellinen paikka poistumiseen, joka lopulta täydentää monivuotisen katkaisumallin. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori tukee tätä näkemystä siirtymällä syvimpään tekniseen lukemaan syyskuun 2013 jälkeen. Silti pitkät merkinnät voivat odottaa, kunnes hinta istuu mukavasti 50 päivän EMA: n päällä 40 dollarilla.
Lennar Corporationin (LEN) osakkeet nousivat 68, 86 dollariin vuonna 2005 ja saavuttivat 13 vuoden alimman tason, 3, 42 dollaria vuoden 2008 viimeisellä vuosineljänneksellä. Osake kääntyi korkeammaksi uudelle vuosikymmenelle veistämällä askelta eteenpäin, joka saattoi loppuun edestakaisen matkan Ennen korkeintaan tammikuussa 2018. Osake myytiin helmikuuhun laskeutuen 200 päivän EMA: lle alhaisella 50 dollarilla ja nosti yli viisi pistettä raskaaseen volyymiin tämän viikon tulosraportin jälkeen. Tämä hintatoimi vahvistaa kääntymisen, joka voisi nyt tukea purkautumista uusille korkeudelle.
50 päivän EMA: n vetäytyminen lähellä 60 dollaria voisi tarjota alhaisen riskin ostamismahdollisuuden, ennen kuin vakaa ylösalaisuus tammikuun huipulle. Tämä vastustustaso todennäköisesti hidastaa tai pysähtyy etenemiseen, ehkä kolmanteen vuosineljännekseen, kun taas markkinatoimijat seuraavat liittovaltion keskuspankin korkojen nousun etenemistä. Paras suunnitelma tässä kaksipuolisessa skenaariossa on ostaa mahdollisimman alhainen kuvio tai odottaa kärsivällisesti pidempään aikaan.
DR Horton, Inc. -yhtiön (DHI) osakekanta päätti monivuotisen nousutrendin 42, 82 dollarilla vuonna 2005 ja kääntyi jyrkästi alempana, laskiessaan marraskuussa 2008 kahdeksan vuoden alimpaan hintaan 3, 79 dollaria. Seuraava nousutrendi pysähtyi 10 pisteen sisällä edellisestä korkeimmasta arvosta vuonna 2015., joka tuotti valikoimakohtaisia toimia lokakuun 2017 purkautumiseen, joka oli kaikkien aikojen korkein - 53, 32 dollaria - tammikuussa 2018. Varastossa myytiin maaliskuuhun ja löysi tukea 200 päivän EMA: lle alhaisella 40 dollarilla.
DR Hortonin osakkeet palasivat voimakkaasti sektorin kanssa tällä viikolla, saaden aikaan kaksinkertaisen pohjan kääntymisen, joka voi lopulta tuottaa uusia korkeuksia. Tasapainovolyymi (OBV) on toiminut täydessä yhteistyössä tämän käännöksen kanssa, ja se on kaikkien aikojen korkein, vaikka hinta onkin kaupassa kahdeksan pistettä tammikuun huipun alapuolella. Tämä on hyvä tapa nopeasti edetä resistenssiin, jota seuraa toinen vakiintumisvaihe. 45 dollarin palautukset voivat tarjota alhaisen riskin ostamismahdollisuuksia tässä nousevassa skenaariossa.
Pohjaviiva
Homebuilders palasi voimakkaasti pois syviltä tukitasoilta seuraamalla optimistisia Lennar-tuloksia ja asettamalla vaihe purkautumiselle kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle myöhemmin vuonna 2018. (Lisätietoja lukemista varten: 4 Homebuilders, jotka menestyvät paremmin: Credit Suisse .)
