Mikä on Hard Stop?
Kova pysäkki on enemmän käsite kuin todellinen tilaustyyppi. Kova pysähdys edellyttää hintatasoa, joka saavuttaa tilauksen myydä kohde-etuutena oleva arvopaperi. Kovat pysähtymiset toteutetaan yleensä lopetusmääräyksinä avoimessa asemassa markkinoilla. Tilaus on todennäköisesti hyvä, kunnes peruutetaan tai täytetään sen mukaan, kumpi saavutetaan ensin. Kun nimetty hintataso vaihdetaan, tilaus muuttuu markkinatilaukseksi ja seuraavaksi käytettävissä oleva markkinahinta pidetään kaupana. Kovan pysähdyksen perusajatuksena on vain, että sääntö on tinkimätön ja sitä on noudatettava.
Avainsanat
- Kova pysähdys on joustamaton päätöskohta kaupan lopettamiseksi. Kiinteää pysäkkiä käyttävät kauppiaat käyttävät yleensä jonkinlaista pysäytysmääräystä rajoittaaksesi tappioita avoimessa asennossa. Vaihtoehtona kovalle pysähdykselle on henkinen pysähdys, jossa tilausta ei anneta. välittäjäalustalla etukäteen.
Kovan pysähdyksen ymmärtäminen
Kova pysäkki asetetaan etukäteen epäedulliseen liikkeeseen ja pysyy aktiivisena, kunnes kohde-etuuden hinta siirtyy stop-tason yli. Kova pysähdys on joustamaton, toisin kuin henkinen pysähtyminen, jossa elinkeinonharjoittajalla saattaa olla hinta mielessä, mutta se ei todellakaan ryhdy toimenpiteisiin ennen kuin näkee lopetushinnansa vaihtavan - jolloin he voivat noudattaa odotettuaan sääntö myydä.
Kauppiaat muuttavat henkisen pysähdyksen kovaksi pysähdykseksi vain luomalla pysyvän tilauksen ja asettamalla sen järjestelmään hyvään peruutukseen. Tämä poistaa tarpeen kurinalaisuudesta poistumismääräyksen seuraamiseksi. Tällainen toimeksianto ei suojaa hintojen hidastumiselta, mutta sillä on etuna se, että se pääsee ensimmäiseen mahdolliseen hintaan, kun kauppaa jatketaan sen jälkeen, kun se on saavuttanut alkuperäisen stop-hintatason.
Monet kauppiaat päättävät asettaa kovan pysähdyksen heti, kun sijoituksensa hinnasta tulee kannattavaa, ja jättävät tilauksen aktiiviseksi, kunnes se saavuttaa hintatavoitteen. Esimerkiksi tekninen elinkeinonharjoittaja voi ostaa osakekannan nousevan nousevan nousevan kolmion jälkeen ja asettaa kovan pysähdyksen juuri ylälinjatuen alapuolelle suunnittelemalla joko voittoa, kun hintatavoite saavutetaan, tai poistua sijainnista, jos katkaisu epäonnistuu.
Kovia pysäkkiä käytetään usein yhdessä teknisen analyysin kanssa menestyksen todennäköisyyden maksimoimiseksi. Sijoittamalla nämä tilaukset juuri tukitasojen alle, kauppiaat voivat välttää lopettamista ennenaikaisesti, jos markkinat kokevat piiskaa. Näistä syistä rahastojen hoitajat, joilla on suuret positiot, eivät halua käyttää kiinteitä osia osana sijoitus- tai kauppastrategiaansa.
Jäljellä olevat stop loss -tilaukset ovat yleinen vaihtoehto kiinteille stop-tilauksille, joissa stop loss -piste nollataan säännöllisesti ottaen huomioon alla olevan osakekurssin nousu. Ajatuksena on ylläpitää jatkuvasti puskuria antamatta osakekannan pudota liian pitkälle ennen voittojen ottamista.
Esimerkki kovasta pysähdyksestä
Oletetaan, että sijoittaja ostaa 100 Acme Co: n osaketta 10, 00 dollaria osakkeelta.
Sijoittaja voi päättää sijoittaa kovan pysähdyksen 10, 00 dollaria osakkeelta, kun osake on siirtynyt merkityksellisesti korkeammaksi varmistaakseen, että sijoittajille ei aiheudu tappioita. Koska se on merkityksellisesti korkeampi kuin nykyinen hinta, ei ole vaaraa, että lyhyt viskisaha suorittaa hard stop -määräyksen. Tavoitteena on varmistaa, että sijainti ei koskaan ole vedenalainen seuraamalla kovapysähdyksen tilausta.
Vaihtoehtoisesti sijoittaja voi odottaa, kunnes osake saavuttaa 20, 00 dollaria osakkeelta, koska hän on ansainnut 1 000 dollaria voittoa. Ne voivat asettaa kovan lopetuksen 20, 00 dollaria osakkeelta 50 osakkeelle, mikä poistaisi käytännössä heidän kustannusperusteensa positiosta. Loput 50 osaketta kohdellaan talon rahana siinä mielessä, että 100 osakkeen kokonaismäärästä ei aiheudu nettotappioita, jos niiden pitäisi olla nolla. Tätä kutsutaan rahan poistamiseksi pöydältä.
