Dow-komponentti The Home Depot, Inc. (HD) raportoi tulot tiistaina markkinoille saattamista edeltävässä istunnossa. Wall Streetin analyytikot etsivät voittoa 3, 08 dollaria osaketta kohden 31, 01 miljardin dollarin toisella vuosineljänneksellä. Osake päättyi neljän viikon laskuun sen jälkeen, kun vähittäiskaupan jättiläinen nosti tilikauden 2020 arvioita yli konsensuksen toukokuun ensimmäisen vuosineljänneksen tiedotteessa, saaden aseman jatkuvassa nousussa, joka oli kaikkien aikojen korkein lähellä 220 dollaria heinäkuussa.
Osake on vetäytynyt siitä lähtien, kun sijoittajat arvioivat tariffien vaikutusta yhtiön laajaan tuotevalikoimaan. Home Depot ilmoitti myös toukokuun seitsemän vuoden heikoimman vertailukelpoisen myynnin, kun asunto- ja puutavaramarkkinat laskivat vuosineljänneksittäin. Härkäten onneksi viimeaikainen joukkovelkakirjalainojen tuoton romahtamisen pitäisi toimia kotimyynnin kiihdyttäjänä vuoteen 2020, jolloin Yhdysvaltojen väestöstä enemmän asuntolainoja.
HD-pitkäaikakaavio (1993 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen nousurendi jakoi kuusi kertaa ennen ylin korotusta 11, 45 dollarilla vuonna 1993 antaen tietä kapealle konsolidoinnille, joka jatkui vuoden 1997 purkautumiseen. Nopeus herätti voimakasta osto-kiinnostusta lisäämällä vielä kolme jakoa vuoden 2000 ensimmäiseen neljännekseen, kun ralli päättyi hintaan 69, 75 dollaria. Huippu merkitsi maallista huippua, jota ei haastettu seuraavan 13 vuoden aikana, ennen laskua, joka löysi tuen lähelle 20 dollaria helmikuussa 2003.
Osake kaksinkertaistui hinnassa ja pysähtyi vuonna 2005 vähentäen sivuttain alhaisilla 40 dollarilla vuoden 2007 jakautumista, joka kiihtyi 11 vuoden alimpaan hintaan vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana. Tämä merkitsi yhdeksän vuoden laskusuhdanteen päättymistä, antaen tietä terveelle elpymisaallolle, joka suoritti edestakaisen matkan vuoden 2005 huipulle vuoden 2011 huipulle ja vuoden 2000 huipulle 2013. Se pysähtyi vastustuksessa vuoteen 2014 ja puhkesi, lähettäen useita ralliaaltoja Tammikuun 2018 korkein hinta 207, 60 dollaria.
Myöhemmät nousut lisäsivät vain 12 pistettä heinäkuun 2019 historialliseen huippuun, kun taas lasku elokuuhun on laskenut osakekannan vuoden 2018 korkeimmalle tasolle, vahvistaen laajaa kauppapaikkaa, joka voi lopulta merkitä pitkän aikavälin huippua. Poistumiselle ei kuitenkaan tarvitse kiirehtimään, koska vuosikymmenen kestäneen taloudellisen laajentumisen uusi osa voi myös murtaa kovan vastarinnan ja nostaa tämän monivuotisen markkinajohtajan kohti 300 dollaria.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori on lähettänyt monimutkaisen kuvion vuoden 2017 viimeisestä vuosineljänneksestä lähtien laskevien korkeuksien kanssa, jotka varoittavat suhteellisen voimakkuuden laskusta. Se siirtyi uudeksi myyntisykliksi kesäkuussa 2019 ennen kuin saavutti yliostuneen tason, kuten vuonna 2018, lisääen huomattavaa riskiä viimeiselle vuosineljännekselle. Hintatoiminta on yhtä mieltä tämän varovaisen analyysin kanssa, ja se veti laskusuunnassa laajentuvan muodostelman, jonka vähitellen pidemmät ja voimakkaammat myyntiaallot ovat kasvaneet.
HD-lyhytaikakaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Taseen loppusumman (OBV) kertymisen jakelu-indikaattori osoitti uuden korkeimman hinnan, tammikuussa 2018, ja siirtyi jakeluvaiheeseen, joka kiihtyi vuoteen 2019, saavuttaen 18 kuukauden alimman tason yli kaksi kuukautta sen jälkeen, kun hinta laski. Tuon ajan jälkeen ostettu kiinnostus ei ole onnistunut korjaamaan vaurioita, ja pysähtyi noin kolme neljäsosaa etäisyydestä takaisin korkeimmalle samaan aikaan, kun varastot olivat kaikkien aikojen korkeimmat heinäkuussa.
Tämä laskusuuntainen ero erotti oikein kesän epäonnistuneen purkautumisen lisäämällä paineita, jotka voisivat lopulta tuottaa matkan alempaan punaiseen viivaan. Se olisi tietysti katastrofaalista nykyisille positioille, koska se on nyt ulottunut 145 dollariin eli noin 60 pistettä maanantaina alkavan painotuotteen alapuolelle. Kääntö vahvistaa myös Home Depotin haavoittuvuuden makrokaupan vastatuuleille, joita pahentaa yhtiön asenne Yhdysvaltojen talouteen.
Useat 2019 palautukset ovat löytäneet tuen nousevalle 200 päivän eksponentiaaliselle liikkuvalle keskiarvolle (EMA), joka on nyt vajaan 200 dollaria. On selvää, että se on hintataso, jota voidaan seurata, jos tämän viikon tunnustava laukaisee myy-uutiset -reaktion, koska erittely johtaisi voimakkaisiin myyntisignaaleihin. Kääntöpuolella ensimmäinen merkki teknisestä parannuksesta tulisi ralli, joka asettaa kapeasti kohdistetun tammikuun 2018 korkean ja 50 päivän EMA: n.
Pohjaviiva
Home Depot -kanta epäonnistui heinäkuun alkupisteessä yli vuoden 2018 vastustuskyvyn, mikä asetti varovaisen äänen tämän viikon ansaintaraporttiin.
